Las monedas estables de pago obtienen luz verde: cómo los bancos de EE. UU. ahora pueden solicitar la aprobación de la FDIC

El panorama regulatorio para las stablecoins emitidas por bancos acaba de cambiar drásticamente. Tras meses de anticipación desde que la Ley GENIUS se convirtió en ley, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) finalmente ha publicado un camino concreto para que los bancos estadounidenses ingresen en el mercado de stablecoins a través de canales oficiales.

El Primer Paso Real de Implementación de la Ley GENIUS

La propuesta de regulación de la FDIC representa el primer marco regulatorio tangible que surge de la legislación de la Ley GENIUS, firmada a principios de este año. En lugar de dejar a los bancos en un limbo regulatorio, la junta de la FDIC ha delineado exactamente qué deben hacer las instituciones supervisadas federalmente para lanzar sus propias stablecoins de pago. El marco enfatiza que los bancos emitirán stablecoins a través de filiales, creando una separación legal y operativa clara.

Lo Que los Bancos Deben Presentar para Obtener Aprobación

Si tienes curiosidad por cómo es realmente el proceso de solicitud, esto es lo que las instituciones deben preparar:

Requisitos principales de documentación:

• Estructuras de propiedad detalladas y modelos de gobernanza
• Estrategias operativas integrales para la gestión de stablecoins
• Procedimientos de reserva que demuestren respaldo del 100% con activos fiduciarios o equivalentes líquidos
• Cartas de compromiso formal de firmas de auditoría pública registradas

Travis Hill, el presidente interino de la FDIC, enfatizó que la evaluación de la agencia seguirá siendo equilibrada—lo suficientemente rigurosa para proteger la estabilidad financiera sin crear fricciones innecesarias para los solicitantes. El regulador examinará la seguridad, solidez, controles de riesgo y marcos de gobernanza, pero no rechazará solicitudes de manera arbitraria.

Qué Sucede Realmente Durante la Revisión

La FDIC realizará una evaluación exhaustiva de riesgos para determinar si la emisión de stablecoins representa amenazas para la estabilidad financiera en general. Un aspecto único de este marco: si los reguladores no responden dentro de los plazos establecidos, las solicitudes podrían recibir aprobación automática—una disposición diseñada para evitar retrasos regulatorios indefinidos.

Las grandes instituciones financieras ya se están posicionando para esta oportunidad, explorando cómo las stablecoins de pago podrían mejorar sus servicios y eficiencia operativa.

Supervisión Post-Aprobación

Una vez aprobados, los emisores no operarán sin supervisión. La FDIC aplicará requisitos continuos que incluyen estándares de capital y liquidez, protocolos de gestión de riesgos y cumplimiento con regulaciones contra el lavado de dinero y sanciones. Este enfoque dual—una entrada más fácil combinada con una supervisión rigurosa continua—crea responsabilidad mientras fomenta la innovación.

La Ley GENIUS estableció un marco federal para la regulación de stablecoins de pago, y esta propuesta de la FDIC transforma esa intención legislativa en una realidad operativa viable para los bancos estadounidenses.