Guide du marché des changes : pourquoi choisir ce plus grand marché financier mondial ?

Différences fondamentales entre le trading Forex et d’autres méthodes d’investissement

Avant de prendre une décision d’investissement, beaucoup se demandent : pourquoi choisir le Forex plutôt que les actions ou les futures ? La réponse est en réalité assez claire.

Le marché des devises (Forex) a un volume de transactions quotidien atteignant 6,6 billions de dollars, bien supérieur au marché boursier. À titre d’exemple, la plus grande bourse au monde, le New York Stock Exchange, affiche un volume quotidien d’environ 22,4 milliards de dollars, ce qui est une différence énorme. Mieux encore, le trading Forex offre un service 24h/24 — du lundi matin en Australie jusqu’au vendredi après-midi à New York, les transactions ne s’arrêtent jamais. En comparaison, le marché boursier est limité par des horaires fixes (aux États-Unis, généralement de 9h30 à 16h00, heure de l’Est).

Le marché des futures affiche un volume quotidien d’environ 30 milliards de dollars, avec une liquidité bien moindre que celle du Forex. De plus, le trading de devises n’impose pas de restrictions particulières pour la vente à découvert : que le marché monte ou baisse, les traders peuvent toujours trouver des opportunités. En revanche, le marché boursier peut connaître des fluctuations importantes en raison des opinions des analystes ou des résultats financiers, et est donc plus sensible à l’émotion.

Qu’est-ce que le Forex ? Comprendre les concepts fondamentaux

Le Forex (Foreign Exchange, abrégé Forex ou FX) désigne essentiellement l’acte d’échanger une monnaie contre une autre. Le trading Forex consiste à acheter et vendre différentes devises, en profitant des fluctuations des taux de change.

Par exemple : si vous prévoyez de voyager des Taiwan vers les États-Unis, vous devrez échanger des dollars taïwanais contre des dollars américains à la gare de change de l’aéroport. Lorsque vous vous approchez du comptoir, l’écran affiche les taux de change — c’est le prix relatif entre deux monnaies. Si le taux est de 0,034 dollar taïwanais pour 1 dollar américain, vous pouvez échanger 10 000 TWD contre 3 400 USD. À cet instant, vous participez au marché Forex — en vendant des TWD pour acheter des USD.

Les taux de change ne sont pas fixes : ils fluctuent chaque seconde, influencés par la santé économique du pays, la politique fiscale, les relations internationales, etc. Les traders Forex cherchent à analyser ces fluctuations pour prédire si une monnaie va s’apprécier ou se déprécier, afin d’en tirer profit.

Comment fonctionne le marché Forex ? Un mécanisme mondial décentralisé

Le marché Forex est le plus grand marché financier au monde, et constitue un marché décentralisé mondial : il n’a pas de bourse physique, mais fonctionne via un réseau mondial de banques, de courtiers et d’investisseurs. Les devises du monde entier y sont échangées 24h/24, 5 jours sur 7.

Ce qui rend ce marché unique, c’est sa capacité à fonctionner sans interruption à l’échelle mondiale. Les transactions commencent à Auckland/Wellington en Nouvelle-Zélande, puis se déplacent vers Sydney, Singapour, Hong Kong, Tokyo, Francfort, Londres, et enfin New York, pour repartir ensuite en Nouvelle-Zélande. Ce relais garantit une liquidité continue du marché.

Il est important de noter que, bien que le volume total des transactions atteigne 6,6 billions de dollars, le volume quotidien du marché au comptant (spot) Forex n’est que d’environ 2 billions de dollars. La part des traders particuliers est plus faible, estimée à 3-5 % du volume total, soit environ 200-300 milliards de dollars, voire moins.

Les actifs d’investissement du Forex : paires de devises et principales monnaies

L’objet principal du Forex est simple — les devises. Même si nous n’achetons pas de monnaie physique, cela revient à parier sur la santé économique d’un pays. Le prix d’une devise reflète généralement l’évaluation du marché de la situation économique présente et future de ce pays. Si vous pensez que l’économie américaine va s’améliorer, vous pouvez acheter des dollars ; sinon, vous pouvez vendre. La différence entre l’achat bas et la vente haut constitue votre profit.

Les principales monnaies sont celles qui ont le plus grand volume de transactions et représentent les principales économies mondiales : dollar américain (USD), euro (EUR), livre sterling (GBP), yen (JPY), franc suisse (CHF), dollar canadien (CAD), dollar australien (AUD) et dollar néo-zélandais (NZD). Pour les débutants, trader ces paires principales offre une meilleure liquidité et des spreads plus faibles.

Les codes monétaires sont composés de trois lettres : les deux premières désignent le pays, la troisième la monnaie. Par exemple, USD : US pour les États-Unis, D pour Dollar. Ce système standardisé a été établi par l’Organisation internationale de normalisation (ISO) en 1973, sous le nom d’ISO 4271.

Pourquoi choisir le trading Forex ? Les principaux avantages

Des coûts nettement inférieurs : le trading Forex ne nécessite pas de payer de commissions. La majorité des courtiers retail gagnent via la différence entre le prix d’achat et le prix de vente (spread), qui est généralement inférieur à 0,1 %. Lors de transactions importantes, ce spread peut même descendre à 0,07 %, bien en dessous d’autres marchés.

Des seuils d’entrée flexibles : contrairement au marché des futures (par exemple, un contrat d’argent de 5 000 onces), les traders Forex peuvent choisir librement leur taille de position. Beaucoup de courtiers permettent de trader à partir de 1 000 unités de devise, ce qui réduit considérablement la barrière à l’entrée.

Le levier amplifie les gains : le Forex offre un effet de levier, permettant aux traders de contrôler de grandes positions avec peu de capital. Par exemple, un levier de 50:1 signifie qu’avec 50 dollars de marge, vous pouvez contrôler une position de 2 500 dollars ; avec 500 dollars, une position de 25 000 dollars. Cela peut considérablement augmenter les profits potentiels.

Une liquidité exceptionnelle : avec un volume quotidien de 6,6 billions de dollars, le marché Forex est le plus liquide, permettant d’exécuter rapidement des ordres dans des conditions normales de marché, avec des prix précis et une exécution rapide.

Une gestion des risques efficace : lorsque la perte dépasse la marge, la plateforme envoie une notification de marge ou ferme automatiquement la position, ce qui limite le risque. Contrairement au marché des futures, où la perte peut dépasser le solde du compte.

Résumé des avantages pratiques du trading Forex

En comparaison avec les actions, les futures ou d’autres outils d’investissement, le trading Forex se distingue par sa taille de marché, sa disponibilité 24h/24, ses coûts faibles et ses options de levier flexibles, en faisant une voie d’investissement efficace pour les investisseurs mondiaux. Que vous soyez trader professionnel ou investisseur occasionnel, vous pouvez trouver une méthode adaptée dans ce marché transparent et à faible coût d’entrée. Maintenant que vous maîtrisez les bases du trading Forex, il ne vous reste plus qu’à explorer ce plus grand marché financier mondial.