Полное руководство по расчету комиссий на тайваньском рынке: таблица для понимания стоимости покупки и продажи, чтобы не нести убытки!

Инвестиционные знания перед началом: разбор структуры затрат на торговлю тайваньскими акциями

Многие инвесторы при покупке акций обращают внимание только на рост или падение цен, игнорируя скрытые издержки процесса торговли. На самом деле, расчет комиссий за торговлю тайваньскими акциями включает несколько уровней расходов, таких как брокерские комиссии и государственные налоги. Согласно правилам, тайваньские инвесторы при покупке и продаже акций должны платить комиссию в размере 0.1425% (брокерскую комиссию) и налог на сделки с ценными бумагами в размере 0.30%, причем налог на сделку возникает только при продаже.

Большинство тайваньских брокеров предлагают скидки, обычно в диапазоне 50-60%, что означает, что фактическая ставка оплаты значительно ниже стандартной.

Как именно рассчитывать стоимость покупки и продажи тайваньских акций?

Покупка: Комиссия = Цена за акцию × Количество акций × 0.1425% × Скидка брокера

Продажа: Комиссия = Цена за акцию × Количество акций × 0.1425% × Скидка брокера Налог на сделку = Цена за акцию × Количество акций × 0.30%

На примере компании Канситфуд (910322.TW), предположим покупку 1 лота номиналом NT$200, при этом брокер предоставляет скидку 60%:

Это означает, что цена акции должна вырасти как минимум на NT$942, чтобы выйти на нулевую прибыль.

Сравнение затрат на торговлю тайваньскими акциями: выбираем наиболее выгодного партнера

Поскольку на Тайване много брокеров с разными условиями обслуживания, инвесторам следует выбирать исходя из скидки на комиссию, минимальных сборов за сделки с малыми объемами, электронных заказов и других факторов:

Анализ стоимости инвестиций в американские акции: через суб-брокера или зарубежного брокера

Тайваньские инвесторы, желающие торговать американскими акциями, имеют два основных пути: через услуги суб-брокера местного брокера или открыв счет у зарубежного брокера. Структура затрат и расчет комиссий значительно различаются.

Вариант с суб-брокером: торговля американскими акциями через тайваньского брокера

Суб-брокерство (Sub-brokerage) — это открытие счета у квалифицированного внутреннего брокера, который выступает посредником и размещает заказы у зарубежных брокеров. Основные расходы включают:

Диапазон комиссий: от 0.25% до 1% у разных брокеров

Дополнительные расходы:

• Налог на продажу: 0.00278%
• Системная плата: 3 доллара за сделку
• Хранение ADR: от 0.02 до 0.05 долларов за акцию
• Международные переводы: 15 долларов в день

Сравнение комиссий у ведущих брокеров:

Вариант с зарубежным брокером: без комиссии, но с учетом входящих и исходящих платежей

Многие международные брокеры отменили комиссии за торговлю акциями, что значительно снижает издержки для розничных инвесторов. Однако необходимо учитывать плату за вход и вывод средств, которая обычно составляет около 30 долларов:

Interactive Brokers

• Год основания: 1978
• Комиссия: 0.005 долларов за акцию (по ступенчатой шкале) или по объему сделок за месяц
• Вывод средств: 10 долларов
• Преимущества: крупнейший в мире, доступ к глобальным рынкам

Mitrade

• Комиссия: нулевая
• Минимальный депозит: 50 долларов
• Преимущества: поддержка входящих и исходящих платежей в новых тайваньских долларах, простота использования, спреды на некоторые инструменты до 0.01

Oanda

• Комиссия: 0.1%
• Минимальный депозит: отсутствует
• Кредитное плечо: до 888 раз
• Количество доступных американских акций: более 800+

Firstrade

• Комиссия: нулевая
• Круглосуточная служба поддержки на китайском
• Комиссия за вывод: 25 долларов

Почему CFD может быть более выгодным для краткосрочных трейдеров?

Частая торговля приводит к накоплению значительных комиссий. В таких случаях торговля контрактами на разницу (CFD) становится альтернативой.

CFD — это контракт без физической поставки, позволяющий получать прибыль от разницы цен, а не владения реальными акциями. В отличие от традиционной торговли акциями, CFD взимает только:

• Спред
• Ночную плату (если позиция удерживается до следующего дня)

При этом полностью исключены комиссии, налоги и сборы за вход/выход, что делает их более выгодными для внутридневных трейдеров. Однако при выборе платформы CFD необходимо внимательно сравнить спреды у разных брокеров.

Четыре ключевых фактора, влияющих на издержки

Различия в торговых рынках: разные биржи устанавливают верхние и нижние пределы комиссий, а правила могут меняться в любой момент

Политика брокеров: крупные брокеры обычно взимают более высокие комиссии, но часто проводят акции со скидками; мелкие брокеры могут иметь более низкие ставки, но ограниченное обслуживание

Объем торгов: чем больше сумма сделки, тем выше абсолютные издержки, однако некоторые брокеры предоставляют скидки за крупные объемы или фиксированные сборы

Частота сделок: каждая сделка включает две комиссии (покупка и продажа), высокая частота увеличивает общие издержки

Часто задаваемые вопросы инвесторов

Q: Почему при покупке тайваньских акций одни брокеры берут значительно больше комиссию?
A: Основной фактор — выбранный брокер и его скидки. Разные брокеры предлагают разные акции и акции с бонусами для новых клиентов. Лучше выбирать брокера, исходя из своих торговых привычек и объема сделок.

Q: Стоит ли использовать суб-брокера для покупки американских акций?
A: Комиссия у суб-брокеров составляет от 0.25% до 1%, плюс сборы за вход/выход и системные платежи. Общие издержки могут быть высокими, но для долгосрочных инвестиций и при низкой частоте сделок это приемлемо.

Q: Есть ли что-то, что легко упустить при расчете комиссий за тайваньские акции?
A: Самое распространенное — игнорировать налог в 0.30%, считая только скидки на комиссию. Реальная точка безубыточности — это сумма всех затрат (покупка + продажа + налог).

Q: Для краткосрочной торговли лучше использовать акции или CFD?
A: Для внутридневной или высокой частоты сделок CFD имеет явное преимущество по стоимости. Но если нужно владеть реальными акциями или участвовать в правах акционеров, лучше выбрать торговлю акциями.