Guía completa de la negociación nocturna en la bolsa de EE. UU.: Comprende los horarios de negociación después del cierre y las advertencias de riesgo

¿Por qué los minoristas siempre pierden en el mercado de acciones de EE. UU. durante la sesión nocturna?

Abre tu software de trading y mira cómo fluctúan las cotizaciones en la sesión nocturna del mercado estadounidense. ¿Alguna vez te has sentido confundido? — ¿Por qué los precios de las mismas acciones difieren tanto entre el cierre y la apertura? ¿Por qué algunos dicen que el mercado electrónico “parece activo pero en realidad es una trampa”?

La verdad es que, la sesión nocturna del mercado de EE. UU. no es el paraíso de los minoristas, sino el campo de juego de los inversores institucionales. Pero si entiendes sus reglas y riesgos, podrás aprovechar las oportunidades y evitar las trampas.

La verdadera cara de la sesión nocturna del mercado de EE. UU.: ventajas y trampas

¿Por qué atrae a los inversores el trading después del cierre?

El mercado electrónico (sesión nocturna) rompe las limitaciones del horario tradicional de negociación. El horario normal de las acciones en EE. UU. es de 9:30 a 16:00 hora del Este, pero el trading después del cierre se extiende hasta las 20:00 hora del Este. Esto significa que, tras la publicación de noticias de última hora, los inversores pueden actuar inmediatamente en la sesión nocturna, sin esperar a la apertura del día siguiente.

El mercado de futuros electrónico es aún más flexible: petróleo, oro, diversos índices de futuros casi se negocian las 24 horas, permitiendo a los inversores globales participar en cualquier momento y reaccionar rápidamente a los cambios del mercado.

Los riesgos son mucho mayores de lo que piensas

Sin embargo, las oportunidades suelen ir acompañadas de riesgos. En la negociación después del cierre, estos 3 grandes riesgos afectarán directamente tus ganancias:

1. Liquidez escasa y spreads sorprendentes

La participación en la sesión nocturna es mucho menor que durante el horario de mercado, lo que provoca que los spreads (diferencia entre precio de compra y venta) se amplíen notablemente. ¿Quieres comprar o vender a un precio específico? En la sesión nocturna puede que no encuentres contrapartida. Algunas acciones incluso pueden estar sin operaciones durante mucho tiempo, formando un “periodo muerto”.

2. Amplificación de la volatilidad y riesgo de overnight

La sesión nocturna es propicia para que salten noticias importantes: informes financieros, datos económicos, eventos geopolíticos. Estas noticias imprevistas pueden generar movimientos bruscos en la apertura del día siguiente, e incluso revertir completamente las posiciones que hayas establecido en la noche.

3. Los grandes institucionales aplastan a los minoristas

Los inversores institucionales tienen información más completa y mejor capacidad de fijación de precios, y en esta “zona de pocos humanos” pueden aprovechar esa ventaja. Los minoristas, en este entorno, suelen quedar en desventaja y en modo pasivo.

Detalles del horario nocturno del mercado de EE. UU.: imprescindible para inversores en Taiwán

Para participar en la sesión nocturna del mercado estadounidense, primero debes entender la conversión horaria.

Horario de negociación después del cierre y su correspondencia con Taiwán:

Si en invierno quieres operar en la sesión nocturna en EE. UU., debes hacerlo entre las 5 y las 9 de la mañana. Ten en cuenta que EE. UU. aplica horario de verano (desde el segundo domingo de marzo hasta el primer domingo de noviembre) y horario estándar (desde el primer domingo de noviembre hasta el segundo domingo de marzo), por lo que la diferencia horaria puede variar una hora.

Mercado de futuros en EE. UU.: la “batalla” 24/7

En comparación con la sesión nocturna de acciones, el mercado de futuros electrónico tiene horarios más largos y mayor liquidez.

Horario de negociación de futuros en EE. UU. (ejemplo con futuros de índices bursátiles):

Nota: El lunes, la sesión electrónica comienza 1.5 horas más tarde.

Con los futuros, los inversores pueden negociar petróleo, oro, futuros del S&P 500 y otros productos. Aunque la participación en el mercado electrónico es mayor que en la sesión nocturna de acciones, aún hay que tener cuidado con los saltos de precio durante la noche.

Comparación entre la sesión nocturna de Taiwán y el mercado electrónico de EE. UU.

¿Quieres operar localmente? Desde 2017, la Bolsa de Futuros de Taiwán ofrece la opción de negociar productos como el índice TAIEX en horario nocturno.

Horario de negociación de futuros en Taiwán:

En comparación, el horario de la sesión nocturna en Taiwán es más corto que el mercado electrónico de futuros en EE. UU., pero la ventaja es la zona horaria amigable: los inversores taiwaneses no necesitan trasnochar.

¿Cómo consultar cotizaciones de la sesión nocturna y futuros electrónicos en EE. UU.?

Consulta de cotizaciones en la sesión nocturna de acciones

El sitio oficial de NASDAQ ofrece directamente cotizaciones después del cierre. En su página, en la sección “Trading After Hours”, puedes ver cotizaciones en tiempo real de acciones populares como Tesla. Muchas plataformas de brokers (como Interactive Brokers) también ofrecen funciones de cotización en tiempo real para el mercado electrónico.

Consulta de cotizaciones de futuros electrónicos

El sitio de CME y TradingView son las opciones principales para consultar cotizaciones de futuros en EE. UU. La segunda destaca por sus gráficos y datos en tiempo real, ideales para análisis técnico.

Nota importante: Las cotizaciones en diferentes plataformas pueden variar ligeramente debido a retrasos, diferencias en liquidez, etc. Los inversores deben verificar que la fuente de cotización de su plataforma sea confiable.

5 consejos prácticos para operar en la sesión nocturna del mercado de EE. UU.

1. Las órdenes limitadas son la norma, las órdenes de mercado pueden no ejecutarse

En la sesión nocturna, solo se aceptan órdenes limitadas. Debes establecer tú mismo el precio de compra o venta. Si el precio en la noche difiere mucho de tu límite, tu orden puede quedar pendiente toda la noche sin ejecutarse.

2. La diferencia en cotizaciones puede generar costos ocultos

El precio de una misma acción en diferentes plataformas puede variar. Elegir mal plataforma puede hacerte pagar más comisiones o perder ganancias. Es recomendable comparar varias fuentes antes de operar.

3. Cuidado con los saltos de precio durante la noche

Desde el cierre hasta la apertura del día siguiente, noticias geopolíticas o económicas pueden causar movimientos bruscos. Los fines de semana, aún más: mantener posiciones en la noche hasta la apertura del lunes aumenta mucho el riesgo.

4. Los grandes jugadores institucionales operan en ciertos horarios, los minoristas deben ser cautelosos

Los protagonistas en la sesión nocturna son los inversores institucionales y los grandes operadores. Sus movimientos pueden crear falsas rupturas, inducir a los minoristas a seguir la tendencia y luego revertirla para recoger beneficios.

5. Conoce bien las reglas de tu plataforma

Cada plataforma tiene reglas distintas para operar en la sesión nocturna (como tamaño mínimo de orden, tipos de órdenes permitidas, etc.). Es fundamental leer bien las condiciones antes de operar.

¿Cuándo deberías participar en la sesión nocturna del mercado de EE. UU.? ¿Cuándo evitarla?

Ventajas de operar en la sesión nocturna

• Tras la publicación de noticias importantes: si una empresa anuncia resultados o noticias relevantes después del cierre, anticiparse puede ser una ventaja
• Cuando los mercados globales están en movimiento: si Europa o Asia experimentan volatilidad, EE. UU. suele reaccionar antes
• Por rupturas técnicas: para quienes buscan aprovechar puntos de ruptura en acciones, la noche ofrece oportunidades de entrada anticipada

Situaciones para evitarla

• Acciones con baja liquidez: en la noche, aún más difícil de negociar
• Antes de datos económicos importantes: si en las próximas 12 horas se esperan datos relevantes, el riesgo overnight es alto
• Cuando no puedes monitorear en tiempo real: los cambios en la noche son rápidos y pueden causar pérdidas severas si no estás atento

Recomendación final: ve con cabeza y con estrategia en la sesión nocturna de EE. UU.

La aparición de la sesión nocturna y el mercado de futuros electrónicos en EE. UU. realmente amplía las posibilidades de inversión en tiempo y espacio. Pero no es una invitación a operar a cada momento, sino una herramienta para hacer movimientos anticipados en circunstancias específicas.

Los inversores minoristas deben:

• Entender bien los riesgos de liquidez y volatilidad
• No dejarse engañar por el marketing del “trading 24/7”
• Participar con cautela solo después de comprender las reglas
• Priorizar siempre la gestión del riesgo

Recuerda, tener la capacidad de operar no significa que debas hacerlo siempre. La clave para sobrevivir en la sesión nocturna del mercado de EE. UU. es saber cuándo actuar y cuándo mantenerse al margen.