Можно ли действительно торговать акциями в один и тот же день? Полное руководство по внутридневной торговле

Что такое T+0 дневная торговля?

Покупка и продажа акций в один день — это так называемая T+0 торговля, в народе также называемая дневной торговлей или day trading.

В Тайване изначально использовалась система T+2 (расчёт по сделке через два торговых дня), но с 2014 года, когда разрешили торговлю спекулятивными акциями в тот же день, доля таких сделок в объёме торгов на тайваньском рынке достигла почти 40%, а число участников ежегодно растёт.

Почему так много людей занимаются дневной торговлей? Основная причина очень проста — покупка и продажа за один день. Инвестор может купить TSMC(TSM) в 9:15 утра и продать в 14:30, зарабатывая на разнице цен, не опасаясь ночных рисков.

Как именно делать дневную торговлю? Выбирайте один из двух способов

1. Спекуляция на реальных акциях (используя собственные деньги)

Использование собственных средств для сделок в тот же день, операция относительно проста:

Покупка в рост (лонг): покупка и продажа в тот же день
Продажа в падение (шорт): продажа и покупка в тот же день

Требования к открытию счёта:

• счёт открыт не менее 3 месяцев
• за последний год проведено более 10 сделок
• подписано уведомление о рисках

Расчёт стоимости:

• налог на сделки: 0.15%
• комиссия: 0.1425%

2. Спекуляция с использованием кредитного плеча (заимствование у брокера денег или акций)

Увеличение объёма сделок за счёт кредитования (займа денег) или заимствования акций:

Займ денег для лонга: покупка в кредит + продажа заимствованных акций
Займ акций для шорта: продажа заимствованных акций + покупка в кредит

Требования к открытию счёта (более строгие, чем для реальных акций):

• счёт открыт не менее 3 месяцев
• за последний год проведено более 10 сделок
• общая сумма сделок за последний год превышает 250 000 юаней
• необходимо открыть кредитный счёт

Расчёт стоимости:

• налог на сделки: 0.3%
• комиссия: 0.1425%
• ставка по кредиту: примерно 0.08% (в среднем)

Дневная торговля vs фьючерсы vs опционы vs CFD: у кого самые низкие издержки?

Опасности и риски дневной торговли: скрытые угрозы за преимуществами

Кажется, что всё хорошо

✓ Закрытие в тот же день, своевременное ограничение убытков: не нужно ждать следующего дня, можно выйти при ошибке сразу
✓ Иллюзия безрисковой сделки: покупка и продажа за один день выглядят так, будто не требуют капитала
✓ Избежание ночных рисков: избегание скачков цен из-за новостей ночью

Реальные опасности

❌ Ловушка кредитного плеча: спекуляция с кредитным плечом — это заимствование денег, и при неправильном направлении можно сильно потерять. Многие мелкие трейдеры используют слишком большое кредитное плечо и в итоге остаются должниками

❌ Расходы съедают прибыль: налог на сделки, комиссия, проценты по кредиту — все эти издержки съедают вашу прибыль. При стоимости налогов 0.3% и комиссии 0.1425% односторонние издержки уже составляют 0.4425%, а туда и обратно — 0.885%. Нужно рост цен более 0.9%, чтобы выйти в ноль

❌ Большие временные затраты: дневная торговля — это не просто один взгляд, нужно следить за рынком весь день: за движением отдельных акций, индексом, изменениями в цепочке, новостями. Многие в итоге понимают, что ради нескольких сотен юаней тратят много времени и сил

❌ Невозможность закрыть позицию: колебания цен могут помешать закрытию сделки в тот же день, и её приходится переносить на следующий, что нарушает правила дневной торговли и может привести к штрафам или блокировке счёта

❌ Невозможность торговать дробными акциями: если хотите торговать дробными акциями — это невозможно. В Тайване дробные акции не допускают кредитных сделок, их можно продать только на следующий день

Для кого подходит дневная торговля?

Честно говоря, большинство мелких инвесторов не подходит. Дневная торговля подходит для:

• профессиональных трейдеров, которые могут следить за рынком весь день
• инвесторов с высоким уровнем риска и хорошей психологической подготовкой
• тех, у кого достаточно капитала и кто не использует кредитное плечо
• тех, кто глубоко изучил технический анализ и имеет полноценную торговую систему

Кому не подходит:

• офисным работникам, не способным следить за рынком весь день
• с ограниченным капиталом, использующим кредитное плечо
• эмоциональным трейдерам, плохо исполняющим стоп-лоссы
• новичкам, ещё только осваивающим рынок

Какие инструменты подходят для дневной торговли?

Тайваньский список для дневной торговли

Индексы Тайвань 50, средний 100 и компоненты индекса Fu Gui 50 — всего около 200 акций

Инструменты, изначально предназначенные для T+0

Фьючерсы: на сельскохозяйственные товары, фондовые индексы и др., расчёт в тот же день. Стоимость около 30 юаней за сделку, плечо обычно 10 и выше, риск высокий

Опционы: покупка или продажа опционов (колл или пут), можно выбрать исполнение или отказ. Минимальный вход — несколько тысяч юаней, при неправильном прогнозе полностью теряете премию

CFD (контракты на разницу): виртуальные сделки по контрактам с брокером. Минимальный депозит — несколько десятков долларов, широкий выбор активов (акции, валюты, золото, криптовалюты), гибкое кредитное плечо, риск также очень высок

Практические шаги для дневной торговли

На примере конкретной платформы — очень просто:

Шаг 1: выбрать актив (акции, фьючерсы, опционы или CFD)

Шаг 2: проанализировать дневной тренд, решить купить или продать

Шаг 3: разместить ордер

• при ожидании роста — купить (лонг)
• при ожидании падения — продать (шорт)

Шаг 4: установить стоп-лосс и тейк-профит (самый важный шаг, многие пропускают, и в итоге терпят убытки)

Шаг 5: закрыть позицию в тот же день, сделка завершена

Быстрые ответы на популярные вопросы

Q: Можно ли торговать дробными акциями в тот же день?
A: Нет. Дробные акции не допускают кредитных сделок, их можно продать только на следующий день

Q: В какое время лучше всего заниматься дневной торговлей?
A: В первые 15 минут после открытия, перед закрытием, а также при появлении важных новостей. В эти периоды волатильность высокая, возможностей много, но и риски тоже

Q: Есть ли ограничения для дневной торговли на американском рынке?
A: Есть. Обычные счёта не могут совершать более 3 сделок за 5 рабочих дней, при балансе менее 25 000 долларов счёт блокируется на 90 дней. При балансе выше — ограничений нет

Последний совет

Дневная торговля — это как близкий родственник азартных игр: быстро, захватывающе, легко увлечься и потерять всё.

Статистика показывает, что более 90% участников дневной торговли в конечном итоге терпят убытки. Те, кто зарабатывает, — это обычно не удача, а: достаточный капитал, строгая дисциплина, полноценная торговая система, психологическая устойчивость и более 5 лет практики.

Перед началом подумайте: действительно ли у вас есть все эти качества? Если нет — вместо азартных игр лучше выбрать среднесрочные стратегии или долгосрочные инвестиции, риск ниже, и сохраняется спокойствие.

Дневная торговля — это не быстрый путь к богатству, а сложное и требующее навыков занятие. Перед входом убедитесь, что вы действительно готовы.