La nouvelle stratégie de Vanguard : conquérir les marchés émergents sans exposition à la Chine

Vanguard a dévoilé une solution d’investissement stratégique conçue pour les investisseurs mondiaux recherchant la croissance dans les économies émergentes tout en évitant les risques liés au marché chinois. Le nouveau VEXC—un ETF sur les marchés émergents hors Chine—constitue une addition significative à l’offre de portefeuilles internationaux de Vanguard.

Aperçu du produit et efficacité des coûts

Le VEXC offre une exposition large aux actions des marchés émergents avec un ratio de dépenses compétitif de seulement 0,07 %. Cette structure à faible coût reflète l’engagement de Vanguard envers l’investissement basé sur les indices, où les investisseurs conservent une plus grande part de leurs rendements plutôt que de payer des frais de gestion gonflés. Le fonds est indexé sur le FTSE Emerging ex China Index, assurant un suivi systématique des marchés couvrant plusieurs régions et secteurs.

Diversification géographique au-delà de la Chine

Plutôt que de miser sur une seule économie émergente, le VEXC répartit le capital des investisseurs entre l’Inde, Taïwan, le Brésil et de nombreux autres marchés en forte croissance. Cette diversification géographique aide à atténuer les risques spécifiques à un pays tout en capturant la dynamique de croissance des économies émergentes qui ne sont pas liées au cycle économique chinois. Pour les investisseurs préoccupés par les tensions géopolitiques ou l’imprévisibilité réglementaire dans l’un des plus grands marchés mondiaux, cette approche d’exclusion offre un profil de risque plus clair.

Construire un portefeuille international complet

La véritable force du VEXC se révèle lorsqu’il est associé à d’autres fonds Vanguard. En combinant VEXC avec des ETF de marchés développés comme VEA, on crée un cadre d’actions internationales complet qui couvre la majeure partie du paysage d’investissement mondial—sans exposition à la Chine. Cette stratégie à deux fonds permet aux investisseurs de participer au marché global sans se concentrer sur une région problématique unique.

Équipe de gestion experte

Le fonds bénéficie de l’expertise de Michael Perre, Jeffrey Miller et John Kraynak, CFA. Ces gestionnaires de portefeuille exploitent le vaste vivier de talents du Vanguard Equity Index Group pour assurer une reproduction précise de l’indice de référence, un contrôle efficace des risques et une performance constante. Leur rôle consiste à minimiser l’erreur de suivi tout en maintenant la structure de frais allégée du fonds.

Le palmarès de Vanguard en matière d’indexation

Fondé en 1975, Vanguard a consacré des décennies à la pionnière des stratégies d’investissement basées sur les indices. En tant qu’entreprise détenue par ses fonds, Vanguard bénéficie d’un avantage structurel : les actionnaires du fonds possèdent essentiellement la société, éliminant ainsi les conflits d’intérêts courants chez les concurrents. Ce modèle de propriété garantit que les intérêts de Vanguard sont alignés directement avec ceux des investisseurs.

Considérations clés pour les investisseurs potentiels

Comme tout investissement en actions, le VEXC comporte un risque de marché. Les investissements dans les marchés émergents amplifient ce risque avec les fluctuations monétaires et la volatilité géopolitique. Les investisseurs achetant le VEXC sur le marché secondaire doivent prendre en compte les éventuels spreads acheteur-vendeur et les commissions de courtage. La principale force du fonds réside dans sa transparence, ses faibles frais et son approche thématique de diversification internationale—ce qui le rend adapté aux portefeuilles à long terme, achetés et conservés.