Frontdoor cierra un acuerdo importante para adquirir 2-10 Home Buyers Warranty y asegura un paquete de financiamiento de $1.47B

Frontdoor, Inc. (NASDAQ: FTDR) ha finalizado con éxito su adquisición de 2-10 Home Buyers Warranty tras la aprobación regulatoria y el cumplimiento de todos los requisitos de cierre. La líder en garantías de viviendas con sede en Memphis también anunció la fijación de precios y la finalización de una importante línea de crédito de $585 millones de dólares estructurada para respaldar la transacción.

Detalles de la Transacción y Estructura Financiera

La adquisición de 2-10 Home Buyers Warranty representa un acuerdo en efectivo valorado en $418 millones, con ajustes post-cierre estándar que consideran efectivo en caja, obligaciones de deuda existentes, costos de transacción, requisitos de capital de trabajo y reservas de capital regulatorio mantenidas dentro del negocio en el cierre.

La línea de crédito consta de tres componentes: un tramo de Préstamo a Plazo A de $800 millones, una línea de Préstamo a Plazo B de $250 millones y una línea de crédito revolvente de millones. La compañía utilizó estos fondos para cancelar instrumentos de deuda previos con vencimiento en 2026 y 2028, financiar la adquisición de 2-10 Home Buyers Warranty y mantener flexibilidad para programas de recompra de acciones y otras iniciativas corporativas.

Impacto Estratégico y Expansión del Mercado

Según Bill Cobb, Presidente y CEO de Frontdoor, la transacción fortalece la posición de mercado de la compañía al combinar ofertas de servicios complementarios. La cartera de garantías 2/10, en particular la Garantía de Estructura de Nueva Vivienda, amplía el alcance de Frontdoor en segmentos de mercado adyacentes y permite oportunidades de venta cruzada en sus plataformas existentes de garantías de viviendas y servicios bajo demanda.

Este acuerdo mejora significativamente la posición competitiva de Frontdoor mediante un aumento inmediato en la inscripción de miembros, contribución a los ingresos y rentabilidad. La marca 2-10 HBW aporta más de cuatro décadas de experiencia en la industria, habiendo protegido aproximadamente 5.8 millones de propiedades residenciales y mantenido asociaciones con miles de profesionales inmobiliarios, constructores y proveedores de servicios en todo el país.

Base de Negocios Existente de Frontdoor

Frontdoor opera como una empresa matriz que supervisa American Home Shield, que cuenta con aproximadamente dos millones de miembros y lidera la categoría de planes de servicios para el hogar. American Home Shield ofrece protección integral que cubre hasta 23 sistemas y electrodomésticos esenciales del hogar, brindando a los propietarios previsibilidad presupuestaria y conveniencia en el servicio.

La aplicación de Frontdoor, impulsada por la tecnología propietaria Streem, permite consultas en video en tiempo real que conectan a los propietarios con expertos en servicios calificados para diagnóstico y resolución de problemas. La plataforma también ofrece beneficios prácticos, incluyendo orientación para hacer las reparaciones uno mismo, descuentos en servicios y valor añadido adicional.

Antecedentes de 2-10 Home Buyers Warranty

Fundada y con sede en Colorado, 2-10 Home Buyers Warranty se ha establecido como un proveedor de protección confiable para garantías estructurales de nuevas construcciones y cobertura de sistemas y electrodomésticos aplicable tanto a residencias nuevas como existentes. La historia operativa de más de 40 años de la compañía demuestra una profunda experiencia en el mercado y relaciones sólidas dentro del ecosistema de bienes raíces residenciales y servicios para el hogar.

Servicios de Asesoría

BofA Securities actuó como asesor financiero de Frontdoor, con representación legal proporcionada por Simpson Thacher & Bartlett. Evercore fue asesor financiero de 2-10 Home Buyers Warranty, con Ropes & Gray brindando asesoría legal.

Relaciones con Inversores: Matt Davis, 901-701-5199, IR@frontdoorhome.com
Contacto de Medios: Tom Collins, 901-701-5198, MediaCenter@frontdoorhome.com