Qu'est-ce que la saison Altcoin ? Opportunités et défis dans cette période

Le marché des cryptomonnaies ne fonctionne pas toujours de manière cohérente. Comme d’autres marchés financiers, il traverse des cycles alternant entre périodes de prospérité et de stagnation. L’un des phénomènes les plus remarqués par les investisseurs est la saison des altcoins — une période où les cryptomonnaies alternatives surpassent Bitcoin en termes de performance de prix. Actuellement (fin du quatrième trimestre 2024 au début de 2025), le marché des cryptomonnaies se remet d’une longue phase de morosité psychologique. Bitcoin se négocie autour de 88,56K$, tandis que la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépasse 2 000 milliards de dollars. Cet optimisme provient principalement d’événements importants tels que le récent halving de Bitcoin et la possibilité d’approbation de fonds en cryptomonnaies, avec Bitcoin dominant à 55,09%. Cependant, il est plus intéressant de noter que les signes de la saison des altcoins 2023 commencent à apparaître, avec des projets alternatifs attirant de plus en plus de flux de capitaux.

Qu’est-ce que la saison des Altcoins et pourquoi est-elle importante ?

La saison des altcoins désigne une période où la capitalisation totale des altcoins (tous les cryptomonnaies sauf Bitcoin) atteint ou dépasse celle de Bitcoin, apparaissant généralement lors de fortes hausses du marché. Cette période se caractérise par une augmentation significative de la valeur et du volume de trading des altcoins.

Lorsque la confiance dans le marché des cryptomonnaies s’étend au-delà de Bitcoin, les investisseurs commencent à rechercher des opportunités dans de nouveaux projets. Cela se produit souvent lorsque le prix du Bitcoin monte à un niveau difficile d’accès pour les petits investisseurs, les poussant à se tourner vers des altcoins à potentiel plus élevé.

La différence entre saison des Altcoins et saison de Bitcoin

Ces deux phases créent des dynamiques de marché totalement différentes :

Pendant la saison des Altcoins :

• Le marché se concentre davantage sur les projets alternatifs
• Le ratio de dominance de Bitcoin (BTC dominance) diminue, souvent en dessous de 50%
• Les altcoins affichent des profits supérieurs à ceux de Bitcoin
• Les flux de capitaux se dirigent vers divers secteurs comme DeFi, NFT, GameFi, tokens AI

Pendant la saison de Bitcoin :

• Bitcoin devient le centre d’attention principal
• Le ratio de dominance de Bitcoin augmente fortement
• La croissance des altcoins est lente ou même en déclin
• Les investisseurs recherchent la sécurité en détenant Bitcoin ou stablecoins

En marché baissier, lorsque le sentiment négatif domine, les investisseurs se réfugient dans des actifs sûrs comme Bitcoin et stablecoins, exerçant une pression de vente importante sur les altcoins.

Historique des saisons des Altcoins

Fin 2017 - Début 2018 : La bulle ICO

Cette période voit la domination de Bitcoin passer de 87% à 32% en janvier 2018 — le plus bas de l’histoire à l’époque. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies explose, passant de 30 milliards USD à plus de 600 milliards USD en un an.

Cette période est marquée par la frénésie des ICO (émission initiale de tokens), avec des centaines de nouveaux projets lancés avec de grandes promesses. De nombreux altcoins atteignent des sommets historiques (ATH), bien que la majorité disparaissent ou perdent beaucoup de valeur par la suite.

Début 2021 : L’explosion de DeFi et NFT

L’année 2021 voit une transition majeure avec la domination de Bitcoin passant de 70% à 38%, tandis que la part des altcoins augmente de 30% à 62%.

Cette période se distingue par :

• L’essor de projets DeFi comme Uniswap, Aave, Curve
• La popularité des NFT avec des ventes à des prix déraisonnables
• L’émergence de memecoins comme Dogecoin, Shiba Inu
• La performance remarquable de Solana, Polygon, BNB et PancakeSwap

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépasse pour la première fois 2 000 milliards USD, puis dépasse 3 000 milliards USD fin 2021, Bitcoin dépassant 69 000 USD.

Saison des Altcoins 2023-2024 : Plus diversifiée que jamais

Contrairement aux saisons précédentes, souvent impulsées par un ou deux secteurs (ICO, DeFi/NFT), la saison des altcoins 2023 se caractérise par une dispersion sur plusieurs axes :

• Tokens AI : explosion soudaine avec la montée en puissance de l’intelligence artificielle
• Tokens DePIN : projets d’infrastructure décentralisée
• GameFi et Metaverse : toujours attractifs pour les flux de capitaux
• Infrastructures Web3 : développement de plateformes blockchain layer-2

Des altcoins comme Arweave, dogwifhat, Worldcoin, Fetch.ai et JasmyCoin ont connu des hausses impressionnantes, reflétant la diversification du marché.

Signes annonciateurs du début de la saison des Altcoins

Bien qu’il n’existe pas de formule précise pour prévoir la saison des altcoins, certains indicateurs clés peuvent vous aider à la repérer :

Indice de dominance de Bitcoin

Cet indice mesure la proportion de la capitalisation de Bitcoin par rapport à la capitalisation totale du marché. Lorsqu’il descend en dessous de 50%, cela indique généralement le début de la saison des altcoins. Actuellement à 55,09%, cela montre que nous sommes encore en phase de transition.

Indice de dominance des Altcoins

À l’inverse de Bitcoin, cet indice augmente lorsque l’attention des investisseurs se tourne vers les altcoins. Une hausse significative de cet indice est le signe le plus clair du début de la saison des altcoins.

Volume de trading des Altcoins en forte hausse

Lorsque le volume de trading des altcoins augmente considérablement sur l’ensemble du marché, cela indique un intérêt accru et une possible hausse des prix.

Sentiment de marché positif généralisé

Lorsque la confiance optimiste se répand dans tout l’espace crypto et que de nouveaux projets reçoivent un soutien massif, la saison des altcoins approche.

Événements catalyseurs

L’approbation d’ETF, des réglementations favorables ou le lancement de projets importants peuvent déclencher ou accélérer la saison des altcoins.

Stratégies de trading pendant la saison des Altcoins

Recherche approfondie avant d’investir

La première étape consiste à bien comprendre les projets que vous souhaitez acquérir :

• Lire le whitepaper et comprendre la technologie
• Étudier l’équipe de développement
• Analyser le potentiel de marché
• Ne pas se laisser emporter par la hype sans connaître les bases

Diversifier son portefeuille

“Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier” — principe d’or de l’investissement. Répartissez votre capital sur plusieurs altcoins potentiels pour réduire le risque. Un portefeuille équilibré pourrait inclure :

• 40-50% dans des altcoins majeurs à grande capitalisation
• 30-40% dans des projets mid-cap
• 10-20% dans des small-cap à fort potentiel

Fixer des attentes réalistes

Bien que la saison des altcoins puisse générer des profits importants, ne vous attendez pas à devenir riche rapidement. Le marché crypto est très volatile et les prix peuvent fluctuer rapidement dans les deux sens.

Gestion efficace des risques

Appliquez toujours des stratégies de gestion des risques :

• Placer des ordres de stop-loss (stop-loss) pour limiter les pertes
• Définir des objectifs de profit et s’y tenir
• Maintenir un équilibre entre gains potentiels et pertes acceptables
• Ne jamais investir tout votre capital dans une seule transaction

Risques liés au trading d’altcoins

Volatilité accrue

Les altcoins ont tendance à être plus volatils que Bitcoin, avec un risque de pertes importantes en peu de temps. De plus, les marchés d’altcoins peu liquides peuvent entraîner des dérapages de prix (slippage) importants.

Bulles et pump-and-dump

L’euphorie durant la saison des altcoins peut conduire à des surévaluations non durables, avec un risque de chute brutale. Les traders doivent être vigilants face aux schémas de pump-and-dump.

Arnaques et Rug Pulls

Faites attention aux projets frauduleux où les développeurs se retirent soudainement après avoir levé des fonds. Certains signes d’alerte :

• Annonces grandioses sans technologie concrète
• Équipe de développement anonyme ou non vérifiable
• Antécédents médiocres de projets précédents du fondateur

Changements réglementaires

Les évolutions réglementaires imprévues peuvent fortement impacter le prix des altcoins. Par exemple, l’annonce d’un contrôle plus strict des ICO en 2018 a fortement dégradé le sentiment du marché.

Impact de la réglementation sur la saison des Altcoins

Les changements réglementaires ont un effet à double sens sur la saison des altcoins :

Réglementation négative peut :

• Créer de l’incertitude et faire baisser le moral des investisseurs
• Limiter les activités des exchanges
• Augmenter les coûts de conformité, affaiblissant les petits projets

Réglementation positive peut :

• Stimuler l’intérêt des investisseurs institutionnels
• Créer un cadre juridique clair, encourageant l’investissement
• Approver des produits cryptographiques officiels comme les ETF Bitcoin spot

L’approbation récente de fonds en cryptomonnaies spot est un exemple parfait de comment une réglementation favorable peut déclencher l’optimisme sur l’ensemble du marché.

Comment commencer à trader des Altcoins

Pour participer à la saison des altcoins, voici les étapes essentielles :

1. Choisir une plateforme d’échange fiable

Optez pour une plateforme disposant de :

• Bonne réputation et longue expérience
• Grande envergure avec une large liste d’altcoins
• Fonctionnalités de sécurité avancées
• Interface conviviale

2. Créer un compte et compléter la vérification

• S’inscrire avec email ou téléphone
• Effectuer la procédure KYC (vérification d’identité)
• Activer la double authentification (2FA)

3. Déposer des fonds sur votre compte

• Utiliser des cryptomonnaies (transférer depuis votre wallet)
• Ou déposer des fonds fiat (fiat) via carte bancaire, virement bancaire

4. Rechercher et sélectionner des altcoins

Utilisez les outils de recherche pour trouver les altcoins qui vous intéressent en fonction de :

• La capitalisation
• L’historique des prix
• Le volume de trading
• Les actualités et événements

5. Passer un ordre de trading

• Ordre au marché (Market order) : achat immédiat au prix actuel
• Ordre limite (Limit order) : fixer un prix précis d’achat

6. Gérer sa position

Après achat :

• Conserver sur la plateforme pour faciliter le trading
• Transférer dans un wallet personnel pour une sécurité à long terme
• Surveiller régulièrement et ajuster votre stratégie

7. Rester informé en permanence

En raison de la volatilité du marché, il est conseillé de :

• Suivre l’actualité crypto
• Mettre à jour les projets altcoins que vous détenez
• Utiliser des outils d’analyse technique
• Faire vos propres recherches (DYOR)

Conclusion

La saison des altcoins offre des opportunités passionnantes mais comporte aussi des risques importants. Avec Bitcoin à 88,56K$ et Ethereum à 2,97K$, le marché crypto est à un point clé pour l’émergence de projets alternatifs.

Pour maximiser vos chances durant la saison des altcoins 2023 et au-delà, il faut :

• Étudier minutieusement les projets avant d’investir
• Diversifier votre portefeuille
• Gérer efficacement les risques
• Rester informé des évolutions du marché
• Garder des attentes réalistes quant aux profits

En combinant une connaissance solide, une stratégie avisée et une gestion rigoureuse des risques, vous pouvez optimiser vos gains durant cette période d’altcoins.