もしあなたが暗号通貨から受動的収入を得る方法を探しているなら、APY (Annual Percentage Yield - 年間利回り)の数字は間違いなくあなたの画面に表示されるでしょう。しかし、暗号通貨のAPYの意味は実際には何で、なぜ銀行の普通預金口座よりもはるかに魅力的なのか？
APY (Annual Percentage Yield)は、複利を考慮した年間の利回りを計算したもので、時間とともに蓄積される利息を反映しています。これが単利 (IR)と大きく異なる点です。
単利では、元本からのみ利息を得ます。一方、複利では、元本 および これまでに蓄積された利息からも利息を得ることができます。例：年利6%で10,000 USDを預けた場合、銀行が月次で利息を計算すると、年末には10,616.78 USDになり、年次計算の10,600 USDよりも多くなります。この差は 複利の効果 から生じます。
APYを計算するには、次の式を使用します。
APY = ((1 + r/n)^n - 1)
ここで：
名目利率は最初に約束された金利であり、複利回数は利息計算の頻度（毎日、毎週、毎月など）を示します。複利回数が多いほど、APYは高くなります。
APYとAPR (Annual Percentage Rate - 年間利率)は、どちらも利率に関係していますが、全く異なります。
投資機会を比較する際は、常にAPYを使用してください。これにより、実際の利益をより正確に把握できます。
従来の銀行と異なり、暗号通貨に投資するときは、預けた暗号通貨そのもので利息を受け取ります。ドルや他の法定通貨ではありません。
例：APY6%のビットコイン（BTC）に投資すると、年末には0.06 BTCが得られます。ドルに換算すると0.06 USDではありません。ビットコインの価値は上昇または下降しますが、受け取る暗号通貨の量は一定です。
つまり、市場が上昇局面 (Bull market) のとき、暗号通貨のAPYは非常に魅力的です。しかし、市場が下落局面 (Bear market) でも、その暗号通貨の価値が下がっても、得られる利息は暗号通貨のままです。
高いAPYを得るために、投資家は一般的にイールドファーミングの手法を利用します。
1. 暗号通貨のステーキング ブロックチェーンの取引検証 (Proof of Stake) に参加し、報酬を得る。ステークされた暗号通貨が多いほど、バリデーターとして選ばれる可能性が高まり、ブロックに追加される。
2. 流動性提供 (Liquidity) 分散型取引所 (DEX) において、価値の等しい2つの暗号通貨を提供し、取引手数料から利益を得る。APYは非常に高いことが多い。
3. 暗号通貨の貸付 分散型金融 (DeFi)プラットフォームや集中型の仲介を通じて、暗号通貨を貸し出し、利息を得る。
注意点：流動性プール (Liquidity pools)は最も高いAPYを提供しますが、**一時的な損失 (Impermanent Loss)**のリスクも伴います。ペア内のいずれかの暗号通貨の価格が大きく変動すると、利益が急速に減少する可能性があります。
従来の銀行は普通預金口座に約0.28%のAPYを提供し、貸付も2-3%の利率です。一方、暗号通貨のAPYは、貯蓄に対して12%以上、借入は5-18%に達することもあります。
その理由は：
ほとんどの暗号プラットフォームは、年次ではなく7日間の複利計算を行います。7日間のAPYの計算式は次のとおりです。
APY = ()A - B - C( / B( × )365 / 7)
この数値は、1年待つよりも、週ごとの実際のリターンをより明確に示します。
インフレ：新しいトークンの発行率がAPYを上回る場合、利益は薄まります。高インフレのトークンはAPYに悪影響を及ぼします。
供給と需要：多くの人が特定のトークンをステークまたは貸し出したい場合、供給過剰により利率は低下します。逆に、トークン不足の場合は利率が急上昇します。
複利の頻度：毎日または毎週の複利計算は、年次よりも良い結果をもたらします。頻繁に「利息から利息」を得ることができるからです。
APYは、暗号投資の機会を比較するための重要なツールです。暗号通貨のAPYは銀行の普通預金よりもはるかに高いですが、その分リスクも高いです。投資前にインフレ、トークンの供給と需要、複利の頻度を十分に検討してください。市場の変化に応じて戦略を調整するために、定期的にAPYを監視しましょう。
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なぜ暗号通貨のAPYは従来の銀行と異なるのですか？
もしあなたが暗号通貨から受動的収入を得る方法を探しているなら、APY (Annual Percentage Yield - 年間利回り)の数字は間違いなくあなたの画面に表示されるでしょう。しかし、暗号通貨のAPYの意味は実際には何で、なぜ銀行の普通預金口座よりもはるかに魅力的なのか？
APYとは何か、そしてなぜ重要なのか？
APY (Annual Percentage Yield)は、複利を考慮した年間の利回りを計算したもので、時間とともに蓄積される利息を反映しています。これが単利 (IR)と大きく異なる点です。
単利では、元本からのみ利息を得ます。一方、複利では、元本 および これまでに蓄積された利息からも利息を得ることができます。例：年利6%で10,000 USDを預けた場合、銀行が月次で利息を計算すると、年末には10,616.78 USDになり、年次計算の10,600 USDよりも多くなります。この差は 複利の効果 から生じます。
APYの計算式
APYを計算するには、次の式を使用します。
APY = ((1 + r/n)^n - 1)
ここで：
名目利率は最初に約束された金利であり、複利回数は利息計算の頻度（毎日、毎週、毎月など）を示します。複利回数が多いほど、APYは高くなります。
APYとAPRの違い：混同しないで
APYとAPR (Annual Percentage Rate - 年間利率)は、どちらも利率に関係していますが、全く異なります。
投資機会を比較する際は、常にAPYを使用してください。これにより、実際の利益をより正確に把握できます。
暗号通貨におけるAPYの仕組みはどう違う？
従来の銀行と異なり、暗号通貨に投資するときは、預けた暗号通貨そのもので利息を受け取ります。ドルや他の法定通貨ではありません。
例：APY6%のビットコイン（BTC）に投資すると、年末には0.06 BTCが得られます。ドルに換算すると0.06 USDではありません。ビットコインの価値は上昇または下降しますが、受け取る暗号通貨の量は一定です。
つまり、市場が上昇局面 (Bull market) のとき、暗号通貨のAPYは非常に魅力的です。しかし、市場が下落局面 (Bear market) でも、その暗号通貨の価値が下がっても、得られる利息は暗号通貨のままです。
暗号通貨から受動的収入を得る方法
高いAPYを得るために、投資家は一般的にイールドファーミングの手法を利用します。
1. 暗号通貨のステーキング
ブロックチェーンの取引検証 (Proof of Stake) に参加し、報酬を得る。ステークされた暗号通貨が多いほど、バリデーターとして選ばれる可能性が高まり、ブロックに追加される。
2. 流動性提供 (Liquidity)
分散型取引所 (DEX) において、価値の等しい2つの暗号通貨を提供し、取引手数料から利益を得る。APYは非常に高いことが多い。
3. 暗号通貨の貸付
分散型金融 (DeFi)プラットフォームや集中型の仲介を通じて、暗号通貨を貸し出し、利息を得る。
注意点：流動性プール (Liquidity pools)は最も高いAPYを提供しますが、**一時的な損失 (Impermanent Loss)**のリスクも伴います。ペア内のいずれかの暗号通貨の価格が大きく変動すると、利益が急速に減少する可能性があります。
なぜ暗号通貨のAPYは何倍も高いのか？
従来の銀行は普通預金口座に約0.28%のAPYを提供し、貸付も2-3%の利率です。一方、暗号通貨のAPYは、貯蓄に対して12%以上、借入は5-18%に達することもあります。
その理由は：
7日間のAPY：実際の利益を評価する方法
ほとんどの暗号プラットフォームは、年次ではなく7日間の複利計算を行います。7日間のAPYの計算式は次のとおりです。
APY = ()A - B - C( / B( × )365 / 7)
ここで：
この数値は、1年待つよりも、週ごとの実際のリターンをより明確に示します。
APYに影響を与える要素
インフレ：新しいトークンの発行率がAPYを上回る場合、利益は薄まります。高インフレのトークンはAPYに悪影響を及ぼします。
供給と需要：多くの人が特定のトークンをステークまたは貸し出したい場合、供給過剰により利率は低下します。逆に、トークン不足の場合は利率が急上昇します。
複利の頻度：毎日または毎週の複利計算は、年次よりも良い結果をもたらします。頻繁に「利息から利息」を得ることができるからです。
まとめ
APYは、暗号投資の機会を比較するための重要なツールです。暗号通貨のAPYは銀行の普通預金よりもはるかに高いですが、その分リスクも高いです。投資前にインフレ、トークンの供給と需要、複利の頻度を十分に検討してください。市場の変化に応じて戦略を調整するために、定期的にAPYを監視しましょう。