Ваше руководство по пониманию Crypto APY: как рассчитывать и максимизировать пассивный доход

2025-12-26 11:24:15

Когда криптовалютные рынки становятся нестабильными, многие инвесторы переключаются с агрессивной торговли на более стабильные стратегии: получение пассивного дохода через APY-стратегии. Но что такое APY в крипте и как он на самом деле работает? Этот подробный гид разбирает все, что нужно знать о годовой процентной доходности, от базовых концепций до продвинутых методов заработка.

Что такое APY в крипте?

APY означает годовую процентную доходность, и это в основном способ измерения того, сколько процентов вы заработаете на своей криптовалюте за год. В отличие от простых процентных ставок, APY учитывает эффект сложных процентов — то есть вы получаете доход не только на первоначальные вложения, но и на накопленные доходы.

Вот ключевое отличие: если вы зарабатываете проценты и эти проценты добавляются обратно к вашей основной сумме, то вы начинаете получать проценты уже на новую сумму. Этот эффект снежного кома делает APY мощным инструментом для накопления богатства в крипте.

Например, если у вас есть 1 Bitcoin и ожидаемый APY составляет 6%, вы не получите $600 наличные — вы получите 0.06 BTC в виде дополнительной криптовалюты. Реальная долларовая стоимость для расчёта APY не важна. Это принципиально отличается от традиционных банков, где проценты платятся в фиате.

APY vs. APR: в чем настоящая разница?

Многие инвесторы путают APY с APR (годовой процентной ставкой), но это на самом деле разные вещи.

Основное отличие: APY учитывает сложные проценты, а APR — нет. Вот как это выглядит:

APR — это простые проценты на вашу основную сумму, рассчитываемые один раз
APY предполагает, что ваши проценты реинвестируются и накапливаются несколько раз в течение года

Рассмотрим реальный пример. Если вы вкладываете $10,000 под 6%:

При простом годовом начислении: вы получите $10,600
При ежемесячном начислении (расчёте APY): вы получите $10,616.78

Эти дополнительные $16.78 кажутся незначительными, но если умножить на множество вкладов, более длительные периоды или большие суммы — это уже существенная прибыль. За десятилетия или при управлении портфелем на сотни тысяч долларов сложные проценты действительно дают ощутимый эффект.

APY обычно используют для долгосрочных инвестиций, тогда как APR чаще встречается в краткосрочном кредитовании и заимствованиях.

Как рассчитать APY: объяснение формулы

Расчет APY основан на специальной формуле, которая учитывает эффект сложных процентов:

APY = ((1 + (r / n) ^ n - 1

Где:

r = номинальная ставка процента )базовая ставка до учета инфляции)
n = число периодов начисления процентов в году

Объясним: если ваш банк начисляет проценты ежемесячно, n = 12. Если ежедневно — n = 365. Чем чаще происходит начисление, тем выше фактический APY.

Пример из жизни: Представьте, что вы вкладываете $10,000 в крипто-доходный счет с годовой ставкой 6%:

При ежегодном начислении: $10,000 × 1.06 = $10,600
При ежемесячном начислении (расчёте APY): $10,000 × ((1 + 0.06/12)^12 = $10,616.78
При ежедневном начислении: $10,000 × )(1 + 0.06/365)^365 = $10,618.31

Видите, чем чаще происходит начисление — тем выше итоговая сумма? Именно поэтому крипто-платформы часто используют 7-дневные или даже ежедневные периоды начисления.

Почему APY в крипте значительно выше, чем в традиционных финансах

Вот что вы, вероятно, заметили: крипто-платформы предлагают APY, которые делают традиционные банки смешными. Разрыв огромен:

Традиционный банкинг: Средний APY по сберегательным счетам — около 0.28%, а по кредитам — 2-3% в год.

Крипто-платформы: Доходные счета в крипте стабильно дают 12% APY и выше, а ставки по займам варьируются от 5% до 18%.

Почему такая разница? Есть несколько причин:

Меньше регуляторных ограничений: Традиционные банки подчиняются строгим правилам, которые ограничивают их APY. В крипте рынок менее регулируем, что позволяет платформам предлагать более агрессивные ставки.

Высокая волатильность и спрос: Рынки крипты движутся быстро. Когда спрос на заимствование растет (особенно во время бычьих рынков), ставки по займам поднимаются. Волатильность сама по себе создает больше торговых возможностей и спроса на кредиты.

Институциональный капитал: Крупные институциональные игроки активно участвуют в крипто-займах, что повышает конкуренцию и доходность.

Премия за риск: Более высокая APY отражает повышенные риски. В отличие от вкладов, застрахованных FDIC, ваша крипта может столкнуться с ликвидацией, сбоями смарт-контрактов или рыночными крахами. Повышенная доходность компенсирует эти риски.

По сути, отсутствие страховки и регуляций создает возможности для более высокой награды — но и повышает опасности.

Как зарабатывать APY: Стейкинг, Yield Farming и Кредитование

Есть несколько конкретных способов заставить вашу крипту работать и получать этот APY:

Стейкинг: Заморозьте свои монеты, чтобы помочь валидировать транзакции в блокчейнах с механизмом proof-of-stake. Чем больше крипты вы делаете ставку, тем выше шансы стать валидатором. Ваша награда? Новые токены, добавляемые к вашему балансу. Bitcoin не поддерживает стейкинг, а Ethereum, Solana и тысячи других токенов — да.

Обеспечение ликвидности: Внесите два криптоактива равной долларовой стоимости в пул ликвидности децентрализованной биржи. Пока проходят сделки, вы получаете часть комиссий как APY. Минус? Вы можете столкнуться с impermanent loss, если цена одного из активов резко изменится по сравнению с другим.

Крипто-займы: Займите свои активы напрямую через децентрализованные финансы (DeFi) или централизованные платформы. Заемщики платят проценты, а вы получаете доход. Ваш APY зависит от спроса и предложения, а также от конкретного актива.

Понимание 7-дневного APY в крипте

Большинство банков начисляют проценты ежемесячно. В крипте? Они движутся быстрее. 7-дневный APY — один из самых популярных периодов начисления.

Каждые семь дней накопленные проценты добавляются обратно к вашему начальному балансу, и начинается новый цикл. Почему крипто-платформы предпочитают короткие периоды?

Амортизация волатильности: Цены в крипте скачут очень сильно. Короткие периоды позволяют инвесторам чаще отслеживать и корректировать свои позиции, уменьшая влияние резких ценовых колебаний.

Прозрачность: Еженедельные обновления позволяют легче проверять, что платформы действительно приносят обещанный доход без манипуляций или скрытых комиссий.

Меньше психологического давления: Новички могут протестировать стратегию на коротких сроках, уменьшая стресс от долгосрочных блокировок.

Формула 7-дневного APY выглядит так:

APY = ((A - B - C) / B × )365 / 7(

Где A = итоговый баланс после 7 дней, B = начальный баланс, C = уплаченные комиссии.

Эта формула ежегодно переводит ваш недельный доход в стандартный показатель для сравнения между платформами.

Основные факторы, влияющие на ваш крипто-APY

APY не фиксирован — он меняется в зависимости от рыночных условий:

Инфляция: Новые токены, входящие в обращение, размывают ценность существующих. Если инфляция токена превышает ваш APY, ваши реальные доходы могут стать отрицательными. 10% APY — ничего, если инфляция 15%.

Динамика спроса и предложения: Когда все хотят занять определенный токен, ставки по займам растут, и APY увеличивается. В медвежьих рынках с низким спросом на заимствование APY падает. Наличие или отсутствие активов напрямую влияет на их доходность.

Частота сложных процентов: Ежедневное начисление превосходит еженедельное, а оно — ежемесячное. Чем чаще происходит начисление — тем выше эффективный APY при одинаковой номинальной ставке.

Риск impermanent loss: Пулы ликвидности предлагают высокие APY, но скрывают риски. Если вы внесете равные суммы двух токенов, и их цена разойдется, вы можете оказаться с меньшей суммой долларов, чем если бы просто держали их. Этот “impermanent loss” может стереть все преимущества APY.

Итог

APY — один из самых доступных инструментов для накопления богатства в крипте, особенно во время падений рынка, когда торговля кажется рискованной. Понимание, что такое APY в крипте — как он работает, как его рассчитывать и где его искать — дает вам реальное преимущество в оптимизации портфеля.

Главное: сравнивайте ставки APY на разных платформах, учитывайте риски (волатильность, уязвимость смарт-контрактов, impermanent loss) и помните, что более высокие доходы всегда связаны с пропорциональными рисками. Начинайте с консервативных позиций на проверенных платформах, отслеживайте свои реальные результаты и постепенно увеличивайте ставки по мере роста уверенности.

Ваш путь к стабильному пассивному доходу начинается с понимания основ APY. Теперь пора применять эти знания на практике.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .