6 طرق فعالة للاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت في فيتنام

التداول عبر الإنترنت في الأسهم أصبح أحد أكثر قنوات الاستثمار اهتمامًا في الوقت الحالي، لكن العديد من المستثمرين الجدد لا يزالون غير ملمين بكيفية عملها أو الطرق المناسبة للوصول إليها. ستساعدك هذه المقالة على فهم أنواع المنتجات المالية عبر الإنترنت، مزايا وقيود كل نوع، ومن ثم اختيار الاستراتيجية التي تتناسب مع أهدافك المالية.

ما هو السوق المالي؟

السوق المالي هو الأصول المالية ذات القيمة التي يمكن شراؤها وبيعها في السوق. يمكن أن توجد بأشكال متعددة: أوراق مادية، تنسيق إلكتروني، أو سجلات في دفتر الأستاذ، وكلها تؤكد حقوق الملكية القانونية للمستثمر تجاه المصدر.

سوق الأسهم هو المكان الذي يتم فيه تداول هذه الأنواع من المنتجات. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأسهم تشكل أساس المنتجات المالية المشتقة مثل المؤشرات، العقود الآجلة، وصناديق المؤشرات المتداولة.

نظرًا لتقلب أسعار الأسهم المستمر وفقًا للسوق، يُنظر إليها كقناة استثمار مهمة مع إمكانات لتحقيق أرباح تفوق الطرق التقليدية.

6 طرق فعالة للاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت

يقدم سوق الأسهم في فيتنام اليوم مجموعة متنوعة من المنتجات، بما في ذلك الأسهم، السندات، الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، المؤشرات، والأدوات المشتقة الأخرى. كل نوع من المنتجات له خصائصه التي تتناسب مع أهداف استثمارية مختلفة.

1. الأسهم الأولية (IPO) (Initial Public Offering)

الأسهم الأولية هي الأسهم التي تصدرها الشركة للجمهور لأول مرة لجمع رأس مال. هذا النوع من الأسهم هو الأسهم العادية، وغالبًا ما يُصدر على شكل شهادات. يحق لمالكيها الاستفادة من حقوق الشركة المقابلة.

الميزة:

• إمكانات نمو عالية على المدى الطويل
• شراء بأسعار منخفضة، وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة
• سعر السهم شفاف وعلني

العيوب:

• من الصعب شراء الأسهم عند الطرح الأولي بسبب الطلب العالي
• تقلبات سعر كبيرة، مما يزيد من المخاطر مقارنة بالأسهم العادية

2. الأسهم الفردية

السهم الفردي يتيح للمساهم تأكيد ملكيته لجزء من الشركة. هناك نوعان رئيسيان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

المساهم الذي يملك الأسهم العادية له حق المشاركة في الجمعيات العمومية، التصويت على القرارات، والترشح لمجلس الإدارة. ومع ذلك، لا يمكنه سحب رأس المال، فقط يمكنه نقل الأسهم.

المساهم الذي يملك الأسهم الممتازة يُدفع له قبل الآخرين وله قيمة اسمية أقل، لكنه لا يحق له التصويت أو الترشح لمجلس الإدارة.

الميزة:

• تكاليف منخفضة - لا حاجة لدفع رسوم إدارة الأصول، فقط عند الشراء والبيع
• أرباح عالية على المدى الطويل مقارنة بطرق أخرى مثل الذهب أو الفضة
• حرية اختيار نوع الأسهم، توقيت الشراء والبيع، وطريقة الإدارة
• سيولة عالية، وسهولة البيع والشراء على منصات التداول

العيوب:

• صعوبة التنويع في المحفظة، مما يزيد من المخاطر
• يتطلب رأس مال كبير لشراء أنواع مختلفة من الأسهم
• يحتاج إلى وقت للبحث والإدارة
• عرضة للتأثر بالمشاعر، مما قد يؤدي إلى قرارات خاطئة

3. مؤشر الأسهم (Index)

مؤشر الأسهم هو مجموعة من الأسهم أو السندات تمثل قطاعًا معينًا من السوق.

في فيتنام، يتضمن مؤشر VN30 أكبر 30 سهمًا، والتي تمثل حوالي 80% من القيمة السوقية المدرجة في HoSE. على مستوى العالم، يتضمن مؤشر S&P 500 أكبر 500 سهم في الولايات المتحدة، ويمثل 75-80% من القيمة السوقية الأمريكية. مؤشر DJIA (Dow Jones Industrial Average) يتكون من 30 سهمًا رئيسيًا، ويحسب على أساس المتوسط الحسابي.

الميزة:

• تنويع الاستثمار - يمكن لمال واحد شراء محفظة من عدة شركات
• تقليل المخاطر عبر التنويع، مع تقليل التقلبات على المدى الطويل
• توفير التكاليف بسبب قلة عمليات التداول
• توفير الوقت والجهد مقارنة باختيار الأسهم بشكل فردي
• تقليل القرارات العاطفية

العيوب:

• لا يمكن تحقيق أرباح عالية جدًا لأن المحفظة قد تحتوي على شركات ضعيفة

4. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) (ETF)

صندوق المؤشرات المتداولة (Exchange-Traded Fund) هو نوع من الصناديق التي تستثمر في العديد من الأصول الأساسية. يمكنك شراء وبيع حصص الصندوق كما تفعل مع الأسهم.

بعض مؤشرات الأسهم تكون أيضًا صناديق ETF، مثل S&P 500 وDJIA. في فيتنام، FTSE Vietnam ETF هو أول صندوق تم تأسيسه منذ 2008. حاليًا، هناك 7 صناديق ETF تعمل، وأكبر 3 منها هي VNM ETF (VANECK)، FTSE، وVFMVN30 ETF، وتشكّل أكثر من 90% من الحجم الإجمالي.

الميزة:

• تنويع الاستثمار عبر أصول مختلفة
• تداول سهل، وتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح
• بعض صناديق ETF يمكن تداولها باستخدام خيارات وأوامر Long/Short

العيوب:

• عمولات عالية تعتمد على منصة التداول
• حجم التداول صغير يؤدي إلى فروق سعر أعلى
• بعض صناديق ETF تخضع لضرائب مرتفعة

5. العقود الآجلة للمؤشرات (Stock Futures)

العقد الآجل للمؤشر هو عقد مالي مشتق، يتفق فيه الطرفان على سعر مؤشر أسهم معين في وقت محدد في المستقبل. عند الاستحقاق، يلتزم البائع بالبيع بالسعر المحدد بغض النظر عن تغيرات السوق.

في فيتنام، يوجد حاليًا عقود مستقبلية لمؤشر VN30 بفترات مختلفة مثل (VN30F1M)، شهر واحد، (VN30F2M)، شهرين، وغيرها.

الميزة:

• البيع على المكشوف دون الحاجة لامتلاك الأسهم
• استخدام الرافعة لزيادة الأرباح
• تطبيق استراتيجيات استثمارية مشابهة لتداول الفوركس

العيوب:

• حجم اللوت كبير، يصعب على المستثمرين الصغار الوصول إليه
• يتطلب مراقبة مستمرة للمحفظة
• طريقة التداول معقدة للمبتدئين

6. العقود الفرقية (CFD) (Stock CFD)

عقد الفرق (Contract For Difference) هو نوع من التداول حيث لا يمتلك المستثمر الأصل الأساسي، بل يشتري عقدًا من مزود CFD. على عكس تداول الأسهم الحقيقي، يمكن استخدام الرافعة المالية بكميات أكبر مع هامش أقل.

الميزة:

• رفع الرافعة - الوصول إلى رؤوس أموال أكبر بأقل استثمار
• التداول على مدار 24 ساعة في الأسواق العالمية
• تداول فوري ومتواصل خلال اليوم
• هامش منخفض ومرونة أكبر
• أدوات تداول متنوعة

العيوب:

• الخسائر قد تتجاوز المبلغ المستثمر الأصلي إذا لم يتم استخدام الرافعة بشكل فعال
• حقوق أقل مقارنة بالأسهم الحقيقية (لا يوجد حق التصويت)

منصات التداول في سوق الأسهم في فيتنام

وفقًا لإحصائيات HOSE، أكبر شركات الوساطة المالية المحلية في عام 2020 تشمل:

أفضل 10 شركات وساطة:

• شركة CPCK مدينة Ho Chi Minh
• شركة CPCK مدينة هانوي
• شركة CPCK Bản Việt
• شركة CPCK VNDirect
• شركة CPCK Mirae Asset
• شركة CPCK VPS
• شركة CPCK MB
• شركة CPCK FPT
• شركة Maybank KimEng للوساطة
• شركة CPCK بنك الاستثمار والتنمية في فيتنام

تقدم هذه الشركات بشكل رئيسي منتجات تشمل الأسهم، شهادات الصناديق، حقوق الاكتتاب، السندات، ومؤشر VN30، وتعمل على منصتي HOSE وHNX.

عند اختيار منصة التداول، يجب أن تأخذ بعين الاعتبار:

• الترخيص القانوني
• تنوع المنتجات المقدمة
• جودة أدوات التحليل
• سيولة السوق
• دعم العملاء

المصطلحات المهمة في الأسهم عبر الإنترنت

الأسهم المجزية - شكل من أشكال زيادة رأس المال عن طريق إصدار أسهم جديدة. على سبيل المثال، سهم بقيمة اسمية 100,000 VND يمكن أن ينقسم إلى سهمين بقيمة اسمية 50,000 VND لكل منهما.

الأسهم المشتراة ذاتيًا (الأسهم الخاملة) - تقوم الشركة بشراء أسهمها من السوق لتقليل عدد الأسهم المتداولة، مما يقلل من حصة التوزيع أو يمنع الاستحواذ.

أسهم ESOP - أسهم مميزة تصدر للموظفين بسعر منخفض بهدف الاحتفاظ بالمواهب.

أسهم OTC - الأسهم غير المدرجة في سوق رسمية، وقد تكون قيمتها مرتفعة بسبب طبيعتها الخاصة.

أسهم Bluechip - أسهم الشركات الرائدة، المستقرة، ذات النمو المالي، وتتمتع بحصة سوقية كبيرة. في فيتنام، الأسهم ضمن VN30 أو HNX30 تعتبر Bluechip.

أسهم Penny Stock - أسهم ذات أسعار منخفضة جدًا، وتقلبات عالية بسبب شركات صغيرة. يمكن أن تحقق أرباحًا عالية، لكنها تحمل مخاطر خسارة كبيرة أيضًا.

أسهم الدفاعية - أسهم مستقرة، ذات مخاطر منخفضة. القطاعات الأساسية مثل الكهرباء، المياه، والأدوية تعتبر دفاعية.

الأدوات المالية المشتقة - بجانب الأسهم، يمكنك الاستثمار في CFD، العقود الآجلة، والمؤشرات. هذه الأدوات أكثر مرونة، وتوفر سوقًا أوسع بكثير، وتسمح باستخدام الرافعة، والتداول على مدار 24/7، وتطبيق استراتيجيات متنوعة.

كيف تتعلم الاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت بشكل فعال

لتحقيق الأرباح من الأسهم عبر الإنترنت، تحتاج إلى تخصيص وقت لدراسة المفاهيم الأساسية، التحليل الفني، متابعة اتجاهات السوق، وتراكم الخبرة في التداول العملي.

الخطوات المهمة:

1. فهم المفاهيم الأساسية عن الأسهم وأنواع المنتجات
2. تعلم طرق التحليل - الفني والأساسي
3. متابعة الأحداث السوقية والأخبار التي تؤثر على الأسعار
4. البدء بحساب تجريبي لتطوير المهارات
5. إدارة المخاطر بشكل منضبط

الاستمرار في التعلم والممارسة على حساب تجريبي هو الخطوة الأولى المهمة قبل التداول بأموال حقيقية. ابدأ رحلتك في سوق الأسهم عبر الإنترنت بطريقة منظمة وصبر.