6 طرق للاستثمار في الأسهم والأسهم بشكل فعال - دليل للمبتدئين

على الرغم من أن سوق الأسهم هو أحد قنوات الاستثمار الرائدة، إلا أن العديد من المستثمرين لا يزالون غير ملمين بكيفية التداول بفعالية في فيتنام. ستساعدك هذه المقالة على فهم المفاهيم الأساسية للسوق المالية، وأنواع الأوراق المالية المختلفة، وميزات وعيوب كل نوع.

ما هو سوق الأسهم؟

الأسهم (الأسهم) هي منتج مالي ذو قيمة يمكن لحامله شراؤه وبيعه في السوق. يمكن أن تكون الأسهم على شكل شهادات ورقية، أو إلكترونية، أو سجلات دفترية، تؤكد حقوق المالك القانونية تجاه المصدر.

يتم تداول الأسهم في أسواق منفصلة - سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الأسهم منصة لمنتجات مالية مشتقة أخرى مثل المؤشرات، العقود الآجلة، وصناديق المبادلة.

نظرًا لتقلب أسعار الأسهم دائمًا وفقًا للسوق، فإن الأسهم تعتبر قناة استثمار مهمة قد تحقق أرباحًا أعلى مقارنة بالطرق التقليدية.

6 طرق شائعة للتداول عبر الإنترنت في سوق الأسهم في فيتنام

يوفر سوق الأسهم في فيتنام حاليًا مجموعة متنوعة من أنواع الأسهم والمنتجات المالية المشتقة. فيما يلي 6 أشكال استثمارية شائعة يمكنك الاختيار من بينها:

1. الطرح العام الأولي (IPO)

المفهوم: الطرح العام الأولي (Initial Public Offering) هو نوع من الأسهم تصدره الشركة للجمهور لأول مرة لجمع رأس مال. وهو أسهم عادية، عادةً تصدر على شكل شهادات. يتمتع المالك بحقوق الشركة العادية.

المزايا:

• إمكانات نمو كبيرة على المدى الطويل
• سعر الشراء عادةً منخفض، والأرباح قد تكون كبيرة
• سعر السهم واضح وشفاف

العيوب:

• من الصعب شراء الأسهم عند الطرح العام الأولي
• تقلبات كبيرة، ومخاطر أعلى من الأسهم العادية

2. الأسهم الفردية

المفهوم: الأسهم الفردية تسمح للمساهمين بتأكيد ملكيتهم لجزء من الشركة. هناك نوعان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

المساهمون الذين يملكون الأسهم العادية لهم حق المشاركة في الجمعيات العمومية، والتصويت على القرارات، والترشح لمجلس الإدارة. ومع ذلك، لا يحق لهم سحب رأس المال، فقط لهم حق نقل الأسهم.

المساهمون الذين يملكون الأسهم الممتازة يحصلون على حقوق مثل الدفع المسبق، وقيمة اسمية أقل، لكن لا يحق لهم التصويت أو الترشح لمجلس الإدارة.

المزايا:

• تقليل تكاليف إدارة الأصول
• أرباح طويلة الأمد أعلى مقارنةً بطرق الاستثمار الأخرى (الذهب، الفضة)
• حرية اختيار نوع الأسهم، ووقت الشراء والبيع
• سيولة عالية، وسهولة البيع والشراء في السوق

العيوب:

• صعوبة التنويع في المحفظة الاستثمارية
• يتطلب رأس مال كبير للتنويع
• استهلاك الوقت في البحث والإدارة
• عرضة للتأثر بالمشاعر الشخصية، مما قد يؤدي إلى قرارات خاطئة

3. مؤشر الأسهم (Index)

المفهوم: مؤشر الأسهم هو مجموعة من العديد من الأسهم أو السندات، تمثل قطاعًا معينًا. على سبيل المثال، VN30 يتضمن أقوى 30 سهمًا في السوق الفيتنامي (تمثل 80% من القيمة السوقية)، مدرج في سوق HoSE. على مستوى العالم، يشمل مؤشر S&P 500 أقوى 500 سهم في الولايات المتحدة (تمثل 75-80% من القيمة السوقية) في NYSE، NASDAQ. DJIA (Dow Jones Industrial Average) يتكون من 30 سهمًا قويًا، محسوبًا على أساس المتوسط المرجح.

المزايا:

• تنويع فعال للاستثمار - شراء مؤشر يعني شراء العديد من الأسهم
• تقليل المخاطر الناتجة عن تقلبات السوق عند الاستثمار على المدى الطويل
• توفير التكاليف بسبب قلة عمليات الشراء والبيع
• توفير الوقت والجهد مقارنة باختيار الأسهم بشكل فردي

العيوب:

• لا يمكن تحقيق أرباح خيالية لأن سلة المؤشر قد تحتوي على شركات ضعيفة، مما قد يؤدي إلى انخفاض المؤشر أيضًا

4. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)

المفهوم: الصندوق المتداول في البورصة (Exchange-Traded Fund) هو نوع من الصناديق التي تستثمر في العديد من الأصول الأساسية. يمكنك شراء وبيع حصص الصندوق ETF كما تفعل مع أسهم الشركات. بعض المؤشرات المالية تكون أيضًا صناديق ETF، مثل S&P 500، DJIA.

المزايا:

• تنويع فعال للاستثمار
• سهولة التداول، وتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح
• بعض صناديق ETF يمكن تداولها باستخدام خيارات (Options)، مماثلة للفوركس

العيوب:

• العمولات تعتمد على منصة التداول
• حجم التداول صغير يؤدي إلى فرق سعر شراء وبيع مرتفع
• بعض صناديق ETF تخضع لضرائب عالية

5. العقود الآجلة للمؤشرات (Stock Futures)

المفهوم: العقود الآجلة للمؤشرات هي عقود مشتقة مالية، يحدد فيها الطرفان سعر مؤشر معين في وقت مستقبلي. عند الاستحقاق، يلتزم البائع ببيع بسعر محدد، بغض النظر عن تقلبات السوق. في فيتنام، توجد عقود مستقبلية لمؤشر VN30 مع تواريخ مختلفة (شهر 1، شهر 2، شهر 3…).

المزايا:

• إمكانية البيع على المكشوف دون شراء الأسهم
• إمكانية استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح
• تداول مشابه للفوركس، وتطبيق استراتيجيات استثمار متعددة

العيوب:

• حجم اللوت كبير، يصعب على المستثمرين ذوي رأس المال القليل
• يتطلب مراقبة مستمرة للمحفظة الاستثمارية
• طريقة تداول معقدة للمبتدئين

6. الأسهم العقود الفرقية (Stock CFD)

المفهوم: عقد الفرق (Contract For Difference) هو نوع من التداول حيث لا يشتري المستثمر الأصل الأساسي، بل يشتري عقدًا مع المزود. على عكس التداول الحقيقي للأسهم، عند شراء Stock CFD يمكنك استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح.

المزايا:

• رفع الرافعة المالية - وصول أكبر بأقل رأس مال
• تداول على مدار 24 ساعة، أدوات عالمية
• تداول فوري ومتواصل خلال اليوم
• هامش منخفض

العيوب:

• قد تتكبد خسائر أكبر من رأس المال المستثمر إذا فشلت الرافعة المالية
• مالك CFD لديه حقوق أقل من الأسهم العادية (حق التصويت، حق الترشح)

المصطلحات المهمة عند الاستثمار في الأسهم

الأسهم المجانية: شكل من أشكال زيادة رأس المال عن طريق تقسيم الأسهم. على سبيل المثال، سهم بقيمة اسمية 100,000 VND يُقسم إلى سهمين بقيمة اسمية 50,000 VND.

الأسهم المشتراة ذاتيًا: تصدرها الشركة لشراء الأسهم من السوق بهدف تقليل عدد الأسهم المصدرة، وبالتالي تقليل توزيع الأرباح.

أسهم ESOP: أسهم ممتازة تصدر لبيعها للموظفين بسعر أقل، بهدف الاحتفاظ بالمواهب.

أسهم OTC: الأسهم غير المدرجة في السوق. قد يُرفع سعرها بشكل كبير مقارنةً بالقيمة الحقيقية.

أسهم Bluechip: أسهم شركات رائدة، تعمل بشكل مستقر، وتحقق نموًا ماليًا. على سبيل المثال: الأسهم ضمن سلة VN30، HNX30.

أسهم Penny: أسهم ذات سعر منخفض جدًا، وتقلبات عالية بسبب إصدار شركات صغيرة. قد تحقق أرباحًا عالية، لكن المخاطر كبيرة أيضًا.

أسهم الدفاعية: مجموعة الأسهم التي تعمل بشكل مستقر، وتقل فيها المخاطر. قطاعات الكهرباء، المياه، والأدوية تعتبر أسهم دفاعية.

الأدوات المالية المشتقة: تشمل الأسهم CFD، العقود الآجلة، والمؤشرات. هذا النوع أكثر مرونة، والسوق أكبر بكثير، ويمكن استخدام الرافعة المالية، والتداول على مدار 24/7، وتطبيق استراتيجيات استثمار متعددة.

بداية رحلة الاستثمار في الأسهم

لتحقيق الأرباح من خلال الاستثمار في الأسهم، تحتاج إلى تخصيص وقت لتعلم طرق التداول، ومعرفة التحليل الفني، ومتابعة اتجاهات السوق، وتراكم الخبرة في التداول العملي.

تعلم وتطوير مهارات التداول هو عملية طويلة الأمد. ابدأ بالمفاهيم الأساسية، وتعلم كيف تلعب الأسهم بفعالية، وطور استراتيجيتك الاستثمارية تدريجيًا لتتناسب مع أهدافك وقدراتك.