Investir efficacement en bourse : De la théorie à la conquête du marché

Ce n’est pas tout le monde qui naît en sachant comment gagner de l’argent sur le marché boursier. Les investisseurs à succès d’aujourd’hui ont tous traversé un processus d’apprentissage, d’essais et d’erreurs, et d’expérience tirée de chaque transaction. La différence entre ceux qui gagnent et ceux qui perdent ne réside pas dans le point de départ, mais dans leur approche et leur gestion de portefeuille. Cet article analysera les principes d’or que les investisseurs brillants suivent toujours.

Étape 1 : Définir votre trajectoire d’investissement

Avant de dépenser un seul centime sur le marché, vous devez répondre à la question fondamentale : qui suis-je sur le marché boursier ?

Tous les investisseurs ne jouent pas au même jeu. Il existe deux grandes écoles :

Groupe 1 : Traders à court terme

• Objectif : générer des revenus élevés en peu de temps
• Outils : analyse technique, trading journalier, détection de signaux de marché
• Exigences : surveillance continue, réaction rapide, mental solide
• Risque : élevé, surtout avec l’utilisation de l’effet de levier

Groupe 2 : Investisseurs à long terme

• Objectif : accumuler du patrimoine sur plusieurs années
• Outils : analyse fondamentale, sélection d’actions de qualité, stratégie de détention
• Exigences : connaissance approfondie du secteur, discipline, patience
• Risque : moindre, mais nécessite de choisir les bonnes actions

Chaque école a sa propre stratégie de trading, nécessitant des connaissances différentes. Choisir une mauvaise trajectoire mènera à l’échec dès le départ. Par conséquent, évaluez votre capacité, votre personnalité et votre disponibilité avant de prendre une décision.

Étape 2 : Construire un portefeuille diversifié, réduire le choc du marché

La devise de Warren Buffett n’est pas « acheter et conserver éternellement », mais « diversifier intelligemment ». Lorsque vous détenez 10 actions de 10 secteurs différents au lieu d’une ou deux, vous créez une « armure » pour protéger votre patrimoine.

Pourquoi est-ce important ? Parce que lorsqu’un secteur chute, d’autres peuvent encore prospérer. Par exemple, lors de la pandémie de COVID-19 :

• Les actions du secteur aérien ont chuté violemment
• Mais celles de la technologie et du commerce en ligne ont explosé

Si vous ne possédez que des actions du secteur aérien, vous souffrirez énormément. Mais si votre portefeuille inclut aussi la technologie, les gains compenseront les pertes.

De plus, investir dans des indices ( comme le S&P 500, VN30) est aussi une façon de diversifier à faible coût. Vous n’avez pas besoin de choisir chaque action individuellement, il suffit de suivre un panier d’actions équilibré.

Étape 3 : Compétences en sélection d’actions - Distinguer l’or du faux

Si vous optez pour une stratégie d’investissement à long terme, le choix des actions est crucial. Toutes les actions ne méritent pas d’être détenues pendant 10 ans.

Critères d’une action de qualité :

1. Finances solides : ratio de liquidité à court terme (Actifs à court terme / Dettes à court terme) supérieur à 1.5 indique une entreprise peu endettée
2. Croissance durable : chiffre d’affaires et bénéfices en croissance continue sur 5 ans (sauf en cas de crises mondiales)
3. Capacité à générer du profit : indicateurs ROE, ROA, marge bénéficiaire en hausse annuelle
4. Dividendes réguliers : entreprise qui redistribue ses profits aux actionnaires
5. Direction fiable : absence d’historique de promesses non tenues, de tromperies ou de dissimulation d’informations

En regardant le top 10 des entreprises vietnamiennes ayant connu la croissance la plus forte ces 10 dernières années (Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát…), vous verrez qu’il s’agit toutes de grandes sociétés avec une part de marché solide et une direction remarquable. Ce n’est pas un hasard.

Étape 4 : Compétences d’ajustement de stratégie face aux changements du marché

Une erreur courante chez les investisseurs à long terme est de « conserver » sans ajuster. Mais l’économie change, les politiques changent, et les besoins aussi.

Exemple concret : lors du début de la pandémie, la banque centrale a assoupli la politique monétaire, les taux d’intérêt ont baissé. Résultat : la demande d’achat immobilier a explosé, les prix des actions immobilières ont flambé. Mais à partir de 2022, avec la remontée des taux et le resserrement du crédit immobilier, la tendance s’est inversée. Les prix des actions immobilières ont chuté.

Un investisseur avisé détectera cette tendance et réduira la part de l’immobilier dans son portefeuille. Warren Buffett en est un exemple vivant : il détient à long terme, mais la composition de son portefeuille chez Berkshire change constamment selon les rapports.

Le secret n’est pas de « conserver longtemps », mais de « détenir la bonne proportion au bon moment ».

Étape 5 : Gestion des risques - La veste de sauvetage en pleine tempête

Même si vous êtes confiant dans vos compétences d’analyse, le marché peut vous retourner en un clin d’œil. La gestion des risques n’est pas une option, c’est une nécessité.

Outils de protection de base :

• Ordre Stop Loss (Arrêt de vente) : fixer un prix minimum. Si l’action chute en dessous, elle se vend automatiquement, limitant la perte
• Ordre Take Profit (Prise de bénéfices) : lorsque l’action atteint l’objectif, verrouiller les gains automatiquement

Une règle d’or : placer un Stop Loss à 10-15% en dessous du prix d’entrée. Cela garantit qu’en cas de pire scénario, la perte maximale par transaction est de 10-15% - jamais laisser la perte s’étendre.

Étape 6 : Choisir le bon moment - Utiliser les indicateurs techniques

Tous les moments ne sont pas propices pour acheter ou vendre. Les investisseurs expérimentés utilisent l’analyse technique pour déterminer les points d’entrée et de sortie optimaux.

Les deux indicateurs les plus courants :

1. RSI (Relative Strength Index) : mesure la force de la tendance

   • RSI < 30 : action survendue, potentiellement en rebond (opportunité d’achat)
   • RSI > 70 : action surachetée, en fin de tendance (signal de vente)

2. Stochastique : détecte les inversions de tendance

   • Indicateur > 80 : surachat, baisse à venir
   • Indicateur < 20 : survente, hausse à prévoir

Inutile de maîtriser tous les indicateurs complexes. Comprendre ces deux suffit pour améliorer significativement votre taux de réussite.

Étape 7 : La clé pour profiter du creux - Gains élevés, risques aussi élevés

Chasser le fond (bottom fishing) peut rapporter gros, mais aussi causer de lourdes pertes si vous vous trompez. Une action ne doit pas forcément s’arrêter à son point le plus bas — elle peut continuer à descendre.

Signes que le prix approche du fond :

• Les creux successifs sont plus bas, mais les indicateurs de momentum (RSI, Stochastique) commencent à remonter. La pression vendeuse faiblit
• Le prix forme des creux plus hauts que le précédent
• Volume important lors de la baisse, indiquant que des investisseurs institutionnels commencent à acheter à bon prix

Règle de sécurité : n’utilisez qu’une petite partie de votre capital pour chasser le fond. Ne misez pas tout votre portefeuille sur une seule opération. Évitez aussi de chasser le fond sur des actions spéculatives ou en difficulté — elles peuvent continuer à plonger.

Étape 8 : Capital personnel - Ne pas emprunter pour trader

L’une des choses les plus terrifiantes au Vietnam aujourd’hui est l’existence d’applications « légales » proposant des prêts à des taux pouvant atteindre 1000% par mois pour investir. C’est un piège mortel.

Règle fondamentale : n’investissez qu’avec l’argent que vous êtes prêt à perdre sans impacter votre vie. Ne pas emprunter auprès d’amis, famille ou de sociétés de crédit « inconnues ».

Mais il existe une façon sûre d’amplifier ses gains sans s’endetter : utiliser le margin (garantie) des plateformes de trading fiables. Par exemple, si votre plateforme offre un margin 1:20, vous pouvez contrôler pour 2 000 $. En cas de pire scénario, vous ne perdez que votre mise initiale — pas de dette.

Étape 9 : S’entraîner sans cesse - La clé réelle

Warren Buffett disait que le secret du succès n’est pas la connaissance, mais la discipline. Mais avant d’avoir la discipline, il faut de l’expérience.

Le meilleur moyen d’accumuler cette expérience est de faire du « trading d’essai » sur un compte démo. Cela permet de :

• Pratiquer l’analyse sans risquer de l’argent réel
• Tester votre stratégie sous pression réelle
• Apprendre de ses erreurs sans payer le prix fort

Commencez dès maintenant. Maîtrisez la théorie, puis pratiquez, puis utilisez de l’argent réel. Ce processus peut prendre quelques mois, mais vous économiserez des années à venir.

Étape 10 : Contrôler ses émotions - La plus grande bataille

Le marché boursier est un endroit où même les plus intelligents peuvent faire des erreurs, pourquoi ? Parce qu’ils suivent leurs émotions, pas leur raison.

Une position avec un gros profit peut devenir une perte en 1-2 jours. À ce moment-là, la panique et la peur vous envahiront. Vous voudrez couper vos pertes immédiatement pour « arrêter la douleur » — mais ce sont précisément ces moments où le marché peut inverser sa tendance.

Clé pour garder son calme :

1. Avoir un plan de trading clair avant d’entrer en position
2. Respecter ce plan, même si vos émotions vous poussent à agir autrement
3. Quand vous souhaitez couper vos pertes, faites une pause et demandez-vous : « Qu’est-ce qui a changé dans la situation de l’entreprise ? » Si rien n’a changé, la fluctuation est principalement psychologique — attendez
4. Notez chaque décision et résultat, apprenez de vos erreurs

Conclusion

Investir efficacement en bourse n’est pas un jeu de hasard, mais une compétence qui s’apprend. Commencez par définir votre trajectoire, construisez un portefeuille solide, gérez rigoureusement les risques, et surtout, maîtrisez vos émotions. Ce parcours demande patience, discipline et apprentissage continu. Mais si vous respectez ces principes, le succès n’est qu’une question de temps.