6 طرق للعب الأسهم الافتراضية وكسب المال الحقيقي - دليل تفصيلي للمستثمرين في فيتنام

لا تزال الأسهم واحدة من قنوات الاستثمار المحتملة في فيتنام، لكن العديد من الأشخاص لا يزالون غير مدركين بشكل كامل لطرق اللعب في الأسهم الافتراضية وكسب المال الحقيقي وكيفية تطبيقها بشكل فعال. ستساعدك هذه المقالة على فهم المفاهيم الأساسية، وأنواع الأسهم الشائعة في فيتنام، مع مزايا وعيوب كل شكل.

ما هي الأسهم؟

الأسهم (وتسمى أيضًا الأسهم) هي منتج مالي ذو قيمة يتم تداوله في السوق. يمكن أن تكون في شكل شهادة ورقية، أو إلكترونية، أو سجل محاسبي، يؤكد حقوق المالك القانونية تجاه المصدر.

نظرًا لتقلب أسعار الأسهم دائمًا وفقًا لحالة السوق، يُعتبر الأسهم أداة استثمار محتملة مع قدرة على تحقيق أرباح أعلى من قنوات الاستثمار التقليدية.

6 أشكال للعب في الأسهم الافتراضية وكسب المال الحقيقي

1. الأسهم العامة الأولية (Initial Public Offering)

هي الأسهم التي تصدرها الشركة لأول مرة للجمهور لجمع رأس مال. هذا نوع من الأسهم العادية، وغالبًا ما يُصدر في شكل شهادات. يتمتع المالك بحقوق الشركة العادية.

المزايا:

• إمكانات النمو على المدى الطويل
• الشراء بسعر منخفض، مع إمكانية أرباح عالية
• سعر السهم علني وشفاف

المخاطر:

• من الصعب شراء الأسهم العامة الأولية عند إصدارها
• تقلبات سعر كبيرة، مخاطر أعلى من الأسهم العادية

2. الأسهم الفردية (Individual Stocks)

السهم الفردي يتيح للمساهم تأكيد ملكيته لجزء من الشركة. هناك نوعان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة. المساهم الذي يملك الأسهم العادية يشارك في الجمعيات العامة، ويصوت، لكنه لا يسحب رأس المال. المساهمون في الأسهم الممتازة يحصلون على سعر شراء أقل ويدفعون مقدمًا، لكنهم لا يشاركون في التصويت.

المزايا:

• تقليل التكاليف مقارنة بصناديق إدارة الأصول
• أرباح على المدى الطويل أعلى من الذهب والفضة
• حرية اختيار البيع والشراء، وسيولة عالية

المخاطر:

• صعوبة التنويع في المحفظة إذا كانت رأس المال قليلًا
• استهلاك وقت كبير في البحث والإدارة
• سهولة التأثر بالمشاعر الشخصية

3. مؤشر الأسهم (Stock Index)

مؤشر الأسهم هو مجموعة من بعض الأسهم أو السندات التي تمثل قطاعًا من السوق. على سبيل المثال، VN30 في فيتنام يتضمن 30 سهمًا أقوى (تشكل 80% من القيمة السوقية)، ويتم تداوله على HoSE. في العالم، يوجد S&P 500 (أقوى 500 سهم في أمريكا)، DJIA (Dow Jones - 30 سهمًا رائدًا).

المزايا:

• تنويع الاستثمار تلقائيًا (صفقة تمتلك العديد من الأسهم)
• توفير تكاليف التداول بفضل قلة عمليات البيع والشراء
• توفير الوقت مقارنة باختيار الأسهم الفردية

المخاطر:

• أرباح محدودة بسبب احتواء المحفظة على شركات ضعيفة

4. صندوق المؤشرات المتداولة (ETF - Exchange-Traded Fund)

ETF هو نوع من الصناديق التي تستثمر في العديد من الأصول الأساسية. يمكنك شراء وبيع حصص ETF مثل شراء وبيع الأسهم في البورصة. بعض المؤشرات (S&P 500، DJIA) هي أيضًا ETF. في فيتنام، هناك 7 ETFs تعمل، منها VFMVN30 ETF وصناديق خارجية تشكل حجمًا كبيرًا.

المزايا:

• تنويع الاستثمار بشكل مضمون
• سهولة التداول، تكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح
• بعض ETFs تتداول وفقًا لخيارات مثل الفوركس

المخاطر:

• عمولات عالية حسب منصة التداول
• حجم تداول صغير يؤدي إلى فرق سعر شراء-بيع مرتفع
• بعض ETFs تخضع لضرائب عالية

5. عقود المستقبل للمؤشر (Stock Futures)

عقد المستقبل للمؤشر هو عقد مالي مشتق بين طرفين حول سعر مؤشر معين في وقت مستقبلي. حاليًا في فيتنام، يوجد عقد مستقبل وفقًا لـ VN30 مع آجال: 1 شهر (VN30F1M)، 2 شهر (VN30F2M)، وأشهر أخرى (VN30F2006، VN30F2007،…).

المزايا:

• إمكانية البيع على المكشوف دون شراء الأسهم الفعلي
• استخدام الرافعة لزيادة الأرباح المحتملة
• تطبيق استراتيجيات استثمار متعددة مثل التحليل الفني

المخاطر:

• حجم اللوت كبير، يصعب الوصول إليه برأس مال قليل
• الحاجة لمراقبة المحفظة باستمرار
• طريقة تداول معقدة للمبتدئين

6. عقد الفروقات على الأسهم (Stock CFD - Contract For Difference)

CFD هو نوع من التداول حيث لا تشتري الأصل الأساسي فعليًا، بل تشتري عقدًا مع مزود الخدمة. على عكس التداول التقليدي في الأسهم، يتيح CFD استخدام الرافعة المالية الكبيرة وإجراء عمليات شراء وبيع على المدى القصير مثل الفوركس.

المزايا:

• رفع الرافعة المالية، والوصول برأس مال قليل
• التداول على مدار 24/7 باستخدام أدوات عالمية
• تداول فوري ومستمر خلال اليوم

المخاطر:

• قد تتجاوز الخسائر رأس المال الأولي عند استخدام الرافعة
• حقوق أقل مقارنة بالأسهم الفعلية (لا يوجد حق التصويت)

سوق الأوراق المالية في فيتنام

وفقًا لبيانات HOSE، أعلى 10 شركات وساطة مالية في عام 2020 (حسب قيمة التداول حتى الربع الثاني):

1. شركة SSI للوساطة المالية
2. شركة Hồ Chí Minh للوساطة المالية
3. شركة Bản Việt للوساطة المالية
4. شركة VNDirect للوساطة المالية
5. شركة Mirae Asset للوساطة المالية
6. شركة VPS للوساطة المالية
7. شركة MB للوساطة المالية
8. شركة FPT للوساطة المالية
9. شركة Maybank KimEng للوساطة المالية
10. شركة BIDV للوساطة المالية

تقدم شركات الوساطة المالية في فيتنام بشكل رئيسي الأسهم، وشهادات الصناديق، والحقوق، والسندات، ومؤشر VN30، وتعمل على كلا السوقين HOSE و HNX.

المصطلحات المهمة عند اللعب في الأسهم الافتراضية وكسب المال الحقيقي

أسهم المكافأة: شكل من أشكال إصدار الأسهم لتمويل رأس المال. على سبيل المثال، سهم بقيمة اسمية 100,000 VND سيتم تقسيمه إلى سهمين بقيمة 50,000 VND.

أسهم الخزينة: تصدر الشركة وتشتري الأسهم من السوق لتقليل عدد الأسهم المتداولة، مما يقلل من توزيع الأرباح.

أسهم ESOP: أسهم ممتازة تصدر للموظفين بسعر أقل لجذب المواهب.

أسهم OTC: الأسهم غير المدرجة في السوق، وقد تكون قيمتها مرتفعة بشكل مصطنع مقارنة بالواقع.

أسهم Bluechip: أسهم شركات رائدة، مستقرة، ذات تمويل متنامٍ وحصة سوقية كبيرة (مثل: VN30، HNX30).

أسهم Penny (Penny Stock): أسهم ذات سعر منخفض جدًا، وتقلبات عالية بسبب شركات صغيرة، مع إمكانية تحقيق أرباح عالية لكن مع مخاطر كبيرة.

أسهم دفاعية (Defensive Stock): مجموعة من الأسهم التي تعمل بشكل مستقر، وتقل فيها المخاطر. القطاعات الأساسية مثل الكهرباء، المياه، والأدوية تعتبر دفاعية.

الأدوات المالية المشتقة: بجانب الأسهم، يمكنك الاستثمار في CFD، العقود المستقبلية، والمؤشرات. هذه الأدوات أكثر مرونة، والسوق أوسع وأكثر تنوعًا، ويمكن استخدامها مع الرافعة، والتداول 24/7، وتطبيق استراتيجيات أكثر.

نصائح للمستثمرين

لتحقيق أرباح من خلال اللعب في الأسهم الافتراضية وكسب المال الحقيقي، تحتاج إلى:

• تخصيص وقت لدراسة المعرفة الاستثمارية في الأسهم
• إتقان تقنيات التحليل الفني
• متابعة اتجاهات السوق بشكل منتظم
• تراكم خبرة التداول من خلال الممارسة

ابدأ باستراتيجيات بسيطة، وإدارة مخاطر جيدة، وتعلم باستمرار من تجاربك. الصبر والانضباط هما مفتاح النجاح في لعب الأسهم.