كيفية التداول في الأسهم بفعالية - 10 مبادئ يجب على المستثمرين إتقانها

لا ينجح في تداول الأسهم فقط من خلال النظرية. دائماً ما يدمج المتداولون المحترفون بين متابعة تطورات السوق وتعلم من خبرات السابقين. تلخص هذه المقالة 10 قواعد أساسية حول كيفية تداول الأسهم التي يحتاجها أي مستثمر جديد لفهمها جيداً.

الخطوة الأولى: تحديد خطة الاستثمار الخاصة بك

هناك اتجاهان رئيسيان في سوق الأسهم:

المدى القصير: تطبيق استراتيجية الشراء والبيع خلال اليوم، استناداً إلى التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج. يتطلب مراقبة مستمرة لجدول الأسعار، قدرة عالية على تحمل المخاطر، وغالباً ما يستخدم الرافعة المالية لزيادة الأرباح.

المدى الطويل: تطبيق استراتيجية الاحتفاظ طويلة الأمد، اختيار الأسهم بناءً على التحليل الأساسي للشركة. قدرة منخفضة على تحمل المخاطر، لا يتطلب متابعة مستمرة، معدل عائد متوسط لكنه مستقر.

عند اختيار طريقة تداول الأسهم بوضوح، التزم بهذه الاستراتيجية بشكل صارم. يساعد ذلك على تجنب القرارات الخاطئة الناتجة عن التأثر بالمشاعر.

القاعدة 2: تنويع المخاطر عبر محفظة متنوعة

هذه خبرة قيمة يركز عليها دائماً المستثمرون المخضرمون. ينصح وارن بافيت بأن التنويع يقلل من الخسائر عند وقوع المخاطر.

يمكن تنويع المحفظة عبر شراء العديد من الأسهم من قطاعات مختلفة، أو الجمع بين أنواع أصول متعددة مثل الأسهم، العملات الرقمية، الفوركس. مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 أو VN30 مثال على محفظة متنوعة. عندما يهب السوق الهابط، تنخفض هذه المحافظ أقل من الاحتفاظ بسهم واحد فقط.

في فترات السوق الصاعدة، قد لا ترتفع المؤشرات بنفس قوة الأسهم الفردية. ومع ذلك، على المدى الطويل، يكون العائد من هذا الشكل أعلى بكثير من الادخار أو شراء السندات.

القاعدة 3: اختيار الأسهم بناءً على التحليل الأساسي

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، اختيار الأسهم الجيدة للاحتفاظ هو العامل الحاسم. يجب قراءة التقارير المالية، استراتيجيات النمو للشركة، وتقييم السوق المحتمل لمنتجها في المستقبل.

خصائص الأسهم ذات الجودة:

• نسبة الدين منخفضة، ومؤشر السيولة (الأصول قصيرة الأجل/الديون قصيرة الأجل) فوق 1.5
• الإيرادات والأرباح تتزايد بشكل منتظم خلال الخمس سنوات الأخيرة
• مؤشرات الربحية (هامش الربح، ROE، ROA) تتحسن باستمرار
• توزيع أرباح دوري للمساهمين
• إدارة ذات سمعة جيدة، لا سجل مخالفات أو إخفاء معلومات

شركات كبيرة في فيتنام مثل Vicostone، Vingroup، Vinamilk، Hòa Phát هي أمثلة على شركات أسهمها ارتفعت بشكل كبير خلال 10 سنوات. الأسهم ذات الجودة غالباً لا تحقق أرباحاً ضخمة عندما يشتد السوق، لكنها أصول دفاعية جيدة عند انعكاس السوق.

القاعدة 4: تكييف المحفظة مع اتجاه السوق

مع مرور الوقت، تتغير طلبات السوق ويجب تعديل طريقة تداول الأسهم وفقاً لذلك. حتى المستثمرون على المدى الطويل يحتاجون إلى مراجعة أداء المحفظة بانتظام وتعديل الأوزان بشكل مناسب.

على سبيل المثال، عندما تفشى جائحة COVID-19، قامت البنوك المركزية بتخفيف السياسات النقدية، وخفضت أسعار الفائدة لتحفيز الاستهلاك. أصبح الاقتراض سهلاً مع تكاليف منخفضة، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على العقارات. لكن، عندما أرادت الحكومة الحد من ارتفاع أسعار المنازل، في عام 2022، شددت السياسات الائتمانية للعقارات. هذا التغيير أدى إلى انخفاض الطلب، وتراجع أسعار أسهم القطاع العقاري.

على الرغم من أن وارن بافيت مشهور بأنه مستثمر طويل الأمد، إلا أن محفظة صندوق بيركشاير تتغير باستمرار. الخبرة في الاستثمار الفعال ليست فقط في الاحتفاظ لفترة طويلة، بل في تعديل الأوزان وفقاً لظروف السوق.

القاعدة 5: إدارة المخاطر أولوية قصوى

خصوصاً مع استراتيجية المدى القصير، السيطرة على المخاطر أمر أساسي. استخدم أوامر الإيقاف (Stop Order) وأوامر الحد (Stop Limit) لحماية رأس المال وتجنب خسائر كبيرة عند انعكاس السوق المفاجئ.

أدوات السيطرة على المخاطر:

• أمر البيع عند التوقف (Sell Stop): بيع الأسهم عندما ينخفض السعر إلى المستوى المحدد مسبقاً
• أمر الشراء عند التوقف (Buy Stop): شراء الأسهم عندما يرتفع السعر إلى مستوى معين

استراتيجية فعالة هي وضع نقطة توقف من 10% إلى 15% من سعر فتح المركز. تساعد هذه الطريقة على إدارة المخاطر، وضمان أن الخسائر تبقى ضمن القدرة على التحمل.

القاعدة 6: تحديد أفضل أوقات الشراء والبيع باستخدام التحليل الفني

يستخدم المستثمرون المتمرسون التحليل الفني للعثور على أفضل نقاط الدخول والخروج. أكثر مؤشرين شيوعاً هما:

RSI (Relative Strength Index): يقيس مدى تقلب السوق. RSI أقل من 30 يدل على بيع مفرط، وأعلى من 70 إشارة إلى قرب الذروة.

Stochastic: يقيس قوة الاتجاه لتحديد نقاط الانعكاس. فوق 80 يشير إلى تشبع شرائي، وتحت 20 إلى تشبع بيعي وقرب الارتداد.

إذا لم تكن متمرساً في أدوات التحليل هذه، يمكنك متابعة إشارات المحللين المحترفين للعثور على نقاط شراء وبيع مناسبة.

القاعدة 7: فن التقاط القاع في الأسهم

النجاح في التقاط القاع يمكن أن يحقق أرباحاً غير عادية. لتحديد القاع، طبق الإشارات الفنية التالية:

• عندما يخلق السعر قيعاناً جديدة لكن المؤشرات مثل RSI وStochastic ترتفع، فهذا يدل على تراجع ضغط البيع
• عندما تكون القيعان التالية أعلى من القيعان السابقة، فهذا يدل على تراجع البيع
• ظهور حجم تداول كبير خلال الانخفاض، إشارة إلى عودة المستثمرين لشراء القاع

لكن، التقاط السهم وهو يسقط محفوف بالمخاطر. استخدم جزء صغير من رأس المال للمحاولة، ولا تغامر بكل أصولك. تجنب التقاط قاع الأسهم المضاربة أو تلك التي أقل من قيمتها الاسمية، لأنها قد تنخفض أكثر.

القاعدة 8: عدم استخدام الديون في الاستثمار

لا تقترض لشراء الأسهم. استثمر فقط بأموالك غير المستخدمة التي يمكنك فقدانها دون أن يؤثر ذلك على حياتك على المدى الطويل. حالياً، هناك العديد من المنصات التي تغريك بتطبيقات استثمارية تضمن أرباحاً تصل إلى 1000% شهرياً.

بدلاً من ذلك، يمكنك استخدام الهامش (Vay từ sàn giao dịch) لزيادة الأرباح. يساعد الهامش على تعظيم العائد مع السيطرة على المخاطر. على سبيل المثال، مع رافعة مالية 1:20، يمكن لرأس مالك الأصلي السيطرة على مركز بقيمة $2,000. في أسوأ الحالات، قد تخسر كامل $100 رأس المال$100 دون أن تتراكم عليك ديون.

القاعدة 9: الممارسة المستمرة هي مفتاح النجاح

يؤكد وارن بافيت دائماً على عدم خسارة المال عند الاستثمار. لتحقيق ذلك، يجب التعلم المستمر، تحليل الأسهم، والممارسة في التداول لترسيخ المعرفة من النظرية إلى التطبيق.

أفضل طريقة هي المشاركة في التداول الحقيقي لاكتساب المعرفة والخبرة. يمكنك البدء بحضور الدورات، متابعة تطورات السوق يومياً، وبناء استراتيجيتك الاستثمارية تدريجياً.

القاعدة 10: الحفاظ على استقرار النفسية أثناء تداول الأسهم

سوق الأسهم متقلب جداً، وقد يتحول الربح الكبير إلى خسارة خلال يوم أو يومين. لذلك، من المهم الحفاظ على هدوء الأعصاب، تحليل أسباب التقلبات لاتخاذ قرار الاحتفاظ أو قطع الخسائر بدقة.

لا تدع المشاعر من خوف وقلق تؤثر على قراراتك. التصرف بناءً على العاطفة غالباً ما يؤدي إلى الندم لاحقاً.

الخلاصة

كيف تتداول الأسهم بنجاح؟ الجواب يكمن في الصبر، الانضباط، والثبات النفسي. الاستثمار في الأسهم رحلة طويلة تتطلب التعلم المستمر من خبرات الآخرين. مع هذه القواعد العشرة، نأمل أن تتمكن من بناء استراتيجية قوية لتنمية محفظتك على المدى الطويل.