ما هو تداول الفوركس؟ نظرة عامة على سوق الصرف الأجنبي وفرص الاستثمار للمستثمرين في فيتنام

المفهوم الأساسي: (تداول الفوركس) هو ماذا؟

تداول الفوركس، أو المعروف أيضًا باسم تداول العملات الأجنبية (Forex)، هو نشاط شراء وبيع أنواع مختلفة من العملات في السوق العالمية. إنه سوق مالي ضخم، حيث يشارك المستثمرون والشركات والبنوك والمؤسسات المالية لتبادل العملات لأغراض مختلفة.

على عكس سوق الأسهم الذي يوجد فيه بورصة مركزية في كل بلد، يعمل سوق الفوركس بشكل غير مركزي (OTC - Over The Counter). هذا يعني أنه لا يوجد مكان مادي واحد، بل تتم العمليات بين الأطراف عبر شركات الوساطة ومنصات التداول عبر الإنترنت.

الحجم والسيولة في سوق الفوركس

سوق العملات الأجنبية هو السوق الأكثر سيولة على مستوى العالم. وفقًا لإحصائيات عام 2020، بلغ متوسط حجم التداول اليومي 6.6 تريليون دولار أمريكي. هذا العدد الهائل من المشاركين يضمن أن سوق الفوركس لا يمكن أن يتم تسييره من قبل أي منظمة أو فرد.

وبفضل هذا الحجم العالمي، يصبح تداول الفوركس خيارًا جذابًا للمستثمرين الراغبين في الانخراط في سوق مالي يتميز بسيولة عالية وتقلبات قوية.

من هم المشاركون في سوق العملات الأجنبية؟

في البداية، كان سوق الفوركس يقتصر على المؤسسات المالية الكبرى، والبنوك المركزية، وشركات الاستيراد والتصدير. كانوا يستخدمون العملات الأجنبية:

• للتحوط من مخاطر تقلب أسعار الصرف في العقود الدولية
• لحماية قيمة الأصول في حالات عدم الاستقرار السياسي
• لتخزين القيمة من خلال العملات الآمنة

ومع تطور التجارة الدولية وزيادة الطلب من المستثمرين الأفراد، أصبح سوق الفوركس أداة لتنويع المحافظ الاستثمارية بشكل شائع. على الرغم من أن حجم تداول المستثمرين الأفراد لا يزال صغيرًا مقارنة بالمؤسسات، إلا أن عدد الأشخاص الراغبين في المشاركة في تداول الفوركس يتزايد باستمرار.

الشرعية القانونية لتداول الفوركس في فيتنام

الحالة الحالية

في فيتنام، لا تزال الدولة تراقب عن كثب احتياطي العملات الأجنبية، لذلك فإن ترخيص تداول العملات الأجنبية يقتصر على البنوك فقط. حاليًا، لا يوجد أي منصة تداول فوركس قانونية في فيتنام.

هل هو غير قانوني؟

من المهم ملاحظة: تداول الفوركس ليس غير قانوني، ولكن بشرط أن يتم عبر شركات وساطة مرخصة بشكل قانوني في دول تسمح بتداول الفوركس. يحق للمستثمرين الأفراد المشاركة في تداول العملات الأجنبية لأغراض الاستثمار.

ومع ذلك، إذا قمت بالتداول عبر أي شركة وساطة تدعي أنها مرخصة من قبل فيتنام، فهذا بالتأكيد غير قانوني، لأن الحكومة الفيتنامية لا تسمح بإنشاء شركات وساطة فوركس.

الضرائب

حاليًا، لا توجد سياسة واضحة في فيتنام بشأن الضرائب على الدخل من تداول العملات الأجنبية. هذا يعني أيضًا أن تداول الفوركس لا يزال مجالًا ينطوي على مخاطر قانونية غير واضحة التنظيم.

أزواج العملات الأكثر تداولًا

وفقًا لمسح البنك الدولي (BIS) لعام 2019، تشمل أعلى 10 أزواج عملات من حيث التداول:

EUR/USD - 24% من التداول اليومي تتأثر بقرارات سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB) واحتياطي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED)

USD/JPY - 13.2% من التداول اليومي يعتمد على قرارات سعر الفائدة للبنك الياباني (BoJ) وFED

GBP/USD - 9.6% من التداول اليومي يتأثر بمعدل النمو الاقتصادي في بريطانيا، أمريكا وقرارات سعر الفائدة للبنك البريطاني (BoE)

AUD/USD - 5.4% من التداول اليومي مرتبط بحالة تصدير المعادن في أستراليا وسعر الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)

الأزواج الأخرى مثل USD/CAD (4.4%)، USD/CNY (4.1%)، USD/CHF (3.5%)، USD/HKD (3.3%)، EUR/GBP (2.0%) و USD/KRW (1.9%) يتم تداولها أيضًا بشكل ملحوظ.

أوقات التداول العالمية في سوق الفوركس

يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة في اليوم، لكنه مقسم إلى جلسات تداول رئيسية:

• جلسة نيويورك: 20:00 - 5:00 (فصل الشتاء) / 19:00 - 4:00 (فصل الصيف)
• جلسة لندن: 15:00 - 00:00 (فصل الشتاء) / 14:00 - 23:00 (فصل الصيف)
• جلسة سيدني: 4:00 - 13:00 (فصل الشتاء) / 5:00 - 14:00 (فصل الصيف)
• جلسة طوكيو: 6:00 - 15:00 (طوال فصل الشتاء والصيف)

تختلف تقلبات العملات حسب الجلسة، على سبيل المثال، ستشهد عملة AUD تقلبات قوية عند افتتاح جلسة سيدني، بينما ستكون حركة أزواج العملات الأوروبية أكثر نشاطًا أثناء عمل جلسة لندن.

أهم البيانات الاقتصادية التي تؤثر على الفوركس

1. قرارات سعر الفائدة للبنوك المركزية

يُعتبر سعر الفائدة بمثابة “ثمن العملة”. رفع سعر الفائدة يجعل العملة أكثر جاذبية (زيادة في القيمة)، وخفضه يؤدي إلى العكس. هذا هو العامل الأكثر تأثيرًا على تحركات الأسعار على الفور.

2. الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

يعكس الناتج المحلي الإجمالي صحة الاقتصاد الوطني. عندما يتجاوز التوقعات، تميل قيمة العملة إلى الارتفاع؛ وإذا كانت أقل من المتوقع، تنخفض قيمة العملة.

3. مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم

مؤشر أسعار المستهلك والتضخم يُظهران القدرة الشرائية للعملة. ارتفاع المؤشر يؤدي إلى ضغط لرفع سعر الفائدة، مما يؤثر على قيمة العملة.

4. معدل البطالة

معدل البطالة المنخفض عادةً ما يشير إلى اقتصاد قوي، وقد يؤدي إلى رفع سعر الفائدة. الرقمين المهمين هما ADP و NFP في أمريكا، ويصدران شهريًا.

5. بيانات اجتماع لجنة السوق المفتوحة الأمريكية (FOMC)

يجتمع FOMC شهريًا لتحديد سعر الفائدة. يمكن أن تؤدي البيانات الصادرة بعد الاجتماع عن الحالة الاقتصادية إلى تقلبات كبيرة في السوق. على سبيل المثال، في 18 مارس 2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة خلال دقائق بعد الاجتماع.

كيف تبدأ تداول الفوركس

الخطوات الأساسية

إذا قررت المشاركة في تداول الفوركس، عادةً تتضمن العملية:

1. اختيار منصة التداول - ابحث عن شركة وساطة موثوقة ومرخصة في الدول التي تسمح بالفوركس
2. إنشاء حساب - سجل عبر الإنترنت مع خيار حساب تجريبي أو حساب حقيقي
3. اختيار السوق - حدد زوج العملات أو الأداة المالية التي تريد تداولها
4. تحديد المركز - اختر الشراء (long) أو البيع (short) بناءً على توقعات السعر
5. إدارة المخاطر - حدد حجم المركز، حدد جني الأرباح، وقف الخسارة
6. تأكيد الصفقة - نفذ الأمر

معايير اختيار شركة الوساطة

عند اختيار منصة التداول، تحقق من:

• السمعة والأمان
• تكاليف التداول (العمولة، السبريد)
• طرق الإيداع والسحب
• جودة منصة التداول
• سرعة تنفيذ الأوامر
• دعم العملاء
• الترخيص من جهة مختصة

الأمور التي يجب مراعاتها قبل المشاركة

الفرص والتحديات

يوفر سوق الفوركس فرصًا رائعة مع سيولة عالية، وساعات تداول مرنة (24/5)، وحجم تداول ضخم. ومع ذلك، هو سوق يتسم بتقلبات قوية، مما يتطلب معرفة عميقة بالتحليل الفني، والاقتصاد الكلي، وإدارة المخاطر.

المخاطر القانونية في فيتنام

نظرًا لعدم قانونية تداول العملات الأجنبية بشكل كامل في فيتنام، يجب على المستثمرين:

• اختيار شركة وساطة مرخصة في الخارج
• تجنب تمامًا “منصات التداول في فيتنام” التي تدعي الشرعية (بالتأكيد احتيال)
• فهم أن التداول غير غير قانوني، لكنه لا يخضع لتنظيم واضح حتى الآن

المهارات الضرورية

لنجاحك في تداول الفوركس، تحتاج إلى:

• معرفة بالتحليل الفني والأساسي
• مهارات إدارة المخاطر ورأس المال
• الصبر في التعلم والسيطرة على المشاعر
• عادة متابعة الأخبار الاقتصادية

الخلاصة

تداول الفوركس هو سوق مالي عالمي مليء بالإمكانات، لكنه يحمل مخاطر كبيرة أيضًا. للمستثمرين في فيتنام، الهدف الرئيسي هو اختيار شركة وساطة موثوقة ومرخصة، وتزويد أنفسهم بالمعرفة الكافية قبل البدء. سوق العملات الأجنبية ليس وسيلة سريعة للثراء، بل أداة استثمار طويلة الأمد لمن هم على استعداد للتعلم وإدارة المخاطر بشكل محترف.