Por que o Stoploss é uma habilidade obrigatória que todos os traders devem dominar?

Muitos traders profissionais, mesmo com anos de experiência, ainda não utilizam ordens de stop loss nas suas operações. Isto costuma confundir os traders iniciantes: será que o uso de stoploss é realmente necessário ou não? Na prática, a resposta depende muito da estratégia de negociação e da experiência de cada um.

Por que alguns traders não precisam de Stoploss?

Os traders que não usam ordens de stop loss geralmente apresentam características comuns:

Eles aplicam a estratégia de proteção (hedging) - uma técnica avançada de gestão de risco que lhes permite compensar perdas de uma posição com lucros de outra.

Eles negociam com um volume financeiro elevado, mas sem usar alavancagem excessiva - ao não utilizarem leverage demasiado, a ausência de stoploss não representa um perigo imediato para a conta.

Eles aplicam uma estratégia de investimento a longo prazo - estes investidores podem manter ativos durante vários anos, pelo que colocar um stoploss não se adequa ao seu método.

No entanto, a maioria dos traders atuais, especialmente os de curto prazo ou que usam alavancagem, deve aplicar o stoploss de forma rigorosa.

O que é realmente o Stoploss e como funciona?

A ordem de (Stop Loss Order) é uma ferramenta de proteção da conta fornecida pelas plataformas de negociação. Quando abre uma posição, pode definir um preço específico. Se o mercado se mover contra a sua previsão e atingir esse preço, a ordem será automaticamente ativada, fechando a posição e limitando a sua perda.

Na essência, o stoploss resolve um problema que ninguém consegue evitar: não podemos prever o futuro de forma perfeita. Mesmo que a sua estratégia de negociação seja altamente precisa, mesmo que todos os indicadores técnicos concordem numa direção, o mercado pode ainda assim variar de forma totalmente inesperada.

Exemplo prático: Você compra um ativo a $100, esperando que suba. Depois, o preço sobe $120 - quer continuar a manter para ganhar mais lucros. No entanto, com base na análise técnica, percebe que se o preço cair para $105, a sua estratégia está errada. Em vez de acompanhar continuamente as oscilações, pode colocar um stoploss em $105 para fechar automaticamente a posição se isso acontecer.

Muitos traders perdem por usarem o Stoploss de forma incorreta

Segundo estatísticas dos principais mercados de negociação, foi descoberta uma tendência interessante: muitos traders têm uma taxa de sucesso maior do que a taxa de perdas, mas acabam por terminar com prejuízo líquido. A principal causa é uma gestão de risco ineficaz.

Os dados mostram que:

• Estes traders perdem mais dinheiro em cada (perda grande).
• Mas ganham menos em cada (lucro pequeno).
• Isto cria uma situação perigosa: o número de operações vencedoras não é suficiente para cobrir as perdas.

A principal razão é: eles colocam uma relação risco/recompensa (risk/reward ratio) demasiado alta, fazendo com que cada falha tenha consequências graves.

A fórmula de ouro: Como definir um Stoploss eficaz

Para resolver o problema acima, pode aplicar um princípio simples, mas poderoso:

Defina o take profit igual ou maior que o stoploss.

Isto significa que, se aceitar perder 50 pip numa operação, deve definir um objetivo de lucro de pelo menos 50 pip — criando uma relação risco/recompensa de 1:1.

Com esta relação, se conseguir ganhar 51% das suas operações, obterá lucro líquido. Este é um objetivo que a maioria dos traders de curto prazo consegue alcançar.

Na prática, muitos traders profissionais aplicam uma relação mais elevada — geralmente 1:2 ou 1:3, ou seja, estão dispostos a perder 1 para ganhar 2 ou 3. Contudo, a relação nunca ultrapassa 1:4, pois isso se tornaria demasiado arriscado.

Por que o Stoploss costuma ser ativado antes do início de uma nova tendência?

Muitos traders colocam stoploss, mas ainda assim enfrentam problemas: a ordem de stop loss é ativada logo antes do mercado retomar a direção prevista. Isto pode acontecer por várias razões:

• Identificação incorreta da tendência: Pode confundir tendências de diferentes escalas ou não perceber claramente a direção atual.
• Stoploss demasiado próximo: Quando o stoploss está muito perto do ponto de entrada, qualquer pequena variação pode ativá-lo.
• Não usar ferramentas de apoio: Colocar stoploss com base na intuição ou números aleatórios é muito perigoso.

Usar indicadores técnicos para definir o Stoploss com precisão

Para resolver esses problemas, deve usar indicadores técnicos como ferramentas de apoio. Os dois mais populares são:

Moving Average (MA) - Média móvel

A média móvel ajuda a identificar a tendência geral do mercado, suavizando as oscilações de preço.

Como aplicar:

1. Determine o período de tempo da sua negociação (curto, médio ou longo prazo).
2. Escolha a média móvel adequada (MA 20 para curto prazo, MA 50 para médio e longo prazo).
3. Observe a posição do preço atual em relação à média móvel.
4. Coloque o stoploss atrás (ou à frente se for uma venda) da média móvel.

Se o preço ultrapassar a média móvel na direção oposta à prevista, é um sinal de que a sua estratégia está errada.

Average True Range (ATR) - Faixa de variação média

O ATR mede a volatilidade do mercado e ajuda a definir o stoploss com base na amplitude real de variação, não em números fixos.

Como aplicar:

1. Ative o indicador ATR no seu gráfico.
2. Determine o fator de multiplicação (1, 2, 3…), dependendo do período de tempo e do nível de risco que aceita.
3. Identifique o ponto de reversão mais próximo no gráfico (swing high ou swing low).
4. Para uma compra: Stoploss = Swing low - (ATR × fator).
5. Para uma venda: Stoploss = Swing high + (ATR × fator).

Este método é superior porque ajusta-se automaticamente às condições reais do mercado.

Guia passo a passo para definir o Stoploss

Para aplicar estes conhecimentos de forma prática, siga estes passos:

Passo 1: Escolha o ativo e identifique a tendência

Selecione um ativo que deseja negociar e observe o gráfico com o período de tempo adequado (30 minutos, 1 hora, 4 horas, dependendo da estratégia). Ative o indicador MA para identificar a tendência principal.

Passo 2: Aplique o indicador ATR

Ative o ATR no gráfico. Suponha que o ATR mostra um valor de 0.0006 (equivalente a 6 pip). Se desejar uma relação risco/recompensa de 1:2, multiplique esse valor por 2, obtendo 12 pip para o stoploss e 24 pip para o take profit.

Passo 3: Determine o ponto de entrada e defina o Stoploss

Encontre o ponto de reversão mais próximo no gráfico. A partir daí, calcule o preço do stoploss afastado desse ponto na distância que calculou na etapa 2. Coloque a ordem com o stoploss e o objetivo de lucro correspondentes.

Conclusão: o Stoploss é obrigatório, não uma opção

Mesmo que veja traders experientes que não usam stoploss, isso não significa que deva ignorá-lo. Eles têm vantagens que você talvez não tenha: anos de experiência, excelente gestão de capital ou estratégias de proteção.

Para a maioria dos traders atuais, especialmente aqueles que usam alavancagem ou negociam a curto prazo, usar o stoploss não é uma opção — é uma exigência. É a diferença entre proteger a sua conta e perder tudo numa operação mal sucedida.

Comece hoje: defina a sua estratégia de gestão de risco, configure o stoploss em cada operação e cumpra-o com disciplina. Esta é a base para se tornar um trader lucrativo a longo prazo.