Из практики рынка: 10 важных уроков для инвесторов в акции

Хотите добиться успеха в области инвестиций в ценные бумаги, недостаточно хорошо знать теорию. Профессиональные трейдеры понимают, что ключ к успеху — это сочетание книжных знаний и практического опыта. От ежедневного отслеживания рыночных тенденций до обучения у пионеров инвестирования — множество ценных уроков ждут вас для изучения. Ниже приведены 10 уроков о опыте игры на фондовом рынке, которые должен знать каждый, кто входит в рынок.

Шаг 1: Четко определить собственное направление

Фондовый рынок — это не односторонняя дорога. Есть два основных направления, которые может выбрать инвестор:

Долгосрочные инвестиции на основе стратегии «купить и держать», требуют тщательного анализа финансовых отчетов и потенциала развития компании. Для этого направления потребуется длительный период наблюдения, не обязательно постоянно следить за котировками.

Краткосрочные инвестиции используют стратегию дневной торговли, основанную в основном на техническом анализе и психологии рынка. Это направление требует постоянного обновления новостей, отслеживания графиков цен и выполнения множества сделок.

Каждое направление требует своих навыков, уровня риска и графика управления. Поэтому с самого начала тщательно подумайте и выберите путь, соответствующий вашим личным условиям — финансам, времени и способности выдерживать давление.

Шаг 2: Никогда не кладите все яйца в одну корзину

Диверсификация портфеля — это принцип, который постоянно подчеркивают инвесторы уровня А, такие как Уоррен Баффет. Распределяя капитал между разными акциями, отраслями или даже видами активов (ценных бумаг, криптовалют, валют), вы создаете «защитный щит».

Например, если одна отрасль сталкивается с трудностями, другие могут развиваться. Индексы широкого рынка, такие как S&P 500 или VN30, являются примером этого — они включают десятки или сотни акций, и при коррекции рынка их снижение обычно меньше, чем при владении отдельной акцией.

Практика показывает, что инвестиции в широкий индекс на длительный срок приносят более высокую доходность, чем депозиты или покупка облигаций, даже если не так «горячо», как выбор акций с феноменальным ростом.

Шаг 3: Искусство правильного выбора акций

Если вы инвестируете на долгий срок, выбор качественных акций — это вопрос жизни и смерти. Чтобы определить хорошие акции, необходимо:

Тщательно читать финансовые отчеты, понимать стратегию развития компании и оценивать потенциал продукта/услуги в будущем. Признаки качественной акции включают:

• Низкий уровень задолженности, краткосрочные платежи в безопасных пределах (более 1,5)
• Постоянный рост выручки и прибыли за последние 5 лет (за исключением глобальных кризисов)
• Постоянное улучшение показателей рентабельности (маржа, ROE, ROA)
• Компания регулярно выплачивает дивиденды
• Руководство заслуживает доверия, никогда не было замечено в противоречивых действиях

Такие компании, как Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát или Nhựa Bình Minh, — яркие примеры с впечатляющей историей роста за 10 лет благодаря качественному бизнесу и стабильному руководству. Хотя они могут не создавать «шоковых цен» в периоды роста рынка, эти акции — ценные «защитные активы» при его спаде.

Шаг 4: Адаптация к изменениям рынка

Долгосрочные инвестиции не означают «купил и забыл». Со временем меняются социальные потребности, корректируются экономические политики, и отрасли, ранее процветавшие, могут приходить в упадок.

Например, во время пандемии COVID-19: когда начался всплеск, центральные банки смягчили денежно-кредитную политику, снизили ставки для стимулирования потребления. Заимствование стало проще и дешевле, что вызвало рост спроса на недвижимость и повышение цен на акции этого сектора. Но затем, когда цены на жилье выросли слишком сильно, правительство ужесточило кредитную политику в начале 2022 года. Сразу же спрос снизился, ожидаемая прибыль компаний недвижимости уменьшилась, и цены на их акции начали падать.

Настоящий мудрый инвестор — это не тот, кто держит «мертвый» портфель, а тот, кто умеет гибко корректировать доли активов в соответствии с новыми трендами. Именно поэтому портфель Berkshire Hathaway постоянно меняется в отчетных периодах, несмотря на то, что Уоррен Баффет — известный инвестор на долгий срок.

Шаг 5: Управление рисками — главный приоритет

Особенно для краткосрочных трейдеров контроль рисков — не опция, а необходимость. Эффективные инструменты включают:

Стоп-лосс (Sell Stop): Вы устанавливаете ценовой уровень, при достижении которого система автоматически продает актив, чтобы избежать больших убытков при развороте рынка. Это предотвращает крупные потери при изменении тренда.

Стоп-ордер на покупку (Buy Stop): Аналогично, используется для входа по определенной цене, обычно при пробое уровня сопротивления.

Золотое правило: устанавливайте стоп-уровень примерно на 10-15% от цены открытия позиции. Так, при убытках они останутся в пределах вашей терпимости и не разорят вас в долгосрочной перспективе.

Шаг 6: Время входа — выход: проблема гениев

Опытные используют технический анализ для определения «золотого времени» входа или выхода. Самые популярные индикаторы:

Индикатор относительной силы (RSI): Если RSI ниже 30, акция перепродана (может быть возможностью для покупки). Если RSI выше 70, цена слишком высока и скоро произойдет коррекция.

Стохастик: измеряет силу тренда. Если выше 80, акция «перекуплена» (предупреждение о скорой коррекции). Если ниже 20, «перепродана» (возможность восстановления).

Конечно, использование этих индикаторов требует знаний. Но как только вы освоите их, не будете теряться при принятии решений о времени входа или выхода.

Шаг 7: Ловля дна — шанс или ловушка?

Покупка акций на минимальных уровнях (вхождение в дно) — может принести миллиарды прибыли, но и стать опасным «лезвием».

Чтобы распознать истинные признаки дна рынка:

• Цена формирует новые минимумы, а индикаторы импульса (RSI, Стохастик) растут: это говорит о слабости продавцов
• Появляются «мелкие» минимумы по сравнению с предыдущими: признаки исчерпания давления продавцов
• Объем торгов увеличивается во время снижения: инвесторы возвращаются за дном

Однако, помните: вкладывайте только небольшую часть капитала для тестирования дна, никогда не рискуйте всем имуществом. И избегайте покупки спекулятивных акций или тех, что уже опустились ниже номинала, так как такие акции при падении могут свободно лететь вниз.

Шаг 8: Не занимайте деньги для торговли

Классическая ошибка — использование заемных средств для инвестирования. В Вьетнаме риск увеличивается из-за множества «нишевых» компаний, предлагающих займы с огромными ставками (до 1000% в месяц).

Самый безопасный принцип — инвестировать только те деньги, которые готовы потерять без ущерба для жизни. Это — сбережения, свободные от обязательств, а не заемные деньги.

Если хотите увеличить доходность, есть более безопасный вариант: использовать маржу (кредитное плечо), которое предоставляют легальные брокеры. С маржой вы рискуете только своим первоначальным капиталом, не влезая в долг. Например, при кредитном плече 1:20, вы можете контролировать активы в 20 раз больше. Рост цены на 1% — ваш доход увеличивается в 20 раз.

Шаг 9: Постоянная практика — путь к успеху

Уоррен Баффет говорит: не стоит терять деньги при инвестировании. Для этого нужно:

Постоянно учиться, анализировать акции и практиковаться в торговле. Никто не рождается экспертом. Самый эффективный способ — участвовать в реальных сделках, постепенно накапливая опыт и «чувство» рынка.

Во время обучения не бойтесь пробовать с небольшими суммами. Также можно использовать платформы с демо-счетами $100 без реальных денег( для тренировки стратегий без финансовых рисков.

Шаг 10: Психология — последний решающий фактор

Фондовый рынок — это «поле боя чувств». Открытая позиция с большой прибылью может за 1-2 дня превратиться в убыток. Тогда страх и паника могут взять верх.

Опытные инвесторы знают: важно сохранять психологическую устойчивость, анализировать истинные причины колебаний и принимать решения о удержании или закрытии позиций. Если действовать под влиянием эмоций — быстро закрывать убытки из страха или держать позиции из надежды — обязательно пожалеете.

Опыт игры на фондовом рынке накоплен за множество фаз: рост, падение, неожиданные шоки. Единственное, что помогает оставаться на плаву — это дисциплина, терпение и психологическая стабильность. Ваш долгосрочный инвестиционный путь наполнен ценными уроками — воспринимайте каждую сделку как возможность стать мудрее.