دليل شامل: كيفية تداول الأسهم الأجنبية من فيتنام لعام 2025

لماذا يجب على المستثمرين الفيتناميين الاهتمام بسوق الأسهم الأجنبية؟

إذا كنت تركز فقط على الأسهم المحلية، فإنك تفوت فرص أرباح كبيرة من الأسواق العالمية. سوق الأسهم الأمريكي—أكبر سوق في العالم—يحتوي على أكثر من 6,300 شركة مدرجة وهو مركز لشركات التكنولوجيا العملاقة مثل Apple وTesla وAmazon وGoogle.

الرقم يعبر عن كل شيء: مؤشر S&P 500 ارتفع بأكثر من 39% منذ 2018 حتى الآن، في حين أن VNIndex انخفض حوالي 9% خلال نفس الفترة. مؤشر Nasdaq، الذي يركز بشكل كبير على شركات التكنولوجيا، زاد بشكل كبير أكثر من 64%—نمو مذهل بفضل ازدهار أسهم التكنولوجيا.

بالإضافة إلى العائد المرتفع، فإن الاستثمار في الأسهم الأجنبية يساعدك على تنويع المخاطر بشكل فعال. عندما يواجه الاقتصاد المحلي ضغطًا (ارتفاع أسعار الفائدة، وانخفاض قيمة العملة)، فإن محفظة الاستثمار الدولية تعمل كـ"وسادة" تحمي أصولك.

الأسواق المالية الأجنبية الرئيسية

بورصة NYSE—مكان الشركات العريقة

تأسست عام 1792، تعتبر بورصة نيويورك (NYSE) أقدم سوق أسهم في أمريكا وأيضًا المكان الذي تدرج فيه أكبر الشركات العالمية. في عام 1888، تجاوزت NYSE مليون سهم متداول في يوم واحد. بحلول عام 2022، ارتفع هذا الرقم إلى 5 مليارات سهم.

حاليًا، تعمل NYSE من الاثنين إلى الجمعة، من 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً (بتوقيت أمريكا). وفقًا لبيانات من Statista، بلغت قيمة سوق NYSE في منتصف عام 2022 حوالي 24.6 تريليون دولار أمريكي—رقم يعكس قوة هذا السوق.

NASDAQ—ميدان شركات التكنولوجيا

على عكس NYSE، بدأت NASDAQ في عام 1971 كأول سوق إلكتروني للأسهم في العالم. في البداية، كانت مجرد “نظام تسعير”، لكنها تطورت تدريجيًا إلى سوق تداول تلقائي كامل.

تعد NASDAQ ثاني أكبر سوق أسهم في أمريكا، وتشتهر بأنها وجهة مفضلة للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا. شروط الإدراج في NASDAQ ليست صارمة مثل NYSE، لذلك يوجد العديد من الأسهم ذات رؤوس أموال صغيرة وشركات ناشئة. ونتيجة لذلك، فإن أسهم NASDAQ أكثر عرضة للمضاربة، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر أعلى.

ثلاثة مؤشرات أسهم أجنبية يجب أن تعرفها

S&P 500—مؤشر قياس الاقتصاد الأمريكي

يتكون مؤشر Standard & Poor’s 500 من 500 شركة رائدة تختار بناءً على القيمة السوقية، السيولة، وعوامل أخرى. تمثل هذه الشركات حوالي 80% من إجمالي قيمة سوق الأسهم الأمريكية.

يستخدم مؤشر S&P 500 طريقة الوزن على أساس السوق، أي إذا انخفضت القيمة السوقية لـ500 شركة بنسبة 10%، ينخفض المؤشر أيضًا بنسبة 10%. يعكس هذا المؤشر الاتجاه العام للسوق الأمريكي ويعتبر أفضل مقياس لصحة الاقتصاد الأمريكي.

Dow Jones—العمالقة الزرقاء

مؤشر داو جونز (DJIA) هو واحد من أقدم المؤشرات وأكثرها استخدامًا على مستوى العالم. يتكون DJIA من 30 شركة كبرى وذات تأثير في أمريكا، وتمثل حوالي ربع قيمة السوق الأمريكية بأكملها.

على عكس S&P 500، يستخدم DJIA طريقة الوزن على أساس السعر، مما يجعل تقلبات الأسهم ذات الأسعار العالية تؤثر بشكل أكبر. يُعرف داو بقائمة شركات “blue-chip” الأفضل في السوق، التي تدفع أرباحًا منتظمة ومتسقة.

Nasdaq Composite—مؤشر التكنولوجيا

مؤشر ناسداك المركب هو مؤشر يوزن على أساس القيمة السوقية لجميع الأسهم المتداولة على NASDAQ. يشمل شركات كبيرة وصغيرة، بالإضافة إلى شركات مضاربة، ومعظمها في قطاع التكنولوجيا.

يعكس Nasdaq Composite أداء قطاع التكنولوجيا وموقف المستثمرين تجاه الأسهم المضاربة أكثر من Dow أو S&P 500.

أفضل 10 أسهم أجنبية يهتم بها المستثمرون

ملاحظة: تتغير قيمة P/E مع مرور الوقت. المعلومات للاستشارة فقط.

أداتان رئيسيتان لتداول الأسهم الأجنبية من فيتنام

1. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)—تنويع استثمارك بتكلفة منخفضة

ETF (Exchange Traded Fund) هو صندوق استثمار متداول، يعمل على محاكاة تقلبات مؤشر مرجعي مثل S&P 500. يتميز ETF بأنه يجمع بين خصائص الصناديق الاستثمارية وخصائص الأسهم المدرجة والمتداولة في البورصات الكبرى.

مزايا ETF:

• تنويع المحفظة بتكلفة منخفضة
• لا حاجة لفهم عميق لكل سهم على حدة
• يقلل من مخاطر التلاعب بالسوق من خلال الاستثمار في سلة من الأسهم

بعض صناديق ETF الشهيرة التي تحاكي الأسهم الأجنبية: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)، SPDR S&P 500 ETF (SPY)، iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

2. العقود مقابل الفروقات (CFD)—مرونة أعلى، مخاطر أعلى

مع عقد الفروقات (CFD)، يمكنك تداول أسهم فردية دون قيود على محفظة محددة مسبقًا مثل ETF. ومع ذلك، شراء CFD لا يعني أنك تملك أسهم الشركة—أنت تستثمر في فرق السعر بين سعر الشراء والبيع.

مزايا CFD:

• مرونة: تحقيق أرباح سواء ارتفع السعر أو انخفض
• رفع الرافعة المالية، والوصول إلى السوق العالمية من منصة واحدة
• إمكانية البيع على المكشوف، والتداول خارج أوقات السوق
• تكاليف تداول منخفضة

مخاطر CFD:

• الرافعة المالية سلاح ذو حدين—قد تزيد من الخسائر
• يتطلب إدارة مخاطر صارمة

خطوات التحضير قبل تداول الأسهم الأجنبية

( 1. اختيار وسيط موثوق

يلعب الوسيط دورًا حاسمًا، ويؤثر مباشرة على العائد المحتمل. اختر منصات تتمتع بـ:

• ترخيص قانوني
• سمعة جيدة في السوق
• دعم عملاء ممتاز
• رسوم تداول تنافسية

) 2. تجهيز المعرفة بشكل كامل

قبل استثمار أموالك الحقيقية، تعلم جيدًا:

• فهم آلية عمل ETF و CFD
• التحليل الأساسي: السعر، نسبة P/E، النمو، الأرباح
• التحليل الفني: الرسوم البيانية، الاتجاهات، مستويات الدعم/المقاومة
• إدارة المخاطر: وضع أوامر وقف الخسارة، تحديد نسبة التداول المناسبة

توفر العديد من المنصات حسابات تجريبية مجانية للتدريب قبل التداول بأموال حقيقية.

3. وضع خطة مالية محددة

عندما تصبح واثقًا:

• حدد المبلغ الذي يمكنك استثماره ###دون أن يؤثر على نفقاتك الأساسية###
• ابدأ بمبالغ صغيرة ورافعة منخفضة
• زد تدريجيًا مع اكتساب الخبرة
• لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة

خطوات تداول الأسهم الأجنبية—5 خطوات أساسية

الخطوة 1: تسجيل حساب تداول اختر منصة مناسبة، أدخل معلوماتك الشخصية، وأكمل التحقق من الهوية.

الخطوة 2: البحث عن فرص التداول استخدم أدوات التحليل في المنصة (الرسوم البيانية، المؤشرات الفنية، التقويم الاقتصادي) لاكتشاف فرص التداول عند تقلبات السوق.

الخطوة 3: إيداع هامش التداول اعتمد على عدد الأسهم التي تريد شراؤها ومستوى الرافعة، وأودع المبلغ المطلوب كهامش. مع CFD، تحتاج فقط إلى إيداع جزء صغير من قيمة الصفقة.

الخطوة 4: تنفيذ أوامر الشراء/البيع

• أمر شراء (Long): عند توقع ارتفاع السعر
• أمر بيع على المكشوف (Short): عند توقع انخفاض السعر

الخطوة 5: إدارة المركز تابع التغيرات باستمرار، وحقق أرباحك عند الوصول إلى الهدف، واغلق الخسائر عند انعكاس السوق. مع CFD والرافعة، تتضخم الخسائر والأرباح، لذا الإدارة الصارمة ضرورية.

الاختيار المناسب لكل نوع من المستثمرين

إذا كنت مستثمرًا طويل الأمد (5+ سنوات): ETF هو الخيار الأمثل. يمكنك “الشراء والنسيان”، وترك السوق يعمل من أجلك دون متابعة يومية.

إذا كنت تتحمل مخاطر عالية وترغب في أرباح سريعة: قد يكون CFD مناسبًا، لكن يتطلب معرفة قوية وانضباطًا عاليًا في التداول. ابدأ صغيرًا، وتعلم جيدًا، وضع دائمًا أمر وقف الخسارة.

نقاط مهمة عند تداول الأسهم الأجنبية

1. لا تستثمر أموالًا لا يمكنك خسارتها: الأسهم الأجنبية ليست استثمارًا مضمونًا
2. الرافعة المالية سلاح ذو حدين: يمكن أن تضخم الأرباح، ولكن أيضًا الخسائر
3. تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في سهم واحد أو قطاع واحد
4. السيطرة على العواطف: اتخذ قراراتك بناءً على خطة، وليس على المشاعر

الخلاصة

يتيح تداول الأسهم الأجنبية فرص أرباح كبيرة للمستثمرين الفيتناميين. ومع ذلك، فإن النجاح يعتمد على ثلاثة عوامل: اختيار منصة موثوقة، وتزويد نفسك بالمعرفة الكاملة، وإدارة المخاطر بشكل صارم.

ابدأ صغيرًا، وواصل التعلم، وابنِ تدريجيًا محفظتك الدولية. بالصبر والانضباط، يمكنك المشاركة في فرص النمو الطويلة التي تقدمها الأسواق الأجنبية.