2025-12-26 10:22:05

شهد سوق العملات الرقمية خلال اليومين الماضيين بعض الجنون — حيث ظل البيتكوين ثابتًا بالقرب من 87,000 دولار يتأرجح ذهابًا وإيابًا، وتقلبات العملات المشفرة الرديئة كانت مدهشة جدًا، حقًا هو سوق بلا سيولة. بدلاً من الانتظار هنا، قررت مؤخرًا أن أوجه نظري نحو سوق الأسهم الأمريكية.

مؤخرًا، قمت بشراء 10,000 دولار من شركة Micron Technology (MU)، والسعر الحالي للسهم حوالي 286 دولارًا، وهو أعلى مستوى تاريخي جديد. لماذا اخترتها؟ السبب الرئيسي بسيط — الطلب على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) لمراكز البيانات الذكية يتزايد بشكل هائل. كشركة من بين أكبر ثلاثة موردين لـ HBM في العالم، إلى جانب سامسونج وSK Hynix، فإن منتجات HBM3E وHBM4 لديهم أصبحت غير قادرة على تلبية الطلب بشكل كبير. لقد تم بيع جميع القدرات الإنتاجية لعام 2025 منذ فترة، ومعظم الطلبات لعام 2026 محجوزة بالفعل.

إنتاج HBM يتطلب ثلاثة أضعاف قدرة الرقائق من نوع DDR5 العادي، مما أدى مباشرة إلى حدوث اختناقات كبيرة في سوق DRAM، حيث ارتفعت أسعار السوق الفورية مؤخرًا بأكثر من 30%.

من البيانات المالية، كانت أحدث نتائج الربع الأول لشركة Micron قياسية — إيرادات بقيمة 13.6 مليار دولار، وربح السهم 4.78 دولار، متجاوزة التوقعات بشكل كبير. والأكثر إثارة هو التوجيه للربع القادم: إيرادات بقيمة 18.7 مليار دولار، وربح السهم 8.42 دولار، وهو تقريبًا ضعف توقعات وول ستريت. وأوضح المدير التنفيذي خلال مؤتمر الأرباح أن هذا النقص في الذاكرة سيستمر على الأقل حتى بعد عام 2026، وحتى مع تلبية الشركة لاحتياجات العملاء الكبار، فإنها ستتمكن فقط من تلبية 50-70% من الطلب.

من منطق سلسلة التوريد والبيانات المالية، فإن فرصة Micron هذه تستحق بالفعل التركيز عليها. لا تزال سوق العملات الرقمية تتأرجح حول 80,000 دولار، لكن سوق الأسهم الأمريكية تشهد إعادة تشكيل في التقييمات نتيجة لنقص سلسلة التوريد.

BTC‎-1.67%

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 12

أعجبني
12
7
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

AirdropHunter9000

· منذ 5 س

بيع العملات لشراء الرقائق؟ أنا أفهم هذا المنطق، لكن دخلت عند أعلى مستوى لـ286 للتو... هل أنت متأكد حقًا أن HBM يمكن أن يدوم حتى 2026؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

AirdropJunkie

· منذ 5 س

居然还在等بيتكوين يحقق رقم قياسي جديد، أنا بالفعل هربت للأسهم الأمريكية وأخذت قسطًا من الربح مسألة HBM فعلاً عائق، شركة ميكرون هي التي استمتعت فعلاً بمزايا سلسلة التوريد الطلب على مراكز البيانات انفجر، والإنتاج لا يواكب، هل سيستمر حتى عام 26؟ هذا هو الحصن الحقيقي بالنسبة للعملات الرقمية، تلك العملات الزائفة التي تعتمد على القصص، هذه هي الأساسيات التي يمكن رؤيتها ولمسها البيانات المالية مذهلة، وتوجيهات الربع القادم تتضاعف، كيف يمكن أن يكون الأمر مجرد خيال لقد ركبت بالفعل، والآن ننتظر إلى أي مدى يمكن أن يرتفع السعر عالم العملات الرقمية يواصل الاهتزاز، ونحن نلعب على ندرة سلسلة التوريد

شاهد النسخة الأصليةرد0

On-ChainDiver

· منذ 5 س

تشنغ، دائرة العملة ماتت حقا، من الأفضل الذهاب إلى سوق الأسهم الأمريكية لجمع الصوف لطالما رأيت أن HBM نفدت من المخزون، وأن Micron لديها حصان مستقر في هذه الموجة رقم قياسي 287 يوان لا يزال يجرؤ على المطاردة؟ لن ألاحقها، سأنتظر التعديل بيانات التقارير المالية قوية جدا، هل ستتضاعف التوقعات في الربع القادم؟ يشعر الأمر ببعض التشويق العرض لا يزال غير متوفر حتى عام 2026، وهو الندرة الحقيقية، ولا يمكن لعب المجموعة في دائرة العملة جميع أنواع السرد القصصي في جانب الأسهم الأمريكية مدعومة بالبيانات، وهي أكثر موثوقية بكثير من دائرة العملة هاها ما هو متوسط سعر ميكرون الآن؟ هذا الوضع مخيف بعض الشيء ارتفع DRAM بنسبة 30٪ ولم ينتبه أحد، وعندما تفاعل، اضطر للانطلاق مرة أخرى يبدو الآن أن البيتكوين يكرر، أو سريع الغضب أو مريح للعمل مع الأساسيات وإلا، يمكن للجميع اللعب بالأسهم الأمريكية، وهذه الدائرة العملية تعرض عرضا حادا في الظهيرة يوميا

شاهد النسخة الأصليةرد0

CryptoWageSlave

· منذ 5 س

عالم العملات هو مقامرة، لكن الأمر يعتمد على الأساسيات يا أخي هذه الموجة من ميموكس حقًا رائعة، فاختناقات سلسلة التوريد تجعل من السهل ظهور أسهم قوية لكن الشراء عند 286 وتحقيق أعلى مستوى تاريخي يجعلني أشعر ببعض القلق، من الأفضل الانتظار حتى يحدث تصحيح ثم نشتري مرة أخرى الطلب على HBM حقًا لا مشكلة فيه، فقط أنا قلق من تغير السياسات في أمريكا على أي حال، أفضل من الاحتفاظ بالعملات الرديئة، على الأقل يمكنني رؤية تقارير مالية حقيقية من ذهب وفضة

شاهد النسخة الأصليةرد0

SeasonedInvestor

· منذ 5 س

يا إلهي، هذه الموجة من Micron كانت حقًا مذهلة، سلسلة التوريد المختنقة هي آلة طباعة النقود فعلاً

شاهد النسخة الأصليةرد0

AirdropHarvester

· منذ 5 س

مبالغة، وضع سوق العملات الرقمية حقًا لا يُحتمل، لا زالت الأسهم الأمريكية ثابتة --- هل إنتاج HBM سينفد حتى عام 26؟ هذا هو حقًا ما يُطلق عليه الندرة، هل يمكن لمشاريع العملات الرقمية ذات العملات الوهمية أن تتفوق على ذلك؟ --- بيانات أرباح شركة Micron فعلاً قوية، الإيرادات للربع القادم 187 مليار دولار، مباشرة مضاعفة التوجيه، أنا أيضًا أتابع --- اختناق سلسلة التوريد = أرباح سهلة، أفضل بكثير من مراقبة الرسوم البيانية يوميًا --- هل تجرؤ على متابعة أعلى مستوى تاريخي؟ لكن من الناحية المنطقية، الأمر يبدو مبررًا... متردد --- هذه الدورة من الذكاء الاصطناعي تتعلق فقط بتقييد الذاكرة، من يتحكم في HBM يتحكم في سعر السوق، شركة Micron حقًا وصلت إلى القاع هذه المرة --- في سوق العملات الرقمية، تم هبوط السعر بمقدار 8.7万 مرة أخرى، بينما الأسهم الأمريكية ترتفع في الأداء، الفرق كبير جدًا لدرجة لا تصدق --- انتظر، قال المدير التنفيذي إنه يمكن تلبية 50-70% فقط من الطلب... هل يتحدث عن سقف للإنتاج؟ --- هل لم يتأثر سعر السوق الفوري الذي ارتفع بأكثر من 30% بعد؟ أعتقد أن هناك مساحة للمزيد --- أخيرًا، قال أحدهم بوضوح، لا تركز فقط على سعر العملة، النقص في سلسلة التوريد هو الحقيقي والفعلي

شاهد النسخة الأصليةرد0

MetaverseHobo

· منذ 5 س

بيع العملات وشراء MU فعلاً مغرٍ، ومنطق HBM هذا ثابت، الطلب يفوق العرض ويستمر لمدة ثلاث سنوات، عادةً لا يُخدع في مسألة الطلبات هذه

شاهد النسخة الأصليةرد0