استكشف عالم الاستثمار في الأسهم: من الأساسيات إلى استراتيجيات تحقيق الأرباح

على مر السنين، أصبح سوق الأسهم أحد الخيارات الاستثمارية الأكثر شعبية في فيتنام. ومع ذلك، لتحقيق النجاح في هذا المجال، يحتاج المستثمر إلى فهم المبادئ الأساسية، وأساليب إدارة المخاطر، والعوامل التي تؤثر على سعر السهم. ستساعدك هذه المقالة على إتقان المعرفة الأساسية اللازمة قبل دخول السوق.

ما هو السهم وأنواعها الرئيسية

السهم، المعروف أيضًا بالأوراق المالية لرأس المال، هو وثيقة تثبت المبلغ الذي استثمرته في شركة معينة. عند امتلاك السهم، تصبح مساهمًا في تلك الشركة. سوق الأسهم هو المكان الذي يتداول فيه المستثمرون هذه الأوراق المالية.

يوجد في السوق العديد من أنواع الأسهم المختلفة، كل نوع له خصائصه الخاصة:

الأسهم العادية هي أبسط أنواع الأسهم، وتمثل حق الملكية في جزء من الشركة. يحق لمالكها الحصول على أرباح الأسهم، والتصويت، والنقل بحرية. أمثلة على ذلك مثل FLC، VHM، VNM غالبًا ما يُذكر.

الأسهم الممتازة تحمل مزايا معينة مقارنة بالأسهم العادية. يحصل حاملها على أرباح أعلى وتفضيل عند توزيع الأرباح، ولكن عادة لا يحق له التصويت. شركات مثل VCB، TTF تصدر هذا النوع.

أسهم Bluechip هي أسهم شركات كبيرة، رائدة على مستوى العالم، ذات استقرار عالي. هذا النوع يجذب المستثمرين المحافظين الباحثين عن أمان طويل الأمد. رموز مثل AAPL، GOOGL، MSFT هي أمثلة واضحة.

أسهم IPO هي الأسهم التي تصدر لأول مرة للجمهور. عادة ما تكون بأسعار منخفضة، ولكنها تحمل مخاطر عالية بسبب تقلباتها الكبيرة. المستثمرون ذوو الخبرة فقط ينبغي أن ينظروا في هذا النوع.

الأسهم المحلية تتداول على ثلاثة بورصات رئيسية في فيتنام: HOSE، HNX، وUpcom. رموز مثل CTG، HRC، VTP مدرجة هنا.

الأسهم الدولية هي أسهم شركات أجنبية مدرجة على بورصات دولية. للوصول إلى هذه الأصول، غالبًا ما يحتاج المستثمرون في فيتنام إلى المرور عبر وسطاء متخصصين.

أسهم OTC هي الأسهم غير المدرجة في مراكز التداول الرسمية. هذا النوع يتسم بتقلبات عالية ولا يتبع اللوائح الصارمة.

أسهم Penny أو أسهم الذباب، هي أوراق مالية بأسعار منخفضة جدًا، تتيح للمستثمرين شراء كميات كبيرة برأس مال قليل.

أسهم الدفاعية هي أوراق مالية لشركات تعمل في قطاعات مستقرة مثل الأدوية، والسلع الاستهلاكية، وتربية الحيوانات. هذا النوع يتأثر أقل بتقلبات السوق العامة.

كيف تربح من الاستثمار في الأسهم

هناك طريقتان رئيسيتان لتحقيق الأرباح من الأسهم. الأولى، يمكنك شراء أوراق مالية ذات إمكانات نمو أو مقيمة بأقل من قيمتها، والاحتفاظ بها لفترة طويلة انتظارًا لارتفاع السعر. هذه استراتيجية تبناها المستثمرون الأسطوريون مثل وارن بافيت بنجاح. خلال فترة الاحتفاظ، تتلقى أيضًا أرباح الأسهم من الشركة.

الثانية، إذا كنت تفضل التداول قصير الأمد، يمكنك الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير. الشراء عند انخفاض السعر والبيع عند ارتفاعه هو نهج يهدف إلى تحقيق أرباح بشكل أكثر تكرارًا.

ثلاثة أشكال مختلفة للاستثمار في الأسهم

الاستثمار المباشر هو الأسلوب الأكثر مباشرة - تشتري وتملك الأوراق المالية. الميزة هي أنك تملك الأصول فعليًا، وتحصل على أرباح الأسهم، ولا تتأثر بالرافعة المالية. العيب هو الحاجة إلى رأس مال كبير والأرباح محسوبة بنسبة صغيرة.

التداول بالمشتقات مع الرافعة المالية يتيح لك استخدام مبلغ صغير من رأس المال للتحكم في قيمة أكبر عبر عقود الفروقات (CFD) أو أدوات أخرى. الميزة هي تحسين استخدام رأس المال، ويمكن تحقيق أرباح من الاتجاهين الصاعد والهابط من خلال البيع على المكشوف. العيب هو المخاطر العالية عند عكس الاتجاه، ويتطلب مهارات إدارة مخاطر جيدة.

الاستثمار عبر صناديق ETF هو أسلوب غير مباشر، تشتري شهادات الصناديق التي تديرها صناديق استثمار متخصصة. الميزة هي التنويع التلقائي، وعدم الحاجة لمتابعة مستمرة. العيب هو أن الأرباح تعتمد على أداء الصندوق.

كم من المال تحتاج للبدء؟

رأس المال المبدئي يعتمد على نوع الاستثمار الذي تختاره. في فيتنام، القاعدة العامة هي شراء حد أدنى 100 سهم في لوت واحد. إذا كان سعر السهم 6,600 VNĐ، فستحتاج إلى 660,000 VNĐ لشراء لوت واحد. إذا كان السعر 67,000 VNĐ، فستحتاج إلى 6,700,000 VNĐ.

بمعدل ربح 7% على 100 سهم بسعر 6,600 VNĐ، ستحقق ربحًا قدره 46,200 VNĐ. وبنفس العدد من الأسهم بسعر 67,000 VNĐ، يكون الربح 469,000 VNĐ. من الواضح أن رأس المال الصغير يحقق أرباحًا أقل.

إذا كان رأس مالك قليلًا، فإن طريقة التداول بالمشتقات مع الرافعة المالية هي الخيار المناسب. على سبيل المثال، مع رافعة 1:20 على عقد سهم Google بسعر 2,418 دولار، تحتاج إلى هامش أولي حوالي 120 دولار (ما يعادل 4 مليون VNĐ). عند ارتفاع السعر بنسبة 7%، يمكن أن تصل الأرباح إلى 169 دولار (3.8 مليون VNĐ). ومع ذلك، فإن الرافعة تضخم أيضًا المخاطر، لذا استخدمها بمبالغ صغيرة عند البداية.

باختصار، يمكنك البدء بمبلغ 500,000 VNĐ أو أكثر، حسب نوع الاستثمار وأهدافك.

أوقات التداول في الأسواق الرئيسية

كل سوق لديه أوقات تداول خاصة به. في فيتنام، تعمل بورصات HOSE، HNX، وUpcom من 9:00 إلى 11:30 و13:00 إلى 15:00، من الاثنين إلى الجمعة.

سوق نيويورك (NYSE) وNASDAQ( يفتح من 20:30 إلى 3:00 بتوقيت فيتنام. طوكيو من 7:00 إلى 9:30 و10:30 إلى 13:00. شنغهاي من 8:30 إلى 10:30 و12:00 إلى 14:00. لندن من 15:00 إلى 23:30 بتوقيت فيتنام.

المستثمرون الذين يرغبون في التداول بمرونة يمكنهم استخدام البورصات الدولية التي تسمح بالتداول عبر عدة أسواق من حساب واحد.

العوامل التي تؤثر على سعر السهم

تقلبات العرض: عندما تصدر الشركة أسهمًا إضافية )تخفيف(، ينخفض السعر عادة. بالمقابل، عندما تشتري الشركة أسهمها الخاصة، يميل السعر إلى الارتفاع.

النتائج المالية: تقارير الأرباح الفصلية والسنوية مهمة جدًا. يركز المستثمرون على التدفقات النقدية، والأرباح، ونمو العملاء. EPS )ربحية السهم( كلما كانت أعلى، كان ذلك أفضل. مؤشر P/E )السعر إلى الربح( منخفض قد يشير إلى تقييم منخفض للشركة.

العوامل الاقتصادية الكلية: الناتج المحلي الإجمالي، مؤشر PMI، مبيعات التجزئة، أسعار الفائدة البنكية - تؤثر هذه الأرقام على الطلب على تداول الأسهم. انخفاض أسعار الفائدة يشجع على الاستثمار في الأسهم، بينما ارتفاعها قد يدفع المستثمرين نحو السندات.

معلومات القطاع: التوقعات أو الأحداث المتعلقة بالصناعة تؤثر بشكل كبير على الطلب. على سبيل المثال، أخبار صعوبات صناعة الطيران بسبب الجائحة أدت إلى انخفاض أسهم الشركات في القطاع.

نفسية المستثمرين: ليست دائمًا أسعار الأسهم مبنية على التحليل الأساسي. العواطف، الشائعات، أو تصرفات كبار المستثمرين يمكن أن تسبب تقلبات السوق. المستثمرون الأفراد غالبًا يتأثرون بالمزاج الجماعي.

مزايا الاستثمار في الأسهم

سيولة عالية: على عكس العقارات، يمكنك بيع الأسهم خلال ثوانٍ إذا احتجت إلى المال. السوق يضم العديد من المشترين.

تنويع سهل: بمبلغ بسيط من المال، يمكنك امتلاك العديد من الأسهم من قطاعات مختلفة، مما يقلل المخاطر.

تكاليف منخفضة: رسوم تداول الأسهم )0.16% - 0.36%( أقل بكثير من العقارات.

مصادر أرباح متعددة: بالإضافة إلى فرق السعر، تتلقى أرباح الأسهم والأسهم المجانية.

دعم أدوات مالية: إذا كنت تتداول بالمشتقات، يمكنك استخدام الرافعة المالية لتحسين رأس المال )لكن يجب الحذر لأن المخاطر تزداد.

ملاحظات مهمة عند الاستثمار

قبل دخول السوق، يجب على المستثمرين الجدد:

• فهم آلية عمل السوق جيدًا
• تطوير مهارات التحليل الأساسي والفني
• وضع خطة إدارة مخاطر صارمة
• عدم استخدام رافعة مالية كبيرة بدون خبرة
• متابعة الأخبار والتقارير المالية بانتظام
• البدء بمبالغ صغيرة لاكتساب الخبرة

الاستثمار في الأسهم يمكن أن يحقق دخلًا سلبيًا كبيرًا، لكنه يحمل مخاطر أيضًا. النجاح يعتمد على المعرفة، والانضباط، والقدرة على إدارة المخاطر للمستثمر.