Taxa de Transação de Ações: Como Otimizar os Custos do Seu Investimento

Quando entra no mundo da negociação de ações, um dos primeiros fatores que o trader deve considerar não é o potencial de lucro, mas sim os custos associados a cada transação. Taxas de negociação de ações não só afetam diretamente o desempenho dos lucros, mas também determinam a escolha da estratégia de negociação. Então, quais são esses tipos de taxas e como pode minimizá-las?

Estrutura de Custos na Negociação de Ações Básica

Se pretende investir em ações listadas como Vinamilk ou Vin Group, deve lembrar-se de uma série de taxas aplicadas pelas corretoras.

Taxa de compra e venda de ações é o custo mais básico. De acordo com regulamentos, essa taxa não deve exceder 0,5% do valor da transação, mas na prática costuma variar entre 0,1% e 0,35%. Cada vez que compra ou vende, essa taxa será deduzida. Por exemplo: se comprar 100 ações a 50.000 đồng cada na SSI (com uma taxa de 0,25%), pagará 12.500 đồng de taxa de compra, e o mesmo se vender.

Taxa de custódia é o custo mensal para garantir a propriedade das ações no Centro de Custódia. Essa taxa não ultrapassa 0,5 đồng por ação por mês — uma quantia pequena, mas acumulada ao longo do tempo pode ser significativa para um portefólio grande.

Taxa de antecipação de fundos surge quando precisa de dinheiro imediatamente após vender ações, em vez de aguardar T+2,5 (2,5 dias). Essa taxa costuma ser cerca de 0,0367% ao dia. Se precisar de fundos antecipados para 100 ações a 50.000 đồng por 2 dias, o custo será de 3.670 đồng.

Impostos também não podem ser ignorados:

• Imposto de transferência de ações: 0,1% do valor de venda (apenas o vendedor paga)
• Imposto sobre dividendos: 5% sobre o valor recebido de dividendos

Além disso, há muitas outras taxas adicionais, como taxa de abertura de conta, taxas de depósito/saque, taxas de consultoria, taxas de transferência de propriedade. No total, um investidor que realiza uma compra-venda pode perder de 0,5% a 1% do valor da transação apenas por taxas.

Ações de Derivativos: Taxas de Negociação de Ações Mais Simples

Por outro lado, a negociação de ações derivadas (como índices internacionais) tem uma estrutura de taxas muito mais simples. Você não precisa se preocupar com taxas de custódia ou de transferência de propriedade, pois não possui ativos físicos.

Comissão na negociação de derivativos costuma ser muito baixa ou até gratuita. Spread (diferença entre compra e venda) é a taxa real que você paga, mas geralmente ela já está incorporada no preço que vê.

Taxa noturna aplica-se apenas se manter a posição durante a noite — baixa, mas acumula-se se mantida por longos períodos. Taxas de depósito/saque geralmente são cobradas pelo banco ou método de pagamento, não pela bolsa.

A maior vantagem é que pode negociar com uma margem baixa (geralmente 0,5%), potencializando os lucros. Por exemplo: com um capital inicial de 133,94 USD, pode controlar uma posição de 26.787,5 USD no índice US30.

Comparação de Taxas de Negociação de Ações entre Empresas

No Vietname, as corretoras competem fortemente pelos níveis de taxas:

FPTS destaca-se com as taxas mais baixas: de 0,08% a 0,15% dependendo do volume de negociação (abaixo de 200 bilhões → a partir de 20 bilhões). Taxa de títulos de dívida é apenas 0,05%.

HSC oferece um modelo de comissão: taxas de negociação online mais baixas (0,2% para negociações abaixo de 100 bilhões) em comparação com 0,35% via corretor(.

SSI mantém 0,25% para negociações online, aumentando para 0,4% se abaixo de 50 bilhões de đồng.

Vndirect aplica 0,2% para negociações independentes, 0,35% via corretor.

Techcombank é uma boa escolha para negociação de títulos de dívida pessoais )0,15%( com taxas de títulos de dívida muito baixas )0,01% para organizações(.

MBS oferece pacote online barato )0,12%(, mas taxas via corretor ou balcão são mais altas.

VCBS não usa um modelo de comissão, mas sim um pacote de serviços: pacote ativo 0,18% )de ações(, pacote com consultoria 0,2%.

Estratégias para Reduzir as Taxas de Negociação de Ações

Escolha de canais de negociação inteligentes: Negociar online é sempre mais barato do que via corretor. A diferença de taxas pode chegar a 0,15% — uma quantia significativa por transação.

Participar de programas VIP: As corretoras costumam reduzir taxas para clientes que negociam grandes volumes. Se negociar acima de 5 bilhões de đồng, a taxa pode cair para 0,08%-0,1%.

Usar derivativos em vez de ações físicas: Se só deseja lucrar com a diferença de preço sem possuir as ações físicas, os derivativos de ações economizam custos consideráveis. Não há taxas de custódia, reemissão ou transferência de propriedade.

Negociação de curto prazo de forma eficiente: Reduzir o número de transações diminui os custos totais. Em vez de negociar diariamente, considere operações mais planejadas.

Acompanhar promoções sazonais: Muitas corretoras reduzem ou isentam taxas de negociação em certos períodos para atrair novos clientes.

2024-2025: Qual Escolha é Adequada?

Investir em ações físicas exige grande capital e conhecimento profundo do mercado vietnamita. Este mercado também tem limitações, como a impossibilidade de negociar intraday )T+2,5( e a incapacidade de acessar ações estrangeiras.

Em vez disso, a negociação de derivativos oferece maior flexibilidade: pode lucrar tanto com mercados em alta quanto em baixa, negociar índices internacionais como US30, e usar alavancagem financeira. Os custos também são significativamente menores, tornando-se uma opção atraente para traders iniciantes.

No entanto, independentemente do caminho escolhido, entender as taxas de negociação de ações e seu impacto é fundamental para otimizar os lucros. Compare cuidadosamente as tabelas de taxas, escolha a corretora que melhor atenda às suas necessidades, e lembre-se de que cada 0,1% de taxa pode alterar o resultado final.