Les données sur 50 ans du prix de l'or révèlent tout : pourquoi les investisseurs intelligents regardent-ils ce graphique

Le mouvement des prix de l’or peut sembler complexe, mais en réalité, il suit des tendances. D’après les données historiques, comment l’or a-t-il performé au cours des 50 dernières années ? Nous parlons avec des chiffres.

Performance historique de l’or : surpasser l’inflation, battre la majorité des actifs

Selon les données du Conseil mondial de l’or, de la fin 1971 à aujourd’hui, l’or a enregistré une hausse cumulée de 4 084 %, bien au-delà du taux d’inflation de la même période (seulement 582 %). Qu’est-ce que cela signifie ? Votre or ne se contente pas de préserver la valeur, il la fait aussi croître.

Comparons avec d’autres actifs :

• Actions américaines : +18 529 % (gagné)
• Fonds de placement immobilier (REITS) : +11 457 % (gagné)
• Obligations américaines : croissance bien inférieure à celle de l’or

Mais le point le plus important — le nombre de baisses de l’or est le plus faible. Sur 50 ans, l’or n’a connu que 11 marchés baissiers, bien moins que les 9 baisses de matières premières( et 7 de actions non américaines). En d’autres termes, l’or est l’actif refuge le plus stable.

Les moments noirs de l’histoire où l’or a brillé : la crise financière de 2008, où les actions ont chuté de 37 %, tandis que l’or a résisté à la tendance. La pandémie a aussi montré cela — quand la panique s’empare des marchés, l’or devient le dernier bastion.

Évolution du prix de l’or ces 3 dernières années : de $1 811 à $2 183

Début 2022, le prix de l’or tournait autour de $1 811. Ensuite, le conflit russo-ukrainien a éclaté, l’aversion au risque a augmenté, et le prix a grimpé à $1 936 en février.

Au second semestre 2022, la Fed a relevé agressivement ses taux, provoquant un recul du prix à un creux de $1 626. Mais en 2023, l’histoire a changé —

En mars 2023, la faillite de la Silicon Valley Bank a déclenché une crise de crédit, le prix de l’or a dépassé la barre des $2 000. Ensuite, sous l’effet de la montée des tensions géopolitiques, du dollar faible, et des attentes de baisse des taux par la Fed, le prix a continué à monter, atteignant un nouveau sommet historique — $2 183,49.

L’histoire de 2024 est encore en cours. La ruée des banques centrales vers l’achat d’or, un environnement de taux élevés, l’incertitude mondiale — ces facteurs soutiennent le prix de l’or dans une fourchette de $2 100 à $2 180.

Les véritables moteurs de la volatilité de l’or : pas seulement la géopolitique

( 1. La politique de la Fed

Peut-être aucun facteur n’a autant d’impact sur le prix de l’or que la décision de la Fed sur les taux. Hausse des taux → dollar fort → baisse de l’or ; baisse des taux → dollar faible → hausse de l’or. Cette logique fonctionne presque toujours.

En 2022, la Fed a relevé ses taux de façon agressive, ce qui a pesé sur l’or. Fin 2023, les attentes de baisse des taux ont permis à l’or de rebondir. À chaque réunion de la Fed, le prix de l’or connaît des fluctuations importantes.

) 2. L’inflation ne disparaîtra jamais

Dans une période d’inflation élevée, l’or est un outil de couverture. L’IPC américain a atteint 7 % (le plus haut en 40 ans), ce qui a directement soutenu le prix de l’or. Même si l’inflation diminue, tant que les anticipations restent, l’or conserve son attrait.

3. L’incertitude géopolitique

De la crise russo-ukrainienne à la situation au Moyen-Orient, chaque événement black swan pousse les capitaux vers l’or. Ce n’est pas une prédiction, mais une règle historique.

4. La compétition mondiale pour les réserves d’or des banques centrales

Selon le Conseil mondial de l’or, en 2023, les banques centrales ont acheté 800 tonnes d’or, soit une augmentation de 14 % par rapport à 2022. Quand tous les pays accumulent de l’or, les investisseurs particuliers se demandent : qu’est-ce qu’ils savent ?

3 clés pour comprendre les graphiques du prix de l’or

K-line : le langage le plus direct

Les chandeliers de l’or donnent quatre informations : prix d’ouverture, prix de clôture, prix le plus haut, prix le plus bas. Une bougie verte indique que les acheteurs ont été plus forts ce jour-là, une rouge le contraire. Une série de chandeliers verts indique une tendance haussière, inversement pour une série rouge.

Les graphiques journaliers, 4 heures, 1 heure — le choix dépend de votre horizon de trading. Pour le trading à court terme, regardez les graphiques de 5 et 15 minutes ; pour le moyen terme, ceux d’1 heure et 4 heures ; pour le long terme, privilégiez les graphiques journaliers et hebdomadaires.

Moyenne mobile : le chef d’orchestre de la tendance

La moyenne mobile à 50 jours est un indicateur de tendance à moyen terme. Si le prix de l’or dépasse la moyenne à 50 jours, cela indique généralement une tendance haussière à court terme ; si elle est cassée, cela peut indiquer un affaiblissement. La moyenne à 100 et 200 jours représentent la tendance à long terme.

Beaucoup de traders professionnels ont une règle simple : si le prix de l’or est au-dessus de la moyenne à 50 jours = position longue ; en dessous = position courte.

Niveaux de support et de résistance : le champ de bataille

Les sommets historiques constituent des résistances, les creux historiques des supports. Quand le prix approche de $2 000, beaucoup pensent à la rupture de mars 2023 — c’est une résistance psychologique.

Les retracements de Fibonacci sont aussi très utiles : du bas vers le haut, si le prix revient à 50 % ou 61,8 %, il trouve généralement un support. Cela peut sembler magique, mais c’est simplement que la majorité des traders regardent les mêmes graphiques.

Votre orientation d’investissement pour 2024 : l’or va-t-il continuer à monter ?

Selon la prévision d’ANZ Research, l’objectif pour 2024 est de $2 200. Les facteurs de soutien incluent :

• Les inquiétudes persistantes sur le système bancaire américain
• La pression sur les rendements obligataires dans un environnement de taux élevés
• La persistance des black swans géopolitiques
• La poursuite des achats d’or par les banques centrales émergentes

Mais il existe aussi des risques : dollar inattenduement fort, fin des attentes de baisse des taux par la Fed, données économiques meilleures que prévu.

Une stratégie d’investissement pragmatique :

• Allouer 20-30 % de votre portefeuille à l’or, comme protection
• Ne pas acheter à tout prix, attendre une correction pour entrer
• Confirmer la tendance avec des graphiques à long terme (hebdomadaires, mensuels), ne pas se laisser distraire par les fluctuations quotidiennes
• Surveiller les réunions de la Fed, les données NFP, et l’indice du dollar, ces trois événements majeurs

5 conseils simples pour les débutants

1. Ne pas avoir peur des fluctuations à court terme — le prix de l’or peut varier de 50 dollars en une journée, c’est normal. Si vous êtes un investisseur à long terme, regardez les graphiques sur 3-5 ans, pas sur 1 jour.

2. Le mouvement du dollar est votre boussole — dollar fort, or en baisse ; dollar faible, or en hausse. Surveillez l’indice du dollar, vous maîtrisez déjà la moitié du marché de l’or.

3. Ne misez pas tout sur l’or — même si vous croyez en la hausse, diversifiez. L’or est une assurance, pas un jeu de hasard.

4. Or au comptant vs futures vs ETF — chacun a ses avantages et inconvénients. Pour une couverture, achetez du physique ou des ETF ; pour du levier, utilisez les futures.

5. Apprenez à penser à l’envers — quand le marché est le plus pessimiste, c’est souvent le meilleur moment pour acheter. Quand tout le monde vend de l’or, les fonds intelligents accumulent.

En conclusion

Les graphiques du prix de l’or ne sont pas seulement des chiffres et des lignes, ils reflètent la lutte des forces économiques mondiales. De la politique de la Fed, à l’inflation, en passant par les conflits géopolitiques, jusqu’à la compétition des banques centrales — tout cela s’inscrit dans ces graphiques.

Apprendre à lire ces graphiques, c’est détenir la clé pour comprendre les marchés financiers mondiaux. Que ce soit pour un investissement à long terme ou un trading à court terme, décidez avec des données, validez avec des graphiques, prouvez avec le temps — c’est la méthode pour survivre dans le marché de l’or.

Ne suivez pas aveuglément la foule, ne vous laissez pas distraire par le bruit. Rappelez-vous simplement : un bon investissement naît toujours du respect de l’histoire et de la compréhension des tendances.