Points clés à connaître pour les investisseurs : l'offre, la demande et le mouvement des prix sur le marché financier

Pourquoi les traders prennent-ils des décisions d’achat et de vente en fonction de la force acheteuse et vendeuse

Lorsque vous observez les mouvements de prix d’une action, vous pouvez vous demander pourquoi le prix monte ou descend réellement. La réponse n’est pas aussi compliquée qu’il n’y paraît, car sur le marché financier, le prix résulte d’une chose simple : la demande et la volonté de vendre. Lorsqu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs, le prix augmente. Inversement, lorsqu’il y a plus de vendeurs que d’acheteurs, le prix baisse. Ce concept simple constitue la base pour comprendre le marché.

Concept : Qu’est-ce que la demande et l’offre

Avant d’appliquer cela au trading, il faut comprendre comment la demande et l’offre déterminent le prix.

La demande d’achat (Demand)

La demande correspond à la quantité de biens ou de services que les consommateurs souhaitent acheter à différents niveaux de prix. La caractéristique principale de la demande est sa relation inverse avec le prix : plus le prix est bas, plus la demande d’achat est forte, car :

• Effet sur le revenu : lorsque le prix baisse, les acheteurs ont plus d’argent disponible, ils peuvent acheter davantage.
• Effet de substitution : lorsque le prix d’un bien baisse, il devient une meilleure option par rapport à d’autres biens.

Les facteurs influençant la demande ne se limitent pas au prix, il y en a d’autres :

• Le revenu des acheteurs
• Leurs préférences et goûts
• Le nombre de consommateurs
• Les prévisions de prix futures
• La conjoncture macroéconomique

La volonté de vendre (Supply)

De l’autre côté, l’offre correspond à la quantité de biens que les vendeurs sont prêts à proposer à différents niveaux de prix. Contrairement à la demande, l’offre a une relation directe avec le prix : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont incités à vendre davantage, car :

• La marge bénéficiaire augmente, incitant les producteurs à produire plus
• Le coût relatif diminue par rapport aux revenus

Les facteurs influençant l’offre :

• Le coût de production
• La technologie
• Le nombre de vendeurs
• Les prévisions de prix
• Les facteurs externes comme les catastrophes naturelles ou la politique fiscale

Le point d’équilibre (Point d’équilibre)

Le prix réel du marché ne dépend pas uniquement de la demande ou de l’offre, mais se situe au point où les deux se rencontrent, appelé l’équilibre.

À ce point :

• La quantité que les consommateurs souhaitent acheter = la quantité que les vendeurs souhaitent vendre
• Le prix tend à rester stable, car il n’y a pas de pression pour qu’il change

Si le prix est supérieur au point d’équilibre, il y aura un excédent de produits. Les vendeurs tenteront de réduire leurs prix jusqu’à revenir à l’équilibre. Si le prix est inférieur au point d’équilibre, il y aura une pénurie. Les acheteurs seront prêts à payer plus cher, ce qui fera revenir le prix à l’équilibre.

La demande et l’offre sur le marché boursier : en quoi cela diffère-t-il du marché des biens ?

Pour les actions et les actifs financiers, le principe de la demande et de l’offre reste valable, mais il devient plus complexe car les facteurs influents sont interconnectés.

Facteurs influençant la demande d’actions

• Conjoncture macroéconomique : lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent souvent à obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier
• Liquidité du système financier : lorsque l’argent liquide est abondant, l’investissement dans les actifs risqués tend à augmenter
• Confiance du marché : des prévisions positives entraînent une augmentation des achats, tandis que des prévisions négatives mènent à des ventes accrues

Facteurs influençant la volonté de vendre des actions

• Politique de l’entreprise : augmentation de capital, émission d’actions ou rachats d’actions
• Introduction en bourse (IPO) : de nouvelles IPO apportent un grand nombre d’actions sur le marché
• Réglementation du marché : règles comme la période de silence (Silent Period) affectent la quantité d’actions disponibles

Comment trader en utilisant le principe de l’offre et de la demande : Zone de demande et d’offre

La méthode la plus répandue consiste à utiliser la Zone de demande et d’offre, qui permet d’identifier les moments où le prix perd son équilibre et pourrait en créer un nouveau.

Lecture de la force acheteuse et vendeuse à partir des chandeliers

• Chandeliers verts (Fermeture > Ouverture): indique que la force acheteuse a dominé la force vendeuse durant cette période, le prix pourrait continuer à monter
• Chandeliers rouges (Fermeture < Ouverture): indique que la force vendeuse a dominé la force acheteuse, le prix pourrait continuer à descendre
• Doji (Ouverture ≈ Fermeture): indique une égalité entre acheteurs et vendeurs, le prix pourrait rester stable

Pattern de retournement : Zone de demande (DBR) - Rally Base Rally

Ce scénario se produit lorsqu’il y a une chute rapide du prix (Drop), montrant que la force vendeuse a gagné. Ensuite, le prix se stabilise dans une fourchette (Base). Lorsque la force acheteuse revient en force et dépasse la résistance, le prix franchit la zone de rally (Rally) à la hausse.

Les traders peuvent entrer en position d’achat lors du breakout supérieur, avec un stop-loss placé en dessous de la zone.

Pattern de retournement : Zone d’offre (RBD) - Rally Base Drop

Ce modèle est l’inverse : le prix monte (Rally), puis se stabilise dans une fourchette (Base). Lorsqu’un facteur négatif intervient, la force vendeuse s’impose, et le prix casse la zone inférieure (Drop) à la baisse.

Les traders peuvent entrer en position de vente lors du breakout inférieur, avec un stop-loss placé au-dessus de la zone.

Pattern de continuation : dans la tendance

Souvent, la force acheteuse ou vendeuse revient à proximité du prix sans changer de direction, poursuivant la tendance initiale.

• Rally Base Rally (RBR) : le prix monte, se stabilise, puis continue à monter
• Drop Base Drop (DBD) : le prix chute, se stabilise, puis continue à descendre

Ces cas sont adaptés pour trader dans la direction de la tendance, en entrant lors du breakout de la zone.

Comment utiliser les patterns de chandeliers et les supports/résistances

Analyse des résistances (Resistance)

La résistance est un niveau de prix où la pression vendeuse est forte, car les investisseurs pensent que le prix est déjà élevé. Le prix tente de dépasser ce niveau mais rencontre une forte opposition répétée.

Analyse des supports (Support)

Le support est un niveau de prix où la pression acheteuse est forte. Lorsqu’il est atteint, les acheteurs entrent en action pour empêcher le prix de descendre davantage.

Lorsque le prix casse un support ou une résistance, on observe souvent de grandes chandelles, indiquant une forte impulsion dans le sens du mouvement.

Points essentiels à connaître pour les investisseurs

Bien que le principe d’offre et de demande paraisse simple, son application réelle sur le marché demande de l’expérience et de l’entraînement. Ceux qui souhaitent approfondir doivent étudier les mouvements de prix réels régulièrement, développer leur sensibilité à la lecture de la force acheteuse et vendeuse, afin d’utiliser ces principes efficacement dans leurs investissements.