Волна ИИ стимулирует рост! Как заработать на ETF на тайваньском рынке? Группа памяти лидирует по росту, 00947 превысил двукратный рост в марте

Полный запуск восходящего тренда в полупроводниковой индустрии: рекордные показатели по сделкам с памятью

Недавний фокус рынка тайваньских акций сосредоточен на двух основных секторах: памяти и IC-дизайна. В условиях одновременного увеличения капиталовложений глобальных гигантов облачных сервисов (Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta) тайваньская цепочка полупроводниковых предприятий переживает коллективный рост.

Сегодня рынок тайваньских акций демонстрирует рост, особенно выделяются акции, связанные с памятью, среди которых Nan Ya PCB (2408) стала самой активной по объему сделок, достигнув 15.1万 контрактов, сумма сделок достигла 25.539 млрд юаней, заняв первое место в общем рейтинге по объему сделок. Цена акции в течение дня выросла более чем на 5%, превысив отметку в 167 юаней, что свидетельствует о явной притоке капитала.

Материнская компания Nan Ya (1303) также выросла благодаря росту спроса на память и резкому увеличению заказов на высококлассные материалы из Японии, акции которой уже восемь торговых дней подряд показывают рост, суммарный прирост превышает 41%.

Как зарабатывать на ETF? Ключ к успеху — фокус на памяти и IC-дизайне

В индексных фондах, таких как Taiwan IC Design ETF (00947), за последние три месяца рост достиг 21%, что позволяет ему занимать лидирующие позиции по эффективности среди аналогичных фондов на тайваньском рынке, а также является единственным продуктом с доходностью более 20%. Следом идет Fubon Technology ETF (0052), за тот же период выросший на 19.2%.

Причина лидерства 00947 заключается в точной концентрации активов на текущих горячих секторах индустрии. В пятерку крупнейших входящих в состав компаний входят UMC (8299), Nan Ya (2408), Walsin (2344) и другие компании, связанные с памятью, а также крупнейший держатель — Delta Electronics (2308). Несмотря на различия в бизнес-моделях, все эти компании используют передовые чиповые технологии и глубоко интегрированы в цепочку IC-дизайна, что позволяет им участвовать в текущем росте полупроводникового сектора.

Логика заработка на ETF заключается в отслеживании циклов индустрии, объединении акций связанных компаний и реализации диверсифицированных инвестиций и синергии отраслевых связей. Когда сектор развивается, портфель автоматически получает выгоду.

Улучшение фундаментальных показателей и новый цикл роста памяти

Этот рост не случаен — фундаментальные показатели отрасли явно улучшаются. Исследование Cathay Securities отмечает, что в начале ноября 2025 года цена DDR5 на складе выросла примерно на 30%, а по прогнозам, в четвертом квартале контрактные цены на стандартную DRAM увеличатся на 18%–23% по сравнению с предыдущим кварталом. Высококлассные продукты с сентября выросли почти на 70%, что свидетельствует о быстром росте.

Данные аналитической компании TechInsights показывают, что постоянный спрос на AI-серверы способствует быстрому росту поставок HBM (высокопроизводительной памяти с высокой пропускной способностью), с ожидаемым годовым ростом более 70%. Производственные мощности тайваньской памяти и модулей, а также чиповых упаковочных предприятий продолжают быть полностью загруженными, что расширяет возможности получения прибыли.

Все эти признаки ясно указывают на то, что память выходит из тени складских запасов и входит в новый цикл «двойного роста цен и объемов продаж».

Инвестиционные стратегии для участия в росте отрасли

Рынки AI-вычислений, дата-центров и высокопроизводительных серверов продолжают расти, а инновации в области памяти и IC-дизайна становятся важнейшими драйверами роста тайваньского рынка.

Для инвесторов, желающих воспользоваться этим технологическим бумом, есть два подхода: первый — выбрать ETF, отслеживающие соответствующие сектора, для реализации отраслевой синергии и диверсификации рисков; второй — выбрать ведущие акции отрасли для прямого участия в росте компаний. В любом случае, оба подхода позволяют эффективно воспользоваться этим редким циклом роста индустрии.