Após tantos anos a negociar no mundo das criptomoedas, a maior aprendizagem é bastante simples: só investir naquele dinheiro que, mesmo perdendo tudo, não afetará a sua subsistência.

O meu princípio é bastante direto. Com uma poupança de dez mil euros, tiro no máximo duas mil para operar; com um salário de oito mil euros por mês, invisto até oitocentos euros mensalmente. Dinheiro para despesas de vida, hipoteca, propinas, esses não se toca de forma alguma. Algumas pessoas podem achar isto demasiado conservador, mas já vi muitas a ultrapassar essa linha e acabar por colapsar — ninguém quer experimentar essa sensação uma segunda vez.

Mais doloroso do que o stop loss é o que chamo de "desejo de recuperar o capital". Muitas pessoas perdem 10%, querem aguentar para ver se há uma recuperação, mas acabam por não vender quando a perda chega a 50%, e só percebem a situação quando já estão no zero. Aprendi isso na última grande queda da LUNA. Em vez de ficar a pensar se é possível recuperar, é melhor estabelecer uma regra rígida: se o preço romper a média móvel de 5 dias a curto prazo, ou a de 20 dias a médio prazo, sai-se sem hesitar. Por mais boa que seja a história, se o preço ativar o stop loss, há que sair de imediato.

A gestão de posições deve ser diversificada. Divido o capital em três partes: 30% para uma posição base em BTC e ETH, que funciona como lastro, e não mexo mesmo com grande volatilidade; 50% para operações de curto prazo, usando gráficos de 15 minutos para fazer trades de swing, saindo assim que obtiver lucro, sem ganância; e os últimos 20% ficam reservados para oportunidades de mercado, entrando em novas posições quando surgirem boas oportunidades. Assim, em uma correção de mercado, posso aumentar posições, e numa queda forte, não sou forçado a vender tudo.

A análise técnica não precisa ser demasiado complexa. Baseio-me na ideia de "três sinais de ressonância": usar o gráfico de 15 minutos para identificar pontos de entrada, o MACD no gráfico diário para verificar a direção geral, e as Bandas de Bollinger no semanal para confirmar o suporte. Quando esses três sinais estiverem alinhados, é hora de agir. A taxa de sucesso é muito maior, muito mais confiável do que seguir apenas o feeling de comprar na alta ou vender na baixa.

Por fim, a disciplina é fundamental. Para operações de curto prazo, é preciso agir rapidamente: não seguir a tendência de comprar em alta ou vender em baixa por impulso. Sentimentalismo é o começo do prejuízo.