Quer ganhar 10万 com 4万? Um artigo para entender a verdadeira diferença entre Bitcoin à vista, alavancagem e contratos

Comece pelas dúvidas dos novatos

As pessoas que acabam de entrar no mundo das criptomoedas frequentemente ficam confusas: qual é melhor, spot, alavancagem ou contratos? Por que os outros conseguem fazer com 4 mil o que você só consegue com 20 mil? A resposta está na “eficácia de amplificação” da alavancagem e dos contratos. Mas essa amplificação é uma faca de dois gumes: você pode ganhar rápido, mas também perder rápido.

A forma mais simples: negociação à vista

Negociar à vista é como fazer compras no supermercado: pagar e possuir imediatamente. Trocar USDT por Bitcoin, por exemplo, e a moeda passa a ser sua, podendo transferir para sua carteira ou até enviar a outra pessoa.

Vantagens evidentes: a moeda que você compra é sua, independentemente das oscilações do mercado, a quantidade de moedas no seu poder não muda. Desde que não venda, não há risco de liquidação forçada.

Desvantagens dolorosas: só dá para lucrar com a valorização da moeda. Se ela cair? Você terá que vender por um preço mais baixo e admitir a perda, ou esperar uma recuperação — esse é o limite do mercado à vista.

Modo avançado: negociação com alavancagem

A alavancagem é uma versão aprimorada do mercado à vista. Você possui uma certa quantidade de moedas ou USDT, e, através de garantia, toma emprestado mais fundos para ampliar seu poder de compra.

A lógica de comprar na alta é simples: você aposta na valorização de uma moeda, usando seus ativos como garantia para pegar emprestado USDT, e compra mais moedas ao preço atual. Quando o preço sobe, vende para obter lucro, paga o empréstimo e o restante é seu lucro.

Na venda a descoberto, o raciocínio é inverso: você aposta na queda de uma moeda, usando seus ativos como garantia para pegar moedas emprestadas, vende na cotação atual, e quando o preço cai, recompra com menos USDT, obtendo a diferença como lucro. Por exemplo, na negociação BTC/USDT, para comprar na alta você precisa pegar USDT emprestado, para vender na baixa, precisa pegar BTC emprestado.

A multiplicação da alavancagem geralmente é definida pela exchange, variando de 1 a 100 vezes. Um detalhe importante: negociar com alavancagem envolve custos de juros pelo empréstimo e taxas de transação, que aumentam quanto mais tempo a posição ficar aberta.

A ferramenta mais flexível: contratos

Contratos são uma evolução da alavancagem, com uma lógica mais simples e amigável. Não é necessário realmente pegar emprestado moedas, basta ter moedas ou USDT para operar diretamente, com uma barreira de entrada menor.

Diferenças no aspecto temporal:

• Contratos perpétuos: podem ser mantidos indefinidamente, desde que não haja liquidação, ideais para traders pacientes.
• Contratos com prazo: divididos em semana, semana seguinte, trimestre, etc. Quando o prazo termina, a posição é automaticamente liquidada.

Diferenças na forma de liquidação:

Contratos podem ser de margem em moeda ou em USDT. Os contratos de margem em moeda usam a quantidade de moedas para calcular o lucro, enquanto os de USDT usam a moeda fiduciária, refletindo de forma mais direta o retorno em moeda local.

Números que falam: mercado à vista vs contratos

Suponha que um trader tenha um capital de 20 mil, e o preço do Bitcoin seja 2000元.

Plano à vista: compra 100 BTC, gastando todo o capital de 20 mil.

Quando o preço sobe para 3000元 e ele vende, lucra 10 mil, com uma taxa de lucro de (10 mil ÷ 20 mil) × 100% = 50%.

Plano com alavancagem: usando 5x de alavancagem, basta uma margem de cerca de 4 mil para abrir uma posição de 100 BTC.

Se o preço subir para 3000元 e ele fechar a posição, também lucra 10 mil, mas a taxa de lucro é (10 mil ÷ 4 mil) × 100% = 250%.

Essa é a força da alavancagem e dos contratos em comparação ao mercado à vista — com 1/5 do capital, você consegue o mesmo lucro, e os 15 mil restantes podem ser usados para outros investimentos.

Mas o cenário de queda é diferente:

Se o preço cair para 1500元, o mercado à vista perde 5 mil, e o trader precisa aportar mais 5 mil de garantia para evitar a liquidação, ficando com 15 mil de capital disponível. Essa eficiência de usar menos capital para obter o mesmo retorno torna os contratos ainda mais atrativos em termos de rendimento potencial.

Diferenças essenciais entre alavancagem e contratos

Lógica de operação diferente:

Alavancagem envolve realmente pegar emprestado na plataforma, operando com fundos excedentes no mercado à vista, com custos de juros e taxas.

Contratos são produtos padronizados, onde você escolhe a alavancagem antes de operar, sem precisar pegar emprestado de fato, com uma estrutura de custos mais simples.

Definição:

Alavancagem = investir uma pequena quantia para obter um retorno multiplicado, buscando ganhos ou perdas de várias vezes.

Contratos = acordo entre comprador e vendedor para a entrega de um ativo em uma data futura a um preço definido.

Regras:

Alavancagem exige que o investidor use seu próprio capital como garantia, tomando emprestado para ampliar a operação.

Contratos são produtos regulamentados, aprovados por órgãos reguladores, onde o detentor pode liquidar por entrega física ou por hedge para evitar obrigações.

Características:

Alavancagem oferece negociação 24 horas, mercado global, flexibilidade de operar em ambos os sentidos, baixo custo de entrada, taxas reduzidas.

Contratos destacam-se por permitir operações de alta alavancagem, negociação bidirecional, sem preocupação com entrega física, mercado transparente, organização rigorosa e alta eficiência.

Riscos que muitas vezes são ignorados

Tanto na alavancagem quanto nos contratos, o aumento do potencial de lucro também aumenta o risco de perdas. Uma alavancagem de 5x significa que uma perda de 20% também é multiplicada por 5. Se a perda ultrapassar a garantia, o sistema realiza uma liquidação forçada — o chamado “liquidação” ou “estouro”.

A única forma de evitar a liquidação é: definir ordens de take profit e stop loss, e reforçar a garantia quando necessário. Isso não é uma sugestão, é uma obrigação.

Negociar com alavancagem é como usar margem na bolsa: parece uma forma rápida de enriquecer, mas na verdade troca tempo e risco por potencial de retorno. O erro mais comum dos iniciantes é focar apenas nos lucros de 250%, ignorando o risco de liquidação.