最新の政策動向を見てみると、米連邦準備制度理事会は月次で400億ドルの紙幣を印刷しており、この流動性供給メカニズムは本質的にバランスシートを拡大し続けている。問題は、この資金が実際にどこへ流れているのかだ。

まず資金の流れを解剖しよう。新たな流動性は最初に常にウォール街の機関とオフショア資本に届く。彼らはルートとスピードを持っている。資金が段階的に伝達されて一般の市場参加者の手に渡る頃には、購買力はすでに深刻に希薄化している。物価上昇、賃金停滞、預金価値の下落——これらは後に必然的に表れる表裏一体の現象だ。

多くの人は「お金を印刷する」と聞くと興奮し、暗号資産が飛躍すると思い込む。しかし別の角度から考えると、この操作の本質は何か？新たな通貨を使ってすでに脆弱になった資産バブルを維持しようとしているだけだ。システムは継続的な輸血が必要で、それが止まれば全構造が再評価の圧力にさらされる。

投資家は理解すべきだ。最良のタイミングと最悪のタイミングは一瞬の思い違いにすぎない。大規模な資金流入時には、早期にポジションを取った者が確かに利益を得ることができる。しかし、後から参入した者はすぐに追証を負う側になりやすい。あなたの一円一銭は、この富の再配分ゲームの中のチップかもしれず、そしてほとんどの場合、優位に立つ側ではない。

周囲の市場シグナルをよく観察し、自分のリスク評価をしっかり行い、短期的な流動性の幻想に惑わされないようにしよう。