Вчера вечером на американском рынке акций снова произошёл приличный отскок, что сегодня дало многим секторам шанс удержаться выше 20-дневной скользящей средней — возможно, на этот раз это действительно не ловушка для быков.

Есть довольно интересное явление: в среду после закрытия американского рынка акции секторов роботов и полупроводниковых материалов резко выросли, и в четверг у нас на открытии эти два сектора действительно подхватили эстафету и повели рост. Если посмотреть на четверг вечером, то на американском рынке снова начали расти батареи, инновационные лекарства и солнечная энергетика, так что по этой логике сегодня эти три направления должны стать новыми лидерами.

Раньше я никак не мог понять, почему на отечественных индексах часто бывает такая странная динамика: формация вчера хорошая — на следующий день провал, формация вчера плохая — наоборот, неожиданный рост. Сейчас вроде бы разобрался — на самом деле деньги следят за тем, как ведёт себя американский рынок ночью, и уже исходя из этого решают, что разгонять на следующий день.

Конечно, есть и исключения. Такие сектора, как ценные бумаги и банки, очень сильно контролируются, их динамика не очень синхронизирована с внешними рынками, и на недельном графике они часто идут своим путём. Но по большинству других секторов недельный тренд в основном повторяет динамику американского рынка, и, возможно, главная роль действительно не у отечественного капитала.

Отсюда вытекает ключевой момент: когда недельные графики американских и отечественных индексов движутся вверх одновременно, вероятность успеха заметно возрастает.

На данный момент на американском рынке уже развернулись вверх по недельной скользящей средней следующие сектора: роботы, ценные бумаги, банки, цветные металлы, золото. У нас из них только у сектора телекоммуникационного оборудования недельная скользящая средняя усилилась.

Логика отбора очень простая: ценные бумаги слишком мало волатильны — не рассматриваю; банки, редкоземельные металлы и телекоммуникационное оборудование только что были на волне спекуляций — в краткосроке не трогаю. Поэтому сейчас самая устойчивая цель — это роботы: соответствует технической картине и не был предметом бурных спекуляций, есть шанс стать главным направлением следующего этапа.

Дальше смотрим: на следующей неделе могут усилиться такие направления, как инновационные лекарства, полупроводниковые материалы, телекоммуникационное оборудование, чипы. По этим стоит заходить только после подтверждения разворота трёх скользящих средних на недельном графике.