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情感過山車:爲什麼大多數交易者在加密貨幣中虧損

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你是否曾想過爲什麼你會在最低點拋售而在最高點FOMO購買?這並不是個人缺陷——這就是市場心理的運作方式。

每次牛市和熊市都遵循一個可預測的情緒模式。理解這些階段可以將成功的交易者與那些失去一切的人區分開來。

12階段情感旅程

攀登 (階段 1-4) 市場開始時充滿安靜的樂觀情緒。一些早期的信徒開始買入,價格緩慢上升。然後信心建立起來。更多參與者加入,勢頭加速。最終,狂熱來襲——每個人和他們的祖母都在談論它。價格因FOMO而激增,媒體報道變得主流。這是危險區域。

The Crack (Phases 5-7) 初步的疲軟跡象出現。價格跌跌撞撞,但大多數交易者否認這是真的。他們告訴自己:“只是一次回調。”但隨着價格持續下跌,否認變成了恐懼。聰明的錢悄然退出,而散戶交易者則看着他們的投資組合流血。

投降 (階段 8-10) 恐慌開始蔓延。強制清算觸發連鎖拋售。價格大幅崩潰。最後,在谷底,最後的持有者無奈放棄,巨額虧損拋售。這就是抑鬱——市場的黑暗時刻。買家寥寥,信心爲零,最大痛苦。

恢復(階段11-12) 耐心的投資者在灰燼中發現機會。他們悄悄地以六個月前看起來瘋狂的價格積累。慢慢地,幸存者重新加入,信心恢復,週期又一次重復。

爲什麼這很重要 (真實數據)

比特幣的模式:

  • 2017: 幸福高峯在 $20K → 2018 年放棄下跌至 $3.6K (82% 崩潰)
  • 2021: $69K 的狂喜高峯→ 2022 年抑鬱底部在 $15.5K ( 下降 77% )

在2017年峯值買入的交易者遭遇了損失。而那些在2018年持有或購入的呢?到2021年上漲了超過1900%。

如何實際交易這個

不要: 追逐狂喜或在抑鬱時拋售

做:

  • 使用鏈上指標跟蹤情緒變化 (鯨魚累積、交易所流出)
  • 在恐懼最強烈時買入 (拋售階段)
  • 在狂歡中拋出一些收益(獲利了結,不要一直持有到低點)
  • 使用止損以防止恐慌變成災難

真正的教訓: 情緒不是敵人——對這些模式的無知才是。一旦你意識到自己處於哪個階段,你就會停止反應,開始行動。

市場週期從未改變。只有交易者對它的認知在變化。

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