A Reserva Federal anunciou uma redução de 25 pontos de base, ajustando a faixa de taxa de juros para 3,75 % - 4 %, no entanto o mercado apresentou uma tendência de queda. Este fenómeno não é inesperado, mas sim tem a sua lógica interna.

Esta queda pode ser atribuída a três fatores-chave:

Primeiro, o mercado já tinha digerido as expectativas de benefício. Os investidores começaram a posicionar-se para uma redução de juros há um mês, levando os preços dos ativos a subir antecipadamente. Quando a política realmente é implementada, torna-se uma oportunidade para lucros.

Em segundo lugar, existe uma clara divergência dentro da FED. Dois responsáveis têm opiniões diferentes sobre esta redução de juros — um considera que a redução não foi suficiente, enquanto outro é totalmente contra a redução. Esta divergência evidencia a incerteza na avaliação das perspetivas económicas, levando grandes fundos a adotarem uma postura cautelosa de observação.

Terceiro, a pressão inflacionária ainda persiste. A declaração oficial da FED enfatiza que "o nível de inflação ainda é elevado", o que sugere que futuras políticas de afrouxamento podem ser limitadas, enfraquecendo as expectativas do mercado de uma redução contínua de juros.

Análise do impacto no mercado de criptomoedas:

Recentemente, o ambiente de liquidez melhorou, e ativos principais como $BTC e $ETH devem manter um suporte básico, embora a volatilidade possa aumentar; tokens de média e pequena capitalização enfrentam riscos elevados, com fundos possivelmente a retirar-se prioritariamente destes ativos de alto risco; a longo prazo, a instabilidade macroeconómica aumenta, dificultando a formação de uma tendência forte e sustentada em ativos de risco.

Sugestões de estratégia de investimento:

Evitar perseguir o preço de forma cega, pois após a implementação da política, o mercado costuma passar por ajustes; manter liquidez suficiente para aproveitar oportunidades de compra a preços baixos em momentos de pânico do mercado; seguir de perto as declarações futuras da FED e ajustar a estrutura de posições de forma flexível.

O ambiente de mercado está em constante mudança, mas a lógica de investimento permanece a mesma — analisar racionalmente as mudanças na Taxa de juros ajuda a compreender melhor o ritmo do mercado, evitando ser vítima de perseguir o preço e vender em baixa.