Birçok insan bana neden neredeyse hiç kısa vadeli işlemler yapmadığımı soruyor. Aslında neden çok basit: Kısa vadeli ve uzun vadeli, esasen tamamen iki farklı sistemdir; zorla her iki tarafa da yönelmek sadece insanı her iki tarafta da kaybettirir.
Kısa vadeli işlemler için, anlık grafik, piyasa duyarlılığı ve fon akışındaki dalgalanmaları hassas bir şekilde yakalamak gerekir. Bu, sürekli olarak piyasayı takip etmeyi, hızlı tepki vermeyi ve sık kararlar almayı gerektirir. Uzun vadeli yatırım ise makro döngüler, endüstri trendleri ve teknolojik evrim gibi "yavaş değişkenlere" dayanır; bu da sabır, kararlılık ve genel durumu anlama yeteneği gerektirir. İki yaklaşımın odak noktaları birbiriyle çelişir: Çok fazla kısa vadeliyi takip etmek, uzun vadeli trende olan güveninizi zedeler; uzun vadeli mantığı benimseyenler ise genellikle hızlı alım satım gerektiren kısa vadeli işlemleri iyi yapamazlar.
Daha da önemlisi, kısa vadeli sık giriş çıkışlar büyük miktarda dikkat gerektirir, insanı gürültünün peşinden sürükler ve gerçek dönüş noktalarına karşı hassasiyetini yavaş yavaş kaybettirir. Zamanla, yatırım mantığınız parçalanır, pozisyon yönetiminiz de karmaşık hale gelir; dayanmanız gereken yerde kesersiniz, kararlı olmanız gereken yerde tereddüt edersiniz. Sonuçta, sadece kısa vadeli kazanç elde edemezsiniz, aynı zamanda uzun vadeli büyük fırsatları da kaybedersiniz, tipik bir "tavuk uçar yumurta kırılır" durumu.
Fon eğrisi açısından bakıldığında, uzun vadeli yatırım geometrik bileşik faiz peşindedir: az sayıda büyük kazanç ile getiri eğrisini yukarı çekmek. Kısa vadeli ise genellikle küçük kazançların üzerine nadiren büyük kayıplar ekleyerek gelir; sürtünme maliyetleri, kaymalar ve varyans yavaş yavaş ana sermayenizi aşındırır. Gürültüde boğuşmak yerine, mermileri gerçek yüksek kâr fırsatlarına ayırmak ve pozisyonları döngüleri aşabilecek trende yoğunlaştırmak daha iyidir.
Elbette, kısa vadeyi tamamen reddetmiyorum. Olay mantığı net olduğunda ve pozisyonlar izole olduğunda, az miktarda taktiksel operasyon, doğrulama ve öğrenme aracı olarak kullanılabilir. Ancak benim için ana hat her zaman uzun vadelidir. Çünkü benim için önemli olan, bugün birkaç puan kazanıp kazanmadığım değil, birkaç yıl sonra geri döndüğümde gerçekten oyunun kurallarını değiştiren o büyük trendleri sağlam bir şekilde yakalayıp yakalamadığım.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Birçok insan bana neden neredeyse hiç kısa vadeli işlemler yapmadığımı soruyor. Aslında neden çok basit: Kısa vadeli ve uzun vadeli, esasen tamamen iki farklı sistemdir; zorla her iki tarafa da yönelmek sadece insanı her iki tarafta da kaybettirir.
Kısa vadeli işlemler için, anlık grafik, piyasa duyarlılığı ve fon akışındaki dalgalanmaları hassas bir şekilde yakalamak gerekir. Bu, sürekli olarak piyasayı takip etmeyi, hızlı tepki vermeyi ve sık kararlar almayı gerektirir. Uzun vadeli yatırım ise makro döngüler, endüstri trendleri ve teknolojik evrim gibi "yavaş değişkenlere" dayanır; bu da sabır, kararlılık ve genel durumu anlama yeteneği gerektirir. İki yaklaşımın odak noktaları birbiriyle çelişir: Çok fazla kısa vadeliyi takip etmek, uzun vadeli trende olan güveninizi zedeler; uzun vadeli mantığı benimseyenler ise genellikle hızlı alım satım gerektiren kısa vadeli işlemleri iyi yapamazlar.
Daha da önemlisi, kısa vadeli sık giriş çıkışlar büyük miktarda dikkat gerektirir, insanı gürültünün peşinden sürükler ve gerçek dönüş noktalarına karşı hassasiyetini yavaş yavaş kaybettirir. Zamanla, yatırım mantığınız parçalanır, pozisyon yönetiminiz de karmaşık hale gelir; dayanmanız gereken yerde kesersiniz, kararlı olmanız gereken yerde tereddüt edersiniz. Sonuçta, sadece kısa vadeli kazanç elde edemezsiniz, aynı zamanda uzun vadeli büyük fırsatları da kaybedersiniz, tipik bir "tavuk uçar yumurta kırılır" durumu.
Fon eğrisi açısından bakıldığında, uzun vadeli yatırım geometrik bileşik faiz peşindedir: az sayıda büyük kazanç ile getiri eğrisini yukarı çekmek. Kısa vadeli ise genellikle küçük kazançların üzerine nadiren büyük kayıplar ekleyerek gelir; sürtünme maliyetleri, kaymalar ve varyans yavaş yavaş ana sermayenizi aşındırır. Gürültüde boğuşmak yerine, mermileri gerçek yüksek kâr fırsatlarına ayırmak ve pozisyonları döngüleri aşabilecek trende yoğunlaştırmak daha iyidir.
Elbette, kısa vadeyi tamamen reddetmiyorum. Olay mantığı net olduğunda ve pozisyonlar izole olduğunda, az miktarda taktiksel operasyon, doğrulama ve öğrenme aracı olarak kullanılabilir. Ancak benim için ana hat her zaman uzun vadelidir. Çünkü benim için önemli olan, bugün birkaç puan kazanıp kazanmadığım değil, birkaç yıl sonra geri döndüğümde gerçekten oyunun kurallarını değiştiren o büyük trendleri sağlam bir şekilde yakalayıp yakalamadığım.