Evolução do mercado de criptomoedas: para onde vão os investidores de retalho?

Recentemente, o mercado de criptomoedas está em alta, mas muitas comunidades estão estranhamente silenciosas. Um internauta questionou nas redes sociais: "O mercado em alta chegou, por que é que todos estão calados?"

Um membro do grupo respondeu: "Porque todos estão sem posições ou têm posições vendidas."

Mesmo jogadores experientes que já passaram por várias voltas de alta e baixa no mercado não conseguem necessariamente lucrar nesta onda de行情. Um trader profissional admitiu que, desde que uma figura conhecida fez declarações sobre encriptação, ele nunca mais conseguiu ganhar dinheiro.

Profissionais da indústria afirmam que 90% dos investidores de retalho podem não estar a lucrar nesta ronda do mercado em alta. A razão principal é que a maioria das pessoas ainda está presa ao modo de pensar da última ronda do mercado em alta, não conseguindo ajustar as suas estratégias a tempo.

Com a entrada em grande escala de fundos institucionais, as principais criptomoedas atingem novos máximos. Quer em termos de volume de fundos, quer em relação à aceitação da tecnologia e da narrativa, este já não é um mercado amigável para investidores de retalho. Há quem defenda que o período de dividendos das criptomoedas para investidores de retalho está prestes a acabar, e que este ciclo pode ser o último para os investidores de retalho.

Um mercado de criptomoedas diferente

Um participante experiente do mercado afirmou que atualmente não é uma tendência de alta generalizada, mas sim que, sob a diversificação de várias políticas, capital e alianças, surgiu um caminho completamente diferente dos anos anteriores. Ele acredita que a indústria de encriptação é essencialmente uma internet financeira, com várias aplicações em torno das finanças. Com base nesse pensamento, ele vê um futuro promissor para o desenvolvimento do Ethereum e ativos DeFi.

Quanto ao ponto de partida deste ciclo de touro, os especialistas têm opiniões diferentes. Alguns acreditam que começou com o lançamento de um ETF de Bitcoin por uma grande empresa de gestão de ativos, enquanto outra visão coloca o início no período de grande valorização das Memecoins na segunda metade do ano passado.

Um trader quantitativo apontou que a característica desta ronda de mercado é a maior afluência de fundos institucionais, e que estes estão a fluir principalmente para criptomoedas líderes como o Bitcoin. Isto é diferente do que se viu em anos anteriores, onde o mercado era dominado por investidores de retalho e as pequenas criptomoedas apresentavam um forte crescimento.

Onde estão as oportunidades para os investidores de retalho?

Para os investidores de retalho, a dificuldade de investimento nesta fase do mercado em alta aumentou claramente. Um trader em tempo integral afirmou que, atualmente, há um excesso de criptomoedas, as estratégias carecem de inovação e a liquidez é insuficiente, tornando mais difícil para os investidores de retalho ganharem dinheiro.

Analistas da indústria afirmam que os investidores de retalho têm dificuldade em obter lucros por duas razões principais: primeiro, a maioria das pessoas ainda está presa na mentalidade do último mercado em alta, mantendo principalmente moedas alternativas em vez de moedas principais; segundo, a troca frequente de ativos e a tentativa de comprar alto e vender baixo.

Para os investidores de retalho, há opiniões que acreditam que as principais oportunidades de investimento estão nas moedas principais e nas Memecoins. Também há quem sugira prestar atenção às moedas que surgem em torno do trading, uma vez que este tipo de projetos costuma conseguir formar consenso.

Pessoas experientes sugerem que os investidores de retalho devem primeiro ajustar a sua mentalidade e abandonar a fantasia de enriquecer rapidamente. É provável que no futuro haja dificuldade em encontrar oportunidades de altcoins com dezenas ou centenas de vezes de lucro, mas as moedas principais ainda têm espaço para uma valorização de 3 a 5 vezes a cada ciclo. Além disso, as Memecoins fenómenais também merecem atenção.

Para estratégias de menor risco, alguns recomendam a negociação quantitativa ou a compra regular de Bitcoin. Embora a barreira de entrada seja alta, a longo prazo ainda existem boas oportunidades de lucro.

O período de dividendos de criptomoedas para investidores de retalho está prestes a desaparecer?

Com a entrada massiva de fundos institucionais, o grau de "institucionalização" do mercado de criptomoedas aprofundou-se ainda mais. Dados mostram que o tamanho total dos ETFs de Bitcoin à vista já alcançou 137,4 bilhões de dólares, e as empresas listadas globalmente detêm 4,8% da oferta em circulação de Bitcoin. O tamanho dos produtos de staking de ETH nas principais plataformas de negociação também está a aumentar rapidamente.

Há opiniões que consideram que a era dourada para os investidores de retalho ganhar dinheiro já passou, e que o segundo semestre do ano passado pode ter sido a última janela de oportunidade. No entanto, há também otimistas que acreditam que, à medida que o mercado se torna mais regulamentado, isso traz oportunidades de baixo risco e alta rentabilidade para os investidores de retalho.

Para o investidor de retalho, o importante não é se o mercado oferece oportunidades, mas sim ter a capacidade de aprender e acompanhar o mercado, a perspicácia para descobrir oportunidades e a capacidade de executar para aproveitá-las. Independentemente de como o mercado muda, desde que mantenha essas habilidades, sempre encontrará o seu lugar no mundo da encriptação.