從數學天才到加密交易大師：Kevin Zhou的傳奇人生

Kevin Zhou是加密貨幣領域知名的交易員和投資者。自2011年進入比特幣市場以來，他的個人帳戶年復合增長率達100%左右，而他創立的Galois Capital對沖基金在五年內實現了35%的年復合增長率，資產規模達2.5億美元。這家運行市場中性策略的基金僅有四個月出現虧損，且月度最大回撤不超過1%。本文將分享Kevin Zhou從上海出生、移民美國、沉迷遊戲到成爲頂級加密貨幣交易員的傳奇經歷，以及他對Luna崩盤、以太坊合並等重大市場事件的深刻見解。

艱苦的童年與數學天賦

Kevin Zhou出生於中國上海，三歲時隨父母移民美國。作爲移民家庭，他們經常面臨經濟困難。Kevin的父親在夏威夷大學攻讀數學博士，母親學習電氣工程碩士，家庭收入勉強維持基本生活。從小Kevin就被教導要珍惜每一分錢。他常常獨自在家，自己煮飯，基本上是自力更生。

盡管家境貧困，Kevin在數學方面展現出驚人的天賦。11歲時，他就跟隨父親旁聽大學微積分課程。他參加過約翰霍普金斯大學的才華搜索測試，在夏威夷州排名第一，全美排名前120名左右。然而，隨着對電子遊戲的沉迷，Kevin的數學能力發展受到了影響。

遊戲與交易的早期興趣

中學和高中時期，Kevin並非學術精英，但他對交易表現出濃厚興趣。他喜歡在校園裏倒賣《口袋妖怪》和《萬智牌》卡片。在《暗黑破壞神II》中，他熱衷於遊戲內部的符文交易，發現這比單純升級或攀爬排行榜更有趣。Kevin熱愛各種類型的遊戲，從即時戰略到格鬥遊戲，再到卡牌和桌面遊戲，涉獵廣泛。

大學生活與職業選擇

Kevin在大學主修數學和經濟學，2009年畢業。畢業後，他繼續攻讀經濟學碩士。隨後，他進入華爾街，在一家評級機構擔任後臺量化分析師。這份工作主要涉及用MATLAB和C++編寫模型，確保模型的準確性。

加密貨幣之路

Kevin於2011年接觸比特幣，當時比特幣價格約爲11美元。他將所有積蓄都投入其中。2013年，他加入了YC孵化的交易所Buttercoin，嘗試通過做市業務盈利，但由於市場規模有限而失敗。

Buttercoin關閉後，Kevin加入了Kraken交易所，負責建立場外交易（OTC）櫃臺。在Kraken工作期間，他經歷了公司的艱難時期和隨後的快速發展。2016年春季，Kraken上線以太坊交易，爲公司帶來了顯著增長。

Galois Capital的創立與發展

2017年，Kevin離開Kraken，創立了市場中性策略的對沖基金Galois Capital。基金成立初期主要通過OTC業務盈利，隨後拓展到基差交易和DeFi領域。在YFI代幣挖礦中，Galois Capital曾成爲最大的收益農民之一。

基金運營五年間，僅經歷了四個月的虧損，最大回撤爲1%。Kevin認爲成功的關鍵在於對市場保持反向思維，發現自己正確而他人錯誤的機會，並通過建模、回測和深入思考挖掘潛在收益。

對重大市場事件的洞察

在以太坊從PoW過渡到PoS的合並過程中，Kevin提出了一些獨特的交易策略，如買入代幣並做空永續合約。他預測期貨基差將出現分歧，Lido折扣會增加，這些預測大部分得到了驗證。

關於Luna崩盤事件，Kevin早在2022年1月就開始公開討論Luna的問題。當UST開始脫錨時，Galois Capital抓住機會進行做空，最終獲利1500萬美元。Kevin認爲，如果當時更加果斷，利潤可能達到1億美元。

市場變化與未來展望

Kevin認爲，近年來加密貨幣交易變得越來越困難，只有在熊市中偶爾出現短暫的機會。他強調，成功的關鍵在於能"多想一步"，抓住二級或三級效應，而不是盯着所有人都在搶的初級效應。

盡管市場環境變化，Kevin對比特幣的長期信念並未動搖。他認爲比特幣是唯一具有獨特性的加密貨幣，能夠在多個市場週期中存活下來。然而，他也指出了比特幣面臨的長期挑戰，如區塊獎勵終結後網路安全如何維持的問題。

個人反思與建議

回顧自己在加密行業的職業生涯，Kevin認爲這是一段充滿挑戰和機遇的旅程。他建議年輕人要有勇氣早點創業，因爲沒有人會真正"準備好"。同時，他也強調了自信的重要性，認爲在把握機會時要"先開槍，後提問"。

Kevin的經歷展示了一個從數學天才到頂級加密交易員的轉變過程。他的故事不僅反映了加密貨幣市場的快速發展，也揭示了在這個新興領域取得成功所需的獨特思維方式和策略。