Verfasst von Luke, Mars Finance
Gemäß den Aufschlüsselungen der Krypto-Blasensteigerungen in den letzten 7 Tagen zeichnen sich drei Hauptbereiche in der Performance der Top 100 Token nach Marktkapitalisierung ab:
Etablierte öffentliche Blockchains: Repräsentative Projekte wie XLM, ADA, DOT usw. Diese ehemaligen Star-Projekte haben mit ihrer stabilen ökologischen Basis und kontinuierlichen technischen Upgrades erneut die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen.
Dezentrales Finanzwesen（Dezentralisierung金融）：DYDX、UNI 等Protokoll表现亮眼，受益于监管不确定性下的避险需求，以及on-chainVolumen的回暖。
GameFi Metaverse: SAND, MANA, AXS und andere Blockchain-Spieleprojekte erlebten diese Woche eine starke Erholung und waren die größte Überraschung am Markt.
Insbesondere der starke Aufstieg von GameFi ist bemerkenswert. Seit dem Hype im Jahr 2021 war die GameFi Zone lange Zeit ruhig, sogar fast vergessen in der Kryptomarkt Tiefphase. Die Innovationsrichtung von Blockchain-Spielen in den letzten zwei Jahren tendierte eher zu einer leichtgewichtigen Virusverbreitungsstrategie, die hauptsächlich auf die Kombination von Telegram-Minispiel und MEME-Kultur setzte und sich stark von traditionellen Web3-Spielen unterscheidet. Dieser Erholung von GameFi scheint jedoch nicht nur das Ergebnis eines Marktzyklus zu sein, sondern könnte auch auf einen tiefgreifenden Trendwechsel hindeuten.
Die drei Treiber hinter GameFi-Pumpen
- Der katalytische Effekt der Neuzuordnung von Kapital
Mit der Sättigung der Bewertung anderer heißer Zonen zieht die niedrige Bewertung und hohe Elastizität von GameFi Kapital wieder an.
In der vergangenen Woche ist die Marktkapitalisierung der GameFi Zone insgesamt um mehr als 35% aufgestiegen, während das Volumen um über 150% gestiegen ist. Im Vergleich dazu haben das Dezentrale Finanzwesen und die etablierte Zone zuvor mehrere Pumpen erlebt, wodurch der Raum für weitere Steigerungen relativ begrenzt ist. Aufgrund der ‘niedrigen Basis’ ist das GameFi-Projekt in der aktuellen Suche nach hohen Renditen ein ideales Investitionsziel geworden. Die Chancen, die sich aus der niedrigen Bewertung und der hohen Elastizität ergeben, machen das GameFi-Projekt zu einem sehr attraktiven Ziel für Investitionen.
Laut den neuesten Daten von Rootdata erreichte die Finanzierungsmenge und -anzahl auf dem Krypto markt im März 2024 ihren Höhepunkt, wobei die Finanzierungsmenge fast 100 Millionen US-Dollar erreichte und es 30 Finanzierungsrunden gab, was das hohe Interesse des Marktes an der GameFi Zone zeigt. Darüber hinaus ist die Finanzierungsmenge in den letzten Wochen weiter gestiegen, insbesondere im Oktober 2024, als die Finanzierungsmenge und -anzahl erneut zunahmen und die Begeisterung des Marktes für die GameFi Zone langsam wiederhergestellt wurde. Dies verdeutlicht auch, dass GameFi als eine unterschätzte Zone eine beträchtliche Neuzuweisung von Kapital angezogen hat.
- Die schrittweise Verbesserung des technischen Ökosystems
Im Jahr 2021 wird das GameFi-Projekt oft als ‘Kuchenzeichnen-getrieben’ kritisiert, da die Spielerfahrung weit von traditionellen 3A-Spielen entfernt ist. Heutzutage hat der kontinuierliche Fortschritt der zugrunde liegenden Technologie für Blockchain-Spiele dazu geführt, dass das GameFi-Ökosystem immer reifer wird:
Die Verbreitung der Layer 2-Technologie hat die on-chain Transaktionskosten signifikant gesenkt und gleichzeitig die Interaktionsgeschwindigkeit des Spiels erhöht, was das Spielerlebnis optimiert hat.
Der Fortschritt beim Cross-Chain-Asset-Handel bietet eine höhere Liquidität und Sicherheit für virtuelle Assets im Blockchain-Gaming und erhöht das Vertrauen und die Bindung der Spieler an diese Assets.
Technisches Upgrade der Projektpartei: Zum Beispiel hat die Axie Infinity-Community eine Abstimmung über den Vorschlag zur Aktualisierung des Axie & Land Smart Contracts durch Hard Fork initiiert. Dieser Vorschlag ermöglicht es den Axie-Vermögensinhabern, eine sicherere Möglichkeit zur Delegation ihrer Axie-Vermögenswerte zu erhalten und das Risiko für die Drop-Vermögensinhaber zu minimieren. Ähnliche technische Upgrades verbessern das Benutzererlebnis erheblich.
- Eine immer noch voller Vorstellungskraft steckende Erzählung
Es wird oft gesagt, dass das dringendste Bedürfnis der Web3-Branche ein umsetzbares Produkt ist, anstatt eines Dezentralen Finanzwesens, das in der Luft schwebt PVP. Vitalik hat auch erklärt, dass das Starten einer Münze und das Betreiben einer Börse das Scheitern der Branche bedeuten. GameFi selbst ist eine Kombination aus Dezentralem Finanzwesen, Non-Fungible Token und Blockchain-Spiel, das das ursprünglich trockene Dezentrale Finanzwesen lebendig macht und der Non-Fungible Token-Technologie eine Möglichkeit zur Umsetzung bietet. Darüber hinaus bietet das Governance-Modell von GameFi eine Chance für die Umsetzung von DAO-Organisationen. In Verbindung mit dem aktuellen Konzept des Metaversums haben AR und VR auch die Möglichkeit, Teil eines GameFi 3A-Meisterwerks zu werden. Daher ist GameFi weiterhin eine Branche, die voller Vorstellungskraft ist.
Von Phänomenen zum Nachdenken: Die zukünftige Entwicklung von GameFi
Obwohl die Erholung von GameFi aufregend ist, bedeutet das nicht, dass die Herausforderungen vorbei sind. Das Hauptaugenmerk des aktuellen Marktes liegt auf folgenden Kernfragen: Kann GameFi das Etikett der Spekulation abschütteln und eine nachhaltige langfristige Entwicklung auf der Grundlage des Spielerlebnisses erreichen?
Von den aktuellen Trends aus gesehen könnte sich die zukünftige Entwicklung von GameFi auf folgende Bereiche konzentrieren:
Die plattformübergreifende Kapitalzirkulation und das große Finanzökosystem: Derzeit sind die virtuellen Vermögenswerte der meisten GameFi-Projekte immer noch auf bestimmte Plattformen beschränkt und mangelt es an plattformübergreifendem Wert. Um Probleme wie geringe Nutzeraktivität und instabile Finanzen zu bewältigen, wird die zukünftige Entwicklung von GameFi darauf abzielen, den freien Austausch von nicht fungiblen Token-Vermögenswerten zwischen verschiedenen Spielen und Plattformen zu fördern und durch Technologien wie Cross-Chain-Brücken, Multi-Plattform-Kompatibilität und DezentralisierungKonto-Management ein größeres Finanzökosystem aufzubauen. Dies wird die Liquidität und den Nutzwert von Spieler-Vermögenswerten erhöhen und die Bindung der Nutzer sowie die Stabilität des gesamten Finanzökosystems stärken.
Eintauchen in das Spielerlebnis: Vielfalt, KI-gesteuert und AR/VR-integriert: Die Zukunft von GameFi erfordert nicht nur Innovationen im Finanzbereich, sondern auch Durchbrüche im Bereich des Spielinhalts und -erlebnisses. Generative KI kann die Dynamik und Personalisierung des Spiels verbessern, indem sie VR/AR-Technologien kombiniert, um den Spielern ein noch intensiveres und realistischeres Spielerlebnis zu bieten. Diese Kombination wird Differenzierung und Einzigartigkeit schaffen und das Engagement und die langfristige Bindung der Spieler verbessern. Ein Eintauchen wie im Film “Ready Player One” ist vielleicht nicht mehr nur eine Fantasie, sondern wird allmählich zur Realität.
Blockchain-Spiele und autonome Welt: Blockchain-Spiele bringen alle Spiellogik, Daten und Vermögenswerte auf die Kette und betonen Dezentralisierung und Transparenz. Die autonome Welt wird eine wichtige Form von Blockchain-Spielen sein, die eine vollständig transparente Spieleumgebung bieten und das Problem von Cheats effektiv lösen.
Die Einführung von traditionellen Spiel-IPs: Die Erweiterung der Blockkette von traditionellen Spiel-IPs ist ein weiterer großer Trend im GameFi. Zum Beispiel hat sich Axie Infinity das Gameplay von “Pokémon” zum Vorbild genommen, während The Sandbox klassische Spiele auf die Blockkette gebracht hat. Diese Erfolgsfälle zeigen das Potenzial starker IPs auf und in Zukunft könnten noch mehr klassische Spiele über die Blockkette einen erweiterten Wert erfahren, was zu einem wichtigen Wettbewerbsvorteil für zukünftiges GameFi wird.
Non-fungible Token und MEME kämpfen miteinander, entweder wächst einer auf Kosten des anderen oder es herrscht gemeinsamer Wohlstand
In der letzten Bullenmarktphase war GameFi eng mit Non-fungible Token verbunden und bildete fast eine Art Bindung. Mit der Entwicklung und Verfeinerung der Branche in den letzten drei Jahren hat sich diese Verbindung jedoch allmählich abgeschwächt. Die Bewertung von Non-fungible Token in GameFi hängt nun mehr von der Projektpopularität und dem Wirtschaftsmodell ab, während Blue-Chip-Non-fungible Token wie Punk und BAYC in eine Flaute geraten sind, und ihre einstigen sozialen Eigenschaften scheinen jetzt eher eine Art peinliche Fessel zu sein. Beachtenswert ist, dass auch während des Booms im BTC-Ökosystem BTC-Non-fungible Token kurzzeitig heiß waren, letztendlich aber nur ein vorübergehendes Phänomen im Non-fungible Token-Bereich waren.
Gleichzeitig gewinnt auch Memecoin weiter an Bedeutung und zieht viel Aufmerksamkeit auf sich. Viele Non-fungible Token-Halter sind sogar der Meinung, dass Memecoin das Leben der Non-fungible Token-Halter gestohlen hat.
Zwischen Non-Fungible Token und Memecoin gibt es viele Gemeinsamkeiten, die beiden haben schnell eine große Benutzerbasis aufgebaut. Erstens ist der Einstieg für beide relativ einfach, und die Kosten für das Verständnis sind ebenfalls gering. Non-Fungible Token können einfach als ‘kleine Bilder’ betrachtet werden, während Memecoin in der Regel mit der Internet-Meme-Kultur verbunden ist und einfach, leicht verständlich und leicht zu verbreiten ist. Der Kaufpreis ist auch niedrig, manchmal können Non-Fungible Token sogar kostenlos gemintet werden, man muss nur die Gasgebühr bezahlen; und Memecoin hat oft nur einen Preis mit einigen Dezimalstellen, so dass selbst kleine Investoren problemlos teilnehmen können.
MEME ist eher wie die Non-fungible Token Pro Max Version, mit mehr Liquidität, einer Atmosphäre der Angst, etwas zu verpassen (FOMO) und einer kultigeren Community-Kultur.
CoinGecko hat in einer Umfrage im August dieses Jahres festgestellt, dass etwa 54% der Befragten glauben, dass sich Non-Fungible Token in diesem Zyklus nicht erholen können, wobei 29,5% der Befragten fest davon überzeugt sind, dass sich Non-Fungible Token in diesem Zyklus nicht erholen können, und 24,7% weiterhin pessimistisch auf den Non-Fungible Token-Markt schauen.
Mechanism Capital partner Andrew Kang has stated that if the market pumps significantly in the future and is accompanied by overheating, the Non-fungible Token market may make a comeback as a way for people to show off their identities. Although the rise of memecoins has indeed absorbed some of the speculative heat in the Non-fungible Token market, those who currently hold Non-fungible Tokens are not in a hurry to sell. The market supply is scarce, and just a small wave of enthusiasm can drive the entire momentum. Azuki is about to launch AnimeCoin, and other top projects may also follow suit, which could serve as a catalyst for the recovery of the Non-fungible Token market.
Gemäß den Daten von Cryptoslam haben sowohl das Volumen als auch die Anzahl der Transaktionen von Top-Non-fungible Tokens in den letzten 30 Tagen eine deutliche Erholung erfahren. Dies könnte ein Signal dafür sein, dass die Erholung von Non-fungible Tokens still und leise stattfindet.
Non-fungible Token und memecoin erfüllen jeweils unterschiedliche Anforderungen auf dem Markt: Non-fungible Token repräsentiert Identität, Sammlerstücke und langfristigen symbolischen Wert, während memecoin kurzfristige hohe Renditen und kollektive emotionale Entlastung darstellt. Immer wenn die Marktstimmung steigt und die spekulative Nachfrage zunimmt, zieht memecoin aufgrund seiner einfachen Verständlichkeit, niedrigen Einstiegshürden und hohen Liquidität eine große Menge an Kapital an und wird zum heiß begehrten Fokus. Doch wenn die spekulative Hitze allmählich nachlässt und Investoren beginnen, langfristige Werte zu verfolgen, kehrt Non-fungible Token mit seiner Kunst, Seltenheit und Konsens in der Gemeinschaft wieder in den Fokus des Marktes zurück und wird zum Objekt der Verfolgung von Investoren.
Diese zyklische Wechselwirkung profitiert auch von der Rotation von Kapital und Aufmerksamkeit zwischen verschiedenen Vermögenswerten. Wenn der Hype um Memecoin seinen Höhepunkt erreicht, fließen Liquidität und Aufmerksamkeit langsam ab, während der Non-fungible Token-Markt diese Lücke nutzen kann, um das Interesse der Benutzer durch innovative Projekte oder die Einführung neuer Funktionen wieder aufzubauen. Daher sind Non-fungible Tokens und Memecoins keine vollständig gegensätzlichen Anlagen, sondern ziehen die Aufmerksamkeit des Marktes abwechselnd auf sich und erfüllen die Bedürfnisse der Investoren in verschiedenen Phasen, um abwechselnden Ruhm zu erlangen. Das Verständnis dieser Logik kann Investoren dabei helfen, ihre Strategien inmitten von Marktschwankungen anzupassen und die Chancen, die jede Rotation bietet, zu nutzen.
Ende: Neue Chancen im Wandel
Von der starken Erholung von GameFi bis hin zur potenziellen Erholung von Non-fungible Token sehen wir, wie sich die Merkmale des Verschlüsselungsmarktes ständig neu formen: Kapital, Hotspots, narrative Logik, all diese Elemente fließen und wechseln ständig und bilden periodische Aufs und Abs verschiedener Zonen. Nach einer Phase der Unterschätzung und Stille ist GameFi aufgrund der schrittweisen Verbesserung seines technischen Ökosystems und seiner einzigartigen Erzählweise erneut zum Markt-Fokus geworden. In der Zwischenzeit haben auch Non-fungible Token und Memecoin ihre jeweiligen Marktchancen gefunden und decken die Bedürfnisse unterschiedlicher Investoren nach kurzfristigen Spekulations- und langfristigen Sammlungsinvestitionen ab.
Der Kryptomarkt ist kein einseitiger Wachstumspfad, sondern ein multidimensionales Rotationspiel, bei dem jede Zone in einem bestimmten Marktzyklus zum nächsten Hotspot werden kann. Zukünftige Investoren sollten lernen, aus diesen Veränderungen Muster zu erkennen, um in jeder Rotations-Node rechtzeitig neue Chancen zu entdecken und von steigenden Gewinnen zu profitieren. In dem sich ständig entwickelnden Bereich von GameFi, Non-Fungible Token und Memecoin hat wer die Logik hinter der Rotation versteht, die Chance, den Ausbruch des nächsten Marktes anzuführen.
