No mercado ocidental de blockchain, 71% são projetos de infraestrutura, enquanto na Ásia, 67% são projetos de aplicativos e conteúdo.
Escrito por: JAY JO E YOON LEE
Compilado por: Shenchao TechFlow
Recentemente, a Tiger Research conduziu uma entrevista com Simon Kim, CEO da Hashed.Esta entrevista cobriu principalmente a estratégia de investimento da Hashed na Ásia e suas opiniões sobre o mercado Web3 em vários países asiáticos. Deeptide compilou.
Histórico da entrevista: Hashed é o maior fundo de ativos criptográficos e construtor de comunidades da Coreia do Sul, investindo ativamente em projetos Web3 na Ásia. Tiger Research é uma organização de pesquisa e consultoria com foco no mercado asiático de Web3.
Introdução
2023 é um ano crítico para aproveitar as oportunidades e possibilidades no mercado asiático de Web3. Os países ocidentais mantiveram principalmente uma atitude conservadora e aumentaram as regulamentações sobre a indústria de criptomoedas e blockchain. Em contraste, a Ásia assumiu uma postura mais aberta ao reformar as regulamentações e abraçar os mercados Web3. O ano também viu o surgimento de várias iniciativas Web3 focadas na Ásia, nomeadamente a Hashed, que teve origem na Coreia do Sul e se tornou uma empresa de capital de risco de nível global.
Hashed é único entre outros empreendimentos globais de criptomoeda por ter a Ásia como foco principal. Seu portfólio é composto por uma equipe maior na Ásia. Ao contrário de outras empresas de capital de risco de criptomoeda cujos portfólios estão focados principalmente no mercado norte-americano, a Hashed tem investido ativamente em fundadores e tecnologias asiáticas. Este estudo investiga a posição da Hashed como pioneira no mercado asiático de Web3. Em uma entrevista com o CEO da Hashed, Simon Kim, exploramos a singularidade do mercado Web3 asiático e as oportunidades que ele apresenta.
Hashed, líder de mercado Web3 da Ásia
Desde a sua fundação em 2017, a Hashed tem demonstrado especial interesse no mercado asiático, investindo ativamente em grandes projetos Web3 asiáticos, como a Kyber Network do Vietnã, Sipher, Sky Mavis e Coin98. A extensão do investimento da Hashed no mercado asiático é evidente, considerando que a maioria dos VCs criptográficos asiáticos financiados por parceiros asiáticos concentram-se principalmente em carteiras do mercado norte-americano.
Em 2020, a empresa tornou-se uma empresa de capital de risco completa ao estabelecer a Hashed Ventures e lançar o seu primeiro e segundo fundos (totalizando 360 mil milhões de won, ou aproximadamente 275 milhões de dólares). Notavelmente, Hashed não é apenas um provedor de capital, mas também um construtor de empresas e acelerador de projetos. Por exemplo, desempenhou um papel catalisador na revitalização do ecossistema Web3 nos países asiáticos através de vários meios, como o estabelecimento da startup Web3 “Unopnd”, a operação do think tank “Hashed Open Research”, a operação do projeto de campo de treinamento de construtores Web3 “Protocol Camp” e hospedagem O encontro da comunidade “Hashed Potato Club” realiza eventos globais de blockchain, como KBW (Korea Blockchain Week).
Recentemente, a empresa acelerou a expansão do seu ecossistema na Ásia. Em 2023, a Hashed expandiu-se fisicamente para fora da Coreia do Sul, abrindo escritórios em Singapura, Índia e outros centros asiáticos importantes. Esta expansão é mais do que apenas um investimento, ela reflete o compromisso da Hashed de trabalhar mais estreitamente com as principais partes interessadas na Ásia e de se envolver mais ativamente no desenvolvimento do ecossistema Web3 em cada país.
O que é particularmente impressionante são os enormes esforços do Hashed para entrar no mercado indiano. Em 2022, a empresa lançou o Hashed Emergent, que hoje conta com mais de 15 funcionários responsáveis pela revisão de investimentos e suporte ao ecossistema.
Hoje, a Hashed Emergent arrecadou 512 bilhões de won (aproximadamente US$ 39 milhões) para investimentos na Índia e nos países em desenvolvimento. Em dezembro de 2023, Hashed Emergent organizou a primeira India Blockchain Week para reunir as atividades fragmentadas relacionadas ao blockchain da Índia e mostrar o potencial do mercado indiano de Web3 para o mundo.
Na Tailândia, Hashed também está trabalhando com grandes empresas financeiras para inovar a tecnologia Web3. Em setembro de 2023, o Hashed Emergent e o Siam Commercial Bank (SCBX), a maior holding financeira da Tailândia, estabeleceram em conjunto o Shard Lab para inovar a infraestrutura financeira. Esses eventos demonstram as iniciativas ativas e diversificadas da Hashed no mercado asiático.
Por que Hashed se concentra na Ásia
O CEO da Hashed, Simon Kim, revelou porque a Hashed está se concentrando no potencial do mercado asiático.
Em primeiro lugar, a Ásia é um mercado importante para a popularidade da Web3. Isto decorre das diferenças entre os mercados de blockchain nos países asiáticos e ocidentais. Os países ocidentais concentram-se principalmente em projetos de infraestrutura, enquanto a Ásia é mais competitiva em projetos de aplicações e conteúdos baseados em blockchain. De acordo com a proporção da carteira de investimentos da Hashed, 71% do mercado ocidental de blockchain, incluindo a América do Norte e a Europa, são projetos de infraestrutura. A Ásia é responsável por 67% das aplicações e projetos de conteúdo.
Essa diferença é crítica para o desenvolvimento de aplicativos matadores que podem popularizar a indústria Web3. Historicamente, o surgimento de aplicações matadoras na Internet e nos mercados móveis impulsionou um crescimento e desenvolvimento explosivos em tecnologias relacionadas, e Hashed acredita que a Ásia tem potencial para continuar esta tendência.
Em seguida, observou que os mercados asiáticos são caracterizados por serem muito receptivos a novas oportunidades de investimento ou experiências de retalho em massa. Isso ficou ainda mais aparente após o lançamento de jogos P2E como Axie Infinity. O Sudeste Asiático, em particular, tem sido o centro da mania dos jogos P2E, com muitas pessoas do Vietnã, das Filipinas e da Indonésia migrando para o ecossistema Web3. É importante notar que na Índia, mais de 100 milhões de pessoas foram expostas ao mercado de criptomoedas e participaram ativamente em atividades de investimento.
As principais empresas de jogos asiáticas também reconheceram rapidamente esta oportunidade e entraram no mercado de jogos P2E de forma mais agressiva do que as suas congéneres ocidentais. Por exemplo, empresas coreanas como WeMade, Nexon, Netmarble, Neowiz e Com2Us lideram o mercado de jogos P2E. Isto demonstra mais uma vez a flexibilidade do mercado asiático. Além disso, a Ásia é responsável por mais de 60% do volume global de negociação de criptomoedas, e o número de detentores de criptomoedas é aproximadamente cinco vezes maior que o da América do Norte. Isto mostra como os mercados asiáticos são ágeis na identificação de novas oportunidades.
Finalmente, a Ásia é um mercado de destaque onde as empresas estão liderando o caminho com iniciativas experimentais de Web3. Empresas líderes globais, como Coreia do Sul, Japão, Tailândia e Singapura, participam do ecossistema Web3 de diversas maneiras. Na Coreia do Sul, conglomerados como Samsung, SK, LG e Rakuten, bem como empresas globais de jogos como Nexon, Netmarble e Krafton, têm forte presença no mercado Web3.
Juntamente com as iniciativas Web3 das empresas asiáticas, o seu experimentalismo e abertura são dignos de nota. Mesmo que não administrem empresas Web3, as empresas asiáticas estão dispostas a incorporar a tecnologia blockchain onde considerarem necessário. Eles veem o blockchain como um componente que pode ser aplicado caso a caso. Essa abordagem é chamada de “Web2.5” e é um conceito entre Web3 e Web2.
Esta flexibilidade de uso é vista como uma marca registrada do mercado asiático e proporciona a uma ampla gama de empresas fácil acesso ao ecossistema Web3. O recente lançamento da carteira Web3 da Grab Singapore é um bom exemplo desta tendência. Kim acredita que estes factores tornam a Ásia um mercado mais promissor para a adopção da Web3 do que o Ocidente.
Oportunidades em hash nos principais mercados asiáticos
Embora a Hashed esteja entusiasmada com a adoção em massa da Web3 que o mercado asiático trará, também está prestando muita atenção às características e oportunidades únicas de cada região da Ásia, especialmente no Japão, Índia, Tailândia e Oriente Médio. Aqui está uma visão geral de algumas das oportunidades que o Hashed está aproveitando nesses países.
Japão: Políticas governamentais promovem a revitalização da Web3 e de um mercado com fortes capacidades de conteúdo
O Japão é um mercado onde se espera que as políticas governamentais revitalizem o mercado Web3. Muitas grandes empresas japonesas estão participando ativamente do mercado Web3, o que significa que novas oportunidades de parceria estão crescendo. Hashed também está de olho nesses desenvolvimentos e potenciais oportunidades de investimento.
A força do Japão em conteúdo é particularmente digna de nota, especialmente dada a entrada de grandes empresas japonesas de jogos no mercado Web3. Muitas das principais empresas de jogos, incluindo SONY, Bandai Namco e Square Enix, estabeleceram estúdios de desenvolvimento de jogos Web3 e participam ativamente de ecossistemas centrados em mainnets de blockchain japonesas, como Oasys e Astar Network. Além disso, o recentemente anunciado fundo Web3 de US$ 663 milhões da SBI Holdings também é um fator a ter em mente.
Índia: a fábrica de cérebros do mercado global, o berço dos projetos de infraestrutura Web3
A Índia é o centro da indústria global de TI e um mercado emergente da Web3. Segundo Kim, o país tem vantagens do ponto de vista do construtor. A Índia tem o segundo maior número de desenvolvedores depois dos Estados Unidos, com quase 13,2 milhões. Isso ficou evidente no recente hackathon da India Blockchain Week, organizado pela Hashed Emergent. Embora um hackathon típico tenha de 100 a 200 participantes, este evento atraiu mais de 2.500 pessoas, mais de 10 vezes o número médio de participantes, o que é uma prova do tamanho da comunidade de desenvolvedores indiana.
Ele também observou que, ao contrário de outros países asiáticos, a Índia possui capacidades impressionantes em infraestrutura de TI e engenharia de sistemas. A Índia lançou com sucesso projetos globais de infraestrutura Web3, como o Polygon, e esse sucesso atraiu muitos desenvolvedores indianos para entrar no mercado Web3. Não apenas suas habilidades de desenvolvimento, mas também seu pensamento computacional orientado a dados e sua liderança global são dignos de nota.
Ao conversar com os fundadores indianos, Kim ficou impressionado com a capacidade deles de analisar e comunicar dados de uma forma mais tridimensional e multifacetada, que vai além das métricas óbvias. De acordo com Kim, o potencial dos 0,1% mais ricos da população da Índia pode até ser superior ao dos 0,1% mais ricos dos Estados Unidos. No entanto, a Índia ainda carece de uma base institucional para o mercado de criptomoedas, com infraestruturas sociais fracas e taxas de impostos elevadas. Por conseguinte, o desenvolvimento do mercado interno parece levar algum tempo.
No entanto, a Índia é um mercado promissor a nível mundial e deverá emergir como uma potência de inovação. Em resposta, Hashed investiu pesadamente no ecossistema Web3 indiano e estabeleceu o Hashed Emergent. A empresa também contratou muitos funcionários indianos e atualmente possui mais de 30 portfólios focados na Índia.
Tailândia: um mercado caracterizado por iniciativas Web3 impulsionadas pelo governo e pelas finanças tradicionais
A Tailândia é um dos mercados Web3 em que Hashed tem se concentrado recentemente. A Tailândia está particularmente entusiasmada com as criptomoedas, com 22% dos cidadãos tailandeses possuindo criptomoedas, bem acima da média global de 12%. O país também abriga várias iniciativas da Web3 focadas no governo e nas finanças tradicionais, um ponto ainda mais enfatizado pela recente eleição de uma figura pró-cripto como primeiro-ministro. Na verdade, o governo tailandês anunciou planos para fornecer uma renda básica através da distribuição de criptomoedas a todos os cidadãos. Bancos comerciais como o Siam Commercial Bank e o Kasikornbank também são participantes ativos no ecossistema Web3.
Neste contexto, Hashed está à procura de novas oportunidades no mercado Web3 tailandês. Em particular, Kim espera desenvolver empreendimentos Web3 e criar novas oportunidades Web3 com os principais intervenientes do ecossistema, aproveitando a força e o dinamismo do mercado tailandês, em vez de simplesmente investir. Mais recentemente, Hashed juntou-se a um projeto com a holding financeira tailandesa SCBX para transformar a infraestrutura financeira da Tailândia em Web3.
Oriente Médio: um mercado com iniciativas Web3 lideradas pelo Estado, apoiadas por fundos soberanos
Ultimamente, o Médio Oriente tem mudado o mercado Web3. Estas mudanças estão concentradas principalmente nos Emirados Árabes Unidos e na Arábia Saudita. Segundo Kim, estes países estão a promover activamente estratégias de diversificação industrial a nível nacional, à medida que enfrentam o esgotamento dos recursos petrolíferos. Para eles, a mudança para novos sistemas industriais e financeiros não é uma opção, mas sim uma necessidade. Ao contrário de outros países que abordam o mercado Web3 com cautela, Kim disse que estes países estão a avançar rapidamente a nível nacional para promover o desenvolvimento da tecnologia Web3.
Os EAU estão a tornar-se um importante local estratégico para as empresas Web3, semelhante ao papel de Singapura no Médio Oriente. Isso atraiu muitas empresas globais da Web3 a estabelecerem suas sedes nos Emirados Árabes Unidos. A Wemade e a Neowiz da Coreia do Sul também abriram escritórios em Abu Dhabi. Dubai é o lar de mais de 600 empresas globais Web3, incluindo a Binance, que está localizada no Crypto Centre do Dubai Multi Commodities Centre (DMCC).
Os Emirados Árabes Unidos, em particular, estão a desenvolver activamente directrizes inovadoras para a Web3 a nível nacional e estão a esforçar-se para se tornarem num dos países mais amigos da Web3 no mundo. Isto ocorre porque o mercado Web3 é uma área de alto risco com incerteza regulatória. Para se tornar um centro global, é imperativo fornecer rapidamente orientação segura e líder. Além disso, o forte apoio financeiro do fundo soberano dos EAU levou a um crescente investimento e interesse global na região. Para aumentar a emoção, os aceleradores e espaços de co-working de Abu Dhabi também estão atraindo desenvolvedores de todo o mundo.
Em seguida, Kim identificou a Arábia Saudita como um mercado importante porque tem o maior mercado retalhista do Médio Oriente. Anteriormente, esse mercado não recebia muita atenção devido ao seu caráter fechado. As coisas mudaram desde que o príncipe herdeiro Salman chegou ao poder e estão em curso reformas e inovações. Em 2019, o reino emitiu vistos de turista pela primeira vez na sua história e está a implementar uma política mais aberta.
Esses fatores são os motivos pelos quais a Hashed está se concentrando no mercado do Oriente Médio. Hashed disse que continuará a se concentrar em investimentos, treinamento de desenvolvedores Web3 e projetos de construção de startups para expandir as oportunidades de Web3 na região.
2024 é um ano de colheita
O CEO Simon Kim acredita que o mercado será diferente em 2024. Ele foi particularmente cuidadoso ao observar que o ciclo centrado no halving do Bitcoin ficará confuso. Isso ocorre porque a redução da oferta de Bitcoin pela metade não terá o mesmo impacto que teve no passado. Com mais de 90% dos Bitcoins já extraídos, o volume de negócios atingindo trilhões de dólares e os investidores institucionais entrando ansiosamente no mercado, um aumento repentino de preços parece improvável. Mais importante, disse ele, é o aumento da demanda na vida real e da adoção em massa.
Em particular, observou que o afluxo de investidores institucionais criou uma enorme liquidez e a procura está a explodir à medida que as empresas aceleram a sua entrada no mercado Web3. Por exemplo, o pedido do Blackstone Group para um ETF Bitcoin mostra que as instituições estão identificando as criptomoedas como uma importante classe de ativos de investimento. No espaço de varejo Web3, também é digno de nota que as empresas globais estão começando a adotar carteiras Web3. À medida que empresas de tecnologia com centenas de milhões de usuários, como Telegram, Paypal e Grab, entram no mercado Web3, espera-se um grande fluxo de usuários.
As áreas que mais entusiasmam Kim são:
- Jogos Web3
- Inovação financeira baseada em moeda estável
- Acelere a adoção do Web3 para empresas
Para jogos Web3, Kim tem expectativas particularmente altas. O mercado de jogos sempre foi um dos mercados mais inovadores e desafiadores e é muito provável que traga a popularidade do mercado Web3. Dos 386 computadores da década de 1980 aos smartphones de hoje, os jogos sempre foram a vanguarda das novas plataformas. A atual divisão da receita entre jogos e aplicativos não relacionados a jogos na Apple App Store e na Google Play Store mostra que os jogos são as maiores máquinas de ganhar dinheiro. Deve-se notar também que vincular ativos do jogo a ativos do mundo real é agora uma segunda natureza. No passado, combinar finanças e jogos era difícil. Agora, com o desenvolvimento da tecnologia Web3, espera-se que um grande número de áreas de conteúdo e financeiras se fundam e criem sinergias. Por exemplo, o jogo P2E Axie Infinity é usado como uma forma de pessoas sem contas financeiras obterem receitas financeiras através do jogo e acumularem ativos básicos enquanto se divertem.
Em seguida, espera-se que a inovação financeira em torno das stablecoins acelere. Embora atualmente não existam diretrizes claras para a emissão de stablecoins, alguns países asiáticos, como Japão, Hong Kong e Singapura, criaram um ambiente favorável para a emissão de stablecoins. Notavelmente, stablecoins como o USDT continuam a atingir novos máximos históricos em capitalização de mercado. À medida que as carteiras digitais se tornam mais amplamente adotadas, espera-se que revolucionem o mundo do financiamento ao consumo.
Finalmente, espera-se também que a adoção da Web3 voltada para empresas aumente. Em particular, aumenta o uso de componentes Web3 por empresas não Web3. As empresas Web3 tinham uma grande barreira de entrada devido à sua singularidade, mas agora são amplamente acessíveis tanto para empresas regulares como para startups. Alguns casos de uso são a emissão de componentes de pagamento baseados em stablecoin e associações NFT por empresas como Shinsegae e Rakuten Group. Essa mudança provavelmente acelerará ainda mais o cenário de aproveitamento dos componentes da tecnologia blockchain como ferramentas de negócios.
para concluir
Nesta entrevista com Kim, CEO da Hashed, discutimos a importância do mercado asiático e as previsões para o mercado Web3 em 2024. Embora Kim esteja entusiasmado com o potencial do mercado asiático, ele também enfatiza a necessidade de se envolver e colaborar com os mercados ocidentais, em vez de se concentrar apenas na Ásia. Os projectos de infra-estruturas ocidentais necessitarão, em última análise, de introduzir aplicações e conteúdos competitivos para activar os seus ecossistemas. Em vez disso, os projetos asiáticos precisam de infraestrutura sólida para integrar seus aplicativos e de desenvolvedores experientes de código aberto para apoiá-los. Está claro que a Ásia trará popularidade à Web3 nos próximos anos. Sob tais condições de mercado, espera-se que a Hashed, como líder no mercado Web3 na Ásia, valha a pena nos seus esforços para ligar o Oriente e o Ocidente.
