O preço das ações da SoFi caiu para a faixa de 18 dólares, Jim Cramer afirma que está "barato a ponto de ser difícil de ignorar"

28 de fevereiro de 2025, notícias: o preço das ações da SoFi Technologies caiu mais de 40% desde o pico de 32 dólares em meados de novembro de 2024, atualmente rondando os 18 dólares, o que gerou debates no mercado sobre se as ações da SoFi valem a pena para 2026. O conhecido comentarista financeiro Jim Cramer afirmou publicamente que esse preço “é barato demais para ignorar”, colocando novamente esta fintech na linha de frente das discussões.

Cramer destacou que, desde a sua abertura de capital em 2021, a SoFi superou as expectativas de receita e EBITDA nos últimos 18 trimestres, sendo que em 9 trimestres consecutivos apresentou lucros superiores às estimativas do mercado, demonstrando forte capacidade de execução. O relatório do último trimestre também foi sólido: lucro por ação de 0,13 dólares, acima dos 0,12 dólares previstos; receita de 1,01 bilhão de dólares, crescimento de 39,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, superando a previsão de 984,75 milhões de dólares. Em comparação com o lucro de 0,05 dólares por ação no mesmo período de 2024, a lucratividade melhorou significativamente.

Do ponto de vista de avaliação, o preço atual corresponde a um índice preço/lucro (P/E) estimado para 2026 de aproximadamente 31 vezes. A gestão projeta um lucro por ação de 0,60 dólares neste ano, com uma taxa de crescimento de lucros de cerca de 54%, resultando em um PEG de aproximadamente 0,6. A discussão sobre “oportunidade de baixa avaliação em fintechs de alto crescimento” está aquecendo. Com base nas previsões de lucros para 2027 e 2028 feitas pela Wall Street, o P/E futuro deve cair para abaixo de 23 e 19 vezes, respectivamente; se as metas da gestão forem totalmente atingidas, a avaliação em 2028 pode se aproximar de 17 vezes.

No aspecto fundamental, a empresa apresenta retorno sobre o patrimônio de 5,88%, margem de lucro líquido de 13,34%, e uma relação dívida/patrimônio de apenas 0,17, indicando uma estrutura de ativos e passivos relativamente sólida. No entanto, o preço das ações ainda está abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias, indicando pressão técnica.

Opiniões de analistas estão divididas. A avaliação geral do mercado é de “manter”, com preço-alvo de 26,34 dólares. A Citizens JMP elevou a classificação para “superar o mercado” com um preço-alvo de 30 dólares; o Bank of America classificou como “subperformar” com um alvo de 20,50 dólares; e o Goldman Sachs manteve a recomendação neutra, reduzindo o alvo para 24 dólares.

O fluxo de fundos também mostra divergências. A Thoroughbred Financial Services aumentou significativamente suas posições em 212,2% no terceiro trimestre; em relação a negociações internas, o vice-presidente executivo Eric Schuppenhauer aumentou sua participação em 5.000 ações no início de fevereiro, enquanto o CTO Jeremy Rishel havia reduzido sua posição em mais de 90 mil ações anteriormente. Atualmente, insiders detêm 2,60% das ações, enquanto instituições possuem 38,43%.

Diante de um cenário de crescimento acelerado e compressão de avaliações, o desempenho futuro da SoFi dependerá do ritmo de concretização dos lucros e das mudanças na disposição de risco do mercado.