Le acheteur ultime de Bitcoin est l'IA ! L'économie robotique en 2026 bouleversera la logique d'évaluation

Les capitaux mondiaux affluent, l’IA en fait le « soleil », le Bitcoin en est temporairement la « lune ». Cependant, une perspective disruptive émerge : la valeur ultime du Bitcoin pourrait être définie par l’IA plutôt que par l’humanité. Lorsque l’Agent IA devient un acteur de l’économie en chaîne, le modèle d’évaluation basé sur la richesse mondiale deviendra obsolète. Wall Street prend le contrôle du prix du Bitcoin via les ETF et DAT, reproduisant la reprise du marché des matières premières des années 90.

Effet de siphonnage de l’IA : la performance du Bitcoin est deux fois inférieure à celle de NVIDIA

Depuis 2024, le Bitcoin est devenu l’un des actifs traditionnels les moins performants, principalement en raison de l’effet de siphonnage dans la course à l’IA. La configuration mondiale des capitaux montre une situation où « la Chine manque de puces, les États-Unis manquent d’électricité, le monde manque de stockage, l’humanité manque d’argent », avec des fonds et une liquidité limités qui convergent vers la chaîne de valeur de l’IA, de NVIDIA, Broadcom à Google, la majorité des hausses du S&P 500 étant liées à des entreprises IA.

Selon les données, depuis la sortie de ChatGPT en novembre 2022, l’achat d’actions NVIDIA à ce moment aurait rapporté environ 10 fois, tandis qu’investir dans le Bitcoin lors de la période de panique du marché (environ 18 000 dollars) aurait rapporté environ 5 fois, soit nettement moins. La puissance explosive de l’IA permet à ses entreprises de générer des rendements dix ou même cent fois supérieurs à court terme, ce que le Bitcoin ne peut actuellement égaler.

Cependant, la croissance rapide de l’IA n’est pas infinie. Après que cette vague d’explosion intense se sera calmée dans 2-3 ans, le marché cherchera de nouveaux points de croissance. À ce moment-là, la monnaie numérique, en tant que secteur à long terme avec une narration révolutionnaire, restera l’un des deux principaux objectifs de la capitalisation. Par conséquent, la faiblesse actuelle est cyclique, et non une dégradation structurelle. Pour les investisseurs à long terme, la plupart ne pourront pas battre le Bitcoin.

Cette métaphore du « soleil et de la lune » décrit précisément la dynamique actuelle du capital. L’IA a siphonné presque toute l’attention et les fonds à court terme, mais cette extrême concentration de ressources ne peut durer indéfiniment. Lorsque le rendement de l’investissement dans l’IA commencera à revenir à la moyenne, la « lune » qu’est le Bitcoin retrouvera la lumière réfléchie du « soleil », et pourrait même connaître une explosion de prix en raison de sa sous-estimation à long terme.

Le Bitcoin se prépare-t-il pour l’IA ? Une prophétie en avance dès 2015

Dès 2015, lors d’échanges avec Peter Thiel, Sam Altman et d’autres, une vision avancée avait été formulée : la blockchain et la monnaie numérique ne seraient peut-être pas faites pour l’humanité, mais pour l’IA. Avec le développement de l’IA, celle-ci aura besoin d’un réseau d’interactions de valeur décentralisé, efficace et globalement unifié, et la blockchain est la solution idéale. Lorsque les Agents IA commenceront à mener des activités économiques autonomes à grande échelle, leur demande pour une monnaie native numérique sera énorme.

Comparé à l’or, le Bitcoin possède trois avantages clés qui le rendent plus adapté à une économie IA. Premièrement, l’effet de réseau mondial : tout le monde peut participer avec de petites unités, contrairement à l’or qui a des barrières plus élevées. Deuxièmement, la liquidité mondiale : négociation 24/7 sans frontières, alors que le transfert et la transaction physiques d’or sont limités. Troisièmement, la propriété de l’innovation technologique : le réseau Bitcoin permet de construire de nouveaux protocoles et applications, alors que l’or est principalement utilisé pour l’industrie et la décoration.

Trois raisons principales pour lesquelles l’IA devient le principal acheteur de Bitcoin

Besoin de règlement décentralisé : Les Agents IA nécessitent des règlements instantanés sans intervention humaine, ce que le Bitcoin offre parfaitement

Caractère natif numérique : L’IA ne peut pas manipuler l’or physique, mais peut gérer facilement les clés privées Bitcoin et les transactions en chaîne

Norme mondiale unifiée : Le protocole Bitcoin est globalement cohérent, l’IA n’a pas à gérer les différences de standards et de régulation de chaque pays

Ce changement dans la logique d’évaluation dépend de la vitesse de développement de l’IA et de son intégration avec la blockchain. Actuellement, la convergence entre crypto et IA reste principalement à un niveau « de friction ou d’application », comme la création de tokens IA, plutôt qu’une véritable symbiose. Ce n’est que lorsque la demande d’un règlement décentralisé de la valeur deviendra une nécessité absolue que cette révolution de l’évaluation se produira. Avant cela, la valorisation du Bitcoin continuera principalement à s’appuyer sur l’« or numérique » et sa part dans la richesse mondiale (environ 900 000 milliards de dollars).

L’arme financière de Wall Street : ETF et DAT en mode réduction de dimension

Wall Street, grâce à ses outils financiers matures et à sa puissance de capitaux, prend progressivement le contrôle du prix et de la liquidité des actifs cryptographiques, un processus similaire à la prise de contrôle du marché des matières premières dans les années 90. Avant la fin des années 90, ce marché était dominé par des traders physiques comme Glencore. Ensuite, Wall Street a inventé le « pétrole papier » (futures, options, dérivés financiers) et a utilisé ses bilans plus solides pour obtenir des financements à moindre coût, dépassant finalement les traders traditionnels en volume et influence.

Le marché crypto actuel répète cette histoire. Les applications les plus réussies dans l’écosystème Bitcoin sont MicroStrategy (MSTR) et les ETF spot — deux produits financiers nés de Wall Street, non d’applications crypto natives. La montée en puissance de DAT (Coffre à actifs numériques) est une manifestation extrême de la puissance financière pure. Contrairement aux sociétés minières qui doivent acheter des machines et construire des mines, DAT élimine totalement l’aspect physique. Elle peut lever des fonds via des actions, des obligations, en utilisant des outils matures du marché américain, puis acheter du Bitcoin pour créer un cycle financier pur et efficace.

Les marchés de capitaux ont un effet de réseau puissant. La bourse américaine est une « oasis » de liquidité mondiale, alors que d’autres marchés (Londres, Hong Kong) sont relativement des « déserts ». Ainsi, une DAT cotée aux États-Unis peut obtenir la valorisation la plus élevée et la meilleure liquidité, alors que ses homologues dans d’autres régions ont du mal à rivaliser. L’influence de Wall Street se concentre principalement sur la financiarisation des principales crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum, tandis que l’impact des acteurs natifs du monde crypto diminue relativement.