La Banque centrale du Japon devrait augmenter ses taux vendredi à 0,75 %, atteignant le niveau le plus élevé en 30 ans, Bitcoin décolle en montagnes russes pour redescendre à 86 000 dollars

La probabilité que la Banque du Japon (BOJ) augmente ses taux ce vendredi jusqu’à 0,75 % est désormais de 95 %, ce qui pourrait établir un record sur 30 ans. Après une brève poussée au-dessus de 90 000 dollars, le Bitcoin a rapidement redescendu, entraînant une baisse généralisée du marché des cryptomonnaies.
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(Contexte supplémentaire : Analyste de Bloomberg : Les bonnes nouvelles pour le Bitcoin seront suivies d’une chute à 10 000 dollars, la communauté moque : Toujours des prophéties erronées)

La Banque du Japon (BOJ) annoncera sa décision après la réunion du 18–19 décembre (prévue pour l’après-midi du vendredi). Selon le calcul des swaps sur indices overnight (OIS), la probabilité d’une hausse de 1 point de base (0,25 %) jusqu’à 0,75 % est de 95 %, ce qui réécrira le record du taux directeur le plus élevé depuis 1995.

La confiance pour la hausse des taux : inflation et salaires en hausse simultanée

Ce mouvement « presque certain » repose sur trois données clés.

Premièrement, l’indice des prix à la consommation (CPI) de base est supérieur à 2 % depuis 28 mois consécutifs, avec un taux annuel de 3,0 % en octobre.

Deuxièmement, en octobre, le salaire nominal a augmenté de 2,6 % en glissement annuel, supérieur à la prévision du marché de 2,2 %, indiquant une spirale prix-salaires en formation.

Troisièmement, le yen a brièvement dépassé 157,9, la pression inflationniste importée obligeant la BOJ à intervenir. Bien que l’impact des droits de douane après l’arrivée du président Trump ait été considéré comme « inférieur aux attentes », l’écart de taux entre le Japon et les États-Unis se réduit, soutenant davantage la décision de hausse des taux.

Mais même si le taux monte à 0,75 %, il semble que la BOJ considère encore que ce niveau reste inférieur à la « zone de taux neutre » comprise entre 1 % et 2,5 %. L’équipe de Ueda indique que l’action de cette semaine n’est qu’un début, avec encore une marge pour une nouvelle hausse.

Bitcoin en forte hausse et baisse

Peut-être pour se prémunir contre la volatilité causée par la clôture des arbitrages liés à la hausse des taux du yen, le Bitcoin a rapidement dépassé 90 000 dollars hier soir, avant d’être rapidement soumis à une forte pression vendeuse et de redescendre directement à 85 000 dollars, avec un cours actuel de 86 137 dollars.

En résumé, l’action de la BOJ cette semaine n’est pas seulement une hausse de taux, mais aussi une étape importante pour le Japon, qui tourne la page des taux ultra-bas pour revenir à une politique normale. Les investisseurs doivent désormais se demander non plus si la hausse aura lieu, mais où le taux terminal s’arrêtera.

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Selon les données de Coinglass, la forte volatilité d’hier soir a entraîné la liquidation de 15,3 millions de personnes au cours des dernières 24 heures, pour un montant total de 530 millions de dollars.

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