Os negociantes mantêm-se destemidos à medida que crescem os receios de Inflação e sobrevalorização.

• O otimismo dos traders mantém-se firme, com 57% ainda em alta apesar do aumento da inflação e dos receios de avaliação.
• Preocupações com a sobrevalorização do mercado aumentam à medida que 67% vêem ações sobreavaliadas à medida que se aproxima o quarto trimestre de 2025.
• A inflação, a política e a política da Fed continuam a ser os principais fatores que moldam o sentimento dos traders e as mudanças nos portfólios.

Os traders mantiveram uma perspetiva positiva do mercado à medida que se aproximam do Q4 2025, apesar das preocupações sobre a inflação e os ventos contrários económicos que se intensificam, de acordo com uma sondagem da Charles Schwab divulgada a 30 de outubro. A sondagem revelou que 57% dos traders se descreveram como em alta no mercado, correspondendo ao nível reportado no trimestre anterior.

Ao mesmo tempo, 67% dos traders acreditam que o mercado está atualmente sobrevalorizado, um aumento em relação a 57% no Q3, de acordo com a Pesquisa de Sentimento dos Traders Q4 da Charles Schwab. Mais da metade dos traders (57%) afirmaram que a estagflação é possivelmente ou muito provável nos próximos 18 meses, em comparação com 47% que expressaram essa opinião no trimestre passado.

A Confiança Mantém-se Estável à Medida que as Preocupações de Avaliação Aumentam

O ambiente político em Washington liderou a lista de preocupações dos traders com 19%, de acordo com a pesquisa. A correção do mercado ou a volatilidade aumentada classificaram-se em segundo lugar com um total combinado de 21%. O Secretário do Tesouro Scott Bessent nomeou recentemente os finalistas para substituir Powell como Presidente da Reserva Federal, aumentando a incerteza política que os traders citaram.

Os traders responderam às condições do mercado movendo ativos para ações (42%), enquanto 27% investiram em ouro e 23% alocaram fundos em cripto. Dados recentes mostraram que os fluxos de cripto atingiram $921M após o relatório do IPC de setembro.

Além disso, os traders expressaram o sentimento mais em alta em relação ao setor de TI (61%), ao setor de Energia (58%), e ao setor de Utilidades (52%). Mais da metade (55%) disse que agora é um bom momento para investir em ações.

Ventos Contrários Económicos Moldam a Estratégia dos Traders

As ações da Reserva Federal foram classificadas como o principal fator que impacta as estratégias de negociação, de acordo com os entrevistados da pesquisa. O banco central recentemente cortou as taxas em 0,25% e interrompeu o Aperto Quantitativo. A maioria dos traders (57%) espera que a inflação se mantenha estável ou diminua nos próximos seis meses, uma queda em relação a 72% que tinham essa opinião no terceiro trimestre.

A pesquisa incluiu 1.070 clientes traders ativos na Charles Schwab e foi realizada de 30 de setembro a 10 de outubro de 2025. James Kostulias, Chefe de Serviços de Negociação na Charles Schwab, observou que os traders estão avaliando cuidadosamente múltiplos fatores à medida que avançam pelo restante do ano.