Por que as pessoas estão em baixa no fundo, mas em alta no topo?

Conheça o Medo e a Ganância - as duas emoções que parecem impulsionar a maioria das nossas ações no mercado de criptomoedas.

Quando o medo toma conta, é tudo desgraça e tristeza. Os feeds do Twitter/X estão cheios de avisos apocalípticos de mais quedas e pedidos de capitulação.

"Este é o fim, tchau pessoal, tem sido bom conhecer vocês"

Mas quando a ganância está no comando, a euforia reina suprema. De repente, todos são especialistas, prevendo com confiança novos máximos históricos apenas ao virar da esquina.

Se esta moeda subir mais 10.000%, conseguirei reformar-me. LFG!

Então, por que isso acontece?

Por que ficamos tão cautelosos nos fundos, mas jogamos a cautela ao vento nos tops?

Uma grande parte disto resume-se à aversão à perda - sentimos a dor das perdas muito mais intensamente do que o prazer dos ganhos.

Também somos criaturas sociais, e o medo de perder (FOMO) é avassalador. Quando todos à nossa volta estão a enriquecer rapidamente, é difícil ficar de fora. A mentalidade de rebanho toma conta e entramos, muitas vezes quando o mercado está no auge. É difícil ficar parado quando todos os dias ouvimos falar de pessoas aleatórias a enriquecerem absurdamente da noite para o dia.

Por outro lado, quando os preços estão a cair e a manada está a correr para a saída, o nosso instinto é juntar-nos a eles. Manter-se firme parece estar a travar uma batalha perdida. A perspetiva de mais perdas sobrepõe-se ao potencial de ganhos futuros nas nossas mentes.

Sim, chamar fundos e tops é um erro de tolo para a maioria.

Quando o sentimento atinge extremos, o barco normalmente já partiu. Quando o seu feed do Twitter/X está cheio de 'bulls' no topo ou de 'bears' no fundo, provavelmente já é tarde demais para agir com base nesses sinais.

A ironia é que as melhores oportunidades muitas vezes estão em ir contra a multidão.

Comprar quando os outros estão dominados pelo medo e vender quando a ganância e a euforia estão desenfreadas. Sim, eu sei, mais fácil dizer do que fazer - é preciso ter um estômago forte para apostar contra a manada.

Mas como um dos melhores investidores de sempre disse, tenha medo quando os outros estão gananciosos e seja ganancioso quando os outros têm medo.

Portuguese (Portugal)

Uma maneira é focar na sua própria análise e ter um plano.

Em vez de tentar acertar na entrada ou saída perfeita, pense em acumular gradualmente em quedas e obter lucros em rallies.

Tenha uma estratégia e mantenha-se fiel a ela, independentemente do que a manada está a fazer. Desenvolva uma tese com base em fundamentos, técnicos ou sua própria avaliação dos ciclos de mercado, e deixe que isso guie suas decisões.

Não sabes em que baseiam as "profecias" das outras pessoas. Talvez aquela bull no X que grita por $100,000 até ao final da semana seja um jovem de 16 anos que nem sabe o que são as taxas de financiamento?

O FOMO é uma força poderosa, e a tentação de abandonar o seu plano e perseguir subidas pode ser forte. É aí que entra a disciplina.

Um dos grandes erros que vejo a cometer repetidamente é como defendo a perda de moedas na minha carteira.

Mantendo-os na esperança de sair no ponto de equilíbrio, mesmo sabendo que o mais inteligente a fazer é cortar as perdas e investir em algo diferente.

Psicologia humana no seu melhor.

Ninguém apanha todas as oportunidades.

Eu repito: ninguém aproveita todas as oportunidades.

Haverá sempre aquela moeda que aumenta 100 vezes e que não compraste, ou aquela que vendeste demasiado cedo.

Essa é apenas a natureza dos mercados. A chave é não permitir que o FOMO dite suas ações. Tenha disciplina para manter sua estratégia e confie que sempre haverá novas oportunidades.

Ao ter um plano, manter a disciplina, focar na sua própria análise em vez da do rebanho e manter uma perspetiva de longo prazo, pode tentar comprar em baixa e vender em alta - e não ao contrário.

Não é fácil, mas é a mentalidade que separa os poucos lucrativos dos muitos sem sucesso no mundo selvagem das criptomoedas.

No final, o objetivo é tirar a emoção da equação o máximo possível. O medo e a ganância podem ser respostas humanas inevitáveis, mas não precisamos deixar que controlem cada movimento no mercado.

Vamos analisar isto:

• Profissionalismo significa ter um plano e segui-lo, mesmo quando as emoções estão à flor da pele.
• A consistência é aplicar a sua estratégia dia após dia, não apenas quando é fácil.
• A disciplina é resistir à vontade de se desviar do seu plano quando o FOMO ataca ou o medo domina o mercado.
• A repetição consiste em passar tempo no ecrã e fazer o trabalho, mesmo quando parece tedioso.
• E talvez o mais importante, a capacidade de superar falhas e desapontamentos repetidos é essencial, porque nenhuma estratégia é perfeita e as perdas fazem parte do jogo.

Então, por que a maioria dos traders enfrenta isso? Por que eles ficam em baixa nos fundos e em alta nos tops, mesmo quando sabem melhor?

Uma grande parte disso é a dificuldade de verdadeiramente interiorizar estes princípios básicos, mas essenciais. É uma coisa entender os conceitos intelectualmente, mas outra aplicá-los consistentemente no calor do momento.

A citação de Warren Buffett sobre ser ganancioso quando os outros estão com medo ressoa novamente.

Mas, na prática, é incrivelmente difícil comprar quando o sangue está a correr nas ruas e a sua carteira está em baixa de 50%. Da mesma forma, sabemos que devemos ser cautelosos quando a euforia reina, mas a atração por ganhos rápidos é poderosa quando todos à nossa volta parecem estar a enriquecer facilmente.

Como pode alguém ficar tranquilo ao ver manchetes como "líder do ensino médio ganhou $1,000,000 da noite para o dia" algumas vezes ao dia?

É por isso que ter uma estratégia e segui-la é tão importante. Se o seu plano é acumular em quedas, então você compra quando os preços estão baixos e o sentimento está em baixa, independentemente de como se sente.

Se o seu plano é obter lucro quando os seus objetivos são atingidos, você vende partes no caminho mesmo que pareça que o rali possa continuar para sempre.

Apanhar exatamente no fundo e no topo pode ser satisfatório para o ego, mas não é uma maneira confiável de construir riqueza a longo prazo. É melhor focar na execução do seu plano repetidamente, mesmo que signifique perder alguns dos melhores dias.

Uma abordagem lenta e constante tende a vencer a corrida nos investimentos.

Mas mesmo os melhores planos não podem eliminar completamente o impacto da psicologia em nossa negociação. Somos criaturas emocionais e iremos cometer erros.

A chave é aprender com esses erros, sacudir a poeira e continuar.

Cada trader tem dias maus, semanas más, até meses maus. Os que têm sucesso a longo prazo são aqueles que conseguem recuperar dos contratempos e desilusões inevitáveis. São aqueles que conseguem manter a execução da sua estratégia mesmo quando é difícil, que conseguem resistir ao chamamento da FOMO que é como milhares de decibéis e ao aperto paralisante do medo mais forte do que os arm-wrestlers profissionais.

Por isso, da próxima vez que se sentir excessivamente em baixa ou irracionalmente exuberante, dê um passo atrás.

Lembre-se de que a manada geralmente está errada nos extremos.

Lembra-te do teu plano e do trabalho que dedicaste a criá-lo.

Lembre-se de que a disciplina é a chave para o sucesso a longo prazo e que cada contratempo é uma oportunidade para aprender e melhorar.

Mantenha-se racional por aí, anon, e que os ganhos estejam contigo!

E lembre-se: tenha medo quando os outros estão ávidos e seja ávido apenas quando os outros estão com medo!

Mantenha-se seguro.

É tudo por hoje, anónimo!

Aviso legal：

1. Este artigo é reimpresso de[O Cisne Negro]. Todos os direitos de autor pertencem ao autor original [ROTA 2 FI]. Se houver objeções a esta reimpressão, por favor entre em contato com o Gate Learnequipa, e eles vão lidar com isso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As visões e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipa Gate Learn. Salvo indicação em contrário, é proibido copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos.