Wie is Andre Cronje?

Voordat je Yearn.finance gaat verkennen, is het noodzakelijk om zijn oprichter Andre Cronje (hierna aangeduid als AC) te kennen. Eigenlijk heeft AC aanvankelijk geen informatica gestudeerd. Hij studeerde aan de Faculteit der Rechtsgeleerdheid van de Universiteit Stellenbosch voordat hij overstapte naar een graad in Computerwetenschappen, wat hem vervolgens de kans gaf om les te geven aan het Computer Training Institute. Het was toen dat hij in het vakgebied van de informatica terechtkwam.

AC heeft veel bereikt op het gebied waar hij een sterke passie voor heeft, wat blijkt uit zijn succesvolle deelname aan verschillende ondernemende DeFi-projecten. Enkele van de bekende DeFi-projecten waar hij aan deelnam waren Keep3r, Chainlist en Sushiswap, waardoor hij een van de meest invloedrijke figuren in DeFi werd. Binnen twee maanden nadat AC zijn plan aankondigde om een project genaamd Solidly op Fantom te lanceren, steeg het totale waarde vergrendeld in Fantom naar $12,2 miljard, waardoor het de derde grootste blockchain werd.

(Andre Cronje, Afbeeldingsbron: BLOCK TEMPO)

Cross-chain technologie is een ander gebied waar AC veel energie aan heeft besteed. Aangezien verschillende ketens verschillende functies hebben en ze niet met elkaar kunnen interageren, is het oversteken van tokens tussen ketens een dringende behoefte geworden van DeFi-gebruikers met de ontwikkeling van het ecosysteem van de publieke keten. Om hieraan tegemoet te komen, hebben AC en het Anyswap-team gezamenlijk Multichain ontwikkeld, een cross-chain platform dat tokenuitwisseling en overdracht tussen ketens mogelijk maakt. Momenteel ondersteunt Multichain meer dan 10 mainstream blockchains, waaronder Ethereum, Fantom, Binance Smart Chain (BSC) en Fusion, samen met meer dan 190+ tokens. Multichain werkt door tokens op één blockchain te vergrendelen en vervolgens gewikkelde tokens op een andere te genereren. Als dit niet haalbaar is, wordt een cross-chain liquiditeitspool gebruikt om tokens over te bruggen. Op deze manier maakt Multichain het gemakkelijker om fondsen over te dragen tussen verschillende blockchains.

Echter veranderde dit toen Andre Cronje in februari 2020 en januari 2021 een artikel met de titel 'Bouwen in DeFi zuigt' op sociale media plaatste. Later kondigde hij, samen met zijn collega Anton Nell, op 6 maart 2022 op Twitter aan dat ze hadden besloten de cryptoruimte te verlaten en ongeveer 25 apps op 3 april te beëindigen. Tot nu toe hebben ze allebei niet uitgelegd waarom.

Later werden domeinnamen van verschillende projecten gemigreerd en overgedragen aan andere teams voor daaropvolgend onderhoud. Onder hen werd de domeinnaam Solidly.exchange overgedragen aan het Solidex-team. De beslissing van AC om de cryptoruimte te verlaten, schokte al snel de markt en resulteerde in een daling van de prijzen van relevante projecten. De totale waarde vergrendeld van Solidly, YFI en andere projecten kende een neergang, wat een opschudding veroorzaakte in hun gemeenschappen. AC zelf werd nog meer bekritiseerd. Sommigen denken dat AC DeFi niet echt heeft verlaten, maar in plaats daarvan anoniem achter de schermen zal deelnemen. Hoe dan ook, we zullen nooit de waarheid kennen.

Ondanks het vertrek van AC zijn veel projecten nog steeds in ontwikkeling. Bijvoorbeeld, Velodrome, de fork van Solidly, presteert goed op het Ethereum Layer 2-netwerk; en Chainlist, hoewel al gesloten, heeft veel alternatieve sites gezien die zijn gemaakt omdat AC de code openbaar heeft gemaakt. Veel andere projecten die verbonden zijn met Yearn.finance hebben nu toegewijde teams om te upgraden en te opereren, en hun teams breiden zelfs uit.

Wat is Yearn.finance?

Yearn.finance is een gedecentraliseerd slim financieel product gebouwd op Ethereum, dat kan worden beschouwd als een op smart contract gebaseerde fondsbeheerder. Yearn vervangt gecentraliseerde adviesteams door gedecentraliseerde slimme contracten van codes om investeringsstrategieën te formuleren. De strategieën omvatten het uitlenen van activa, het delven van YFI-tokens, het verschaffen van liquiditeit, of het combineren van andere investeringsstrategieën die gebruikt worden in verschillende DeFi-leenprotocollen.

(Afbeeldingsbron: Yearn)

De belangrijkste functie van het Yearn.finance uitleenprotocol staat algemeen bekend als 'vault'. Op basis van de realtime mijnbouwinkomsten automatiseert het de investering van crypto-activa die gebruikers in de kluis hebben gestopt om de hoogste winsten te genereren. De kluis zal schakelen tussen verschillende protocollen om de hoogste winsten voor investeerders te genereren. In een kluis wordt de rekenkracht samengevoegd. In plaats van aan te geven welke munt moet worden gedolven, zal de kluis zich richten op de munt met het hoogste inkomen in hetzelfde mijnbouwalgoritme. Enkele van de bekende kluizen zijn Beefy.Finance, Reaper Farm, enz.

Hoe werkt Yearn.finance?

Yearn.finance heeft twee belangrijkste producten, waarvan de kluis de kern is. Op dit moment zijn er twee versies van de kluis - v1 en v2, en v3 zal in de toekomst worden gelanceerd. Elke kluis hanteert verschillende investeringsstrategieën, zoals het maximaliseren van het rendement of het minimaliseren van transactiekosten. Er zijn geen kosten vereist bij het storten van uw activa in de kluis. U wordt echter een bepaalde vergoeding in rekening gebracht bij opname en 20% van uw winst als de afhandelingskosten.

(Vault, afbeeldingsbron: Yearn)

Een ander product van Yearn.finance is Earn, waarmee gebruikers hun activa kunnen uitlenen aan platforms zoals Aave en Compound. Het maakt gebruik van algoritmen om te berekenen welk platform de hoogste uitleenrente biedt, en maximaliseert zo automatisch de opbrengsten.

De kluis is belangrijk omdat het de hoge transactiekosten op Ethereum verlaagt. Gebruikers hoeven slechts eenmaal de transactiekosten te betalen via fundraising, wat de transactiekosten aanzienlijk verlaagt. De kluis is echter nooit zonder risico. Op 2 augustus 2022 werd Reaper Farm kwaadwillig misbruikt. Hackers ontdekten een kwetsbaarheid in het contract waardoor ze 62 ETH en 1,6 miljoen DAI konden overboeken van meerdere kluizen, wat resulteerde in een verlies van ~$1,7 miljoen.

Wat is YFI?

YFI is de governance-token van Yearn.finance. Veel cryptoprojecten zullen het merendeel van hun tokens toewijzen aan het oprichtingsteam of vroege investeerders, zodat een kleine groep gebruikers het merendeel van de munten zou kunnen bezitten en aanzienlijke controle over het project zou kunnen krijgen. Toen YFI echter aanvankelijk werd gelanceerd, verdeelde de ontwikkelaar AC alle munten op de markt in plaats van er een aantal apart te zetten voor het bedrijf om een ​​"eerlijke lancering" te garanderen. Hierdoor wordt de gemeenschap nu op een volledig gedecentraliseerde manier bestuurd.

Via de eerlijke lancering kunnen YFI-houders deelnemen aan de besluitvorming van het project door in te zetten en te stemmen. De toekomst van het project zal niet uitsluitend worden gecontroleerd door ontwikkelaars, maar door alle tokenhouders, wat de visie van de oprichter op echte gedecentraliseerde governance aantoont.

YFI aanvullend uitgiftevoorstel
De initiële circulerende voorraad van YFI was 30.000. Later stemden leden van de gemeenschap om nog eens 6.666 munten uit te geven (gelijk aan ~$210 miljoen), waarvan 4.444 naar het Operation Fund gingen en de andere 2.222 naar het ontwikkelingsteam gingen. Hoewel het een goede bedoeling is om het ontwikkelingsteam te belonen als een manier om het project te promoten, roept het onvermijdelijk zorgen op over het risico van ondermijning van gedecentraliseerd bestuur en het geven van meer macht aan kernleden.

(Afbeeldingsbron: yearn)

Het aanbod van YFI is vast, tenzij de tokenhouders besluiten om meer uit te geven. Een andere functie van YFI is dat houders gedeelde inkomsten kunnen verdienen van Yearn.finance, die aan houders wordt uitgekeerd op basis van een vast ratio.

Statistieken tonen aan dat de huidige jaarlijkse vergoeding van Yearn.finance $21-30 miljoen bedraagt, die zal worden toegewezen aan YFI-houders in een vaste verhouding. Dit trekt meer investeerders aan om YFI vast te houden. Als je er een wilt vasthouden, moet je deze kopen op de markt.

Welke problemen heeft Yearn.finance aangepakt?

In de huidige cryptoruimte worden er extreem hoge kosten in rekening gebracht wanneer fondsen tussen verschillende kluizen worden overgeheveld, wat onvriendelijk is voor gebruikers. Wat nog erger is, aangezien DeFi-projecten worden geconfronteerd met hoge risico's zoals hacken en liquidatie, vinden gebruikers het nogal moeilijk om smart contract risico's op passende wijze te beoordelen, vooral in een situatie waarin investeerders worden overweldigd door enorme informatie. Met betrekking tot deze problemen stelt Yearn.finance een oplossing voor: het identificeert automatisch de kluis met het hoogste rendement en verplaatst vervolgens de activa naar deze kluis voor mining. Het voert het protocol uit op een manier die vergelijkbaar is met fondsenwerving. Het richt zich niet alleen op beurzen, maar ook op smart contracts, wat de noodzaak wegneemt voor gebruikers om technische kennis te hebben en meerdere transactiekosten te dragen.

Hoewel Yearn.finance beleggers hoge beloningen biedt, moet worden opgemerkt dat hoge beloningen vaak gepaard gaan met hoge risico's. Aangezien YFI gekoppeld is aan veel slimme contracten, waaronder Curve, Aave, dYdX en Balancer, zal het worden beïnvloed als een van deze contracten een probleem heeft.

De geschiedenis van Yearn.finance

Toen het YFI-token aanvankelijk werd uitgegeven, schoot de prijs omhoog naar $60.000 vanwege het beperkte aanbod, wat een wonder is van tienduizend keer groei. Daarna explodeerde het concept van YFI-opbrengstaggregatie in populariteit, waarbij de code werd gekopieerd door tal van projecten. Terwijl DeFi booming was, waren er onvoldoende incrementele fondsen op de markt en geen praktische use-cases, waardoor de prijs van veel tokens daalde.

Met een maximale voorraad is alle YFI gemijnd. Om liquiditeit te garanderen, heeft de gemeenschap een aanvullend uitgifteplan voorgesteld, voorstel #8 (bekend als YIP 8), dat bedoeld is om de Bitcoin-halvering na te bootsen en het aanbod van YFI-tokens te verhogen van 30.000 naar 60.000. Het voorstel werd afgewezen omdat de algehele upvote-snelheid onder de 33% lag. Vervolgens lanceerde een Chinees team YFII en noemde het de fork van YFI.

(Afbeeldingsbron: YFll)

YFII neemt het Bitcoin-halveringsmodel aan dat de wekelijkse uitgiftevoet van alle extra 60.000 munten verlaagt, en de verhouding wordt toegekend volgens het aandeel van liquiditeit dat elke gebruiker heeft verstrekt voor de kluis. YFII is controversieel geweest sinds de lancering. Velen denken dat YFII niet-gecontroleerde slimme contracten gebruikt en wordt verdacht van gecentraliseerde controle en beveiligingsrisico's. Sommigen stelden zelfs voor om YFII aan te vallen via mining. Op 25 mei 2022 daalde de prijs van YFII sterk, met een maximale daling van meer dan 73%. Balancer plaatste zelfs YFII op de zwarte lijst. ChainLinkGod, een Twitter-beïnvloeder, zei dat YFII precies een fork is van YFI, geen scamproject, maar het heeft geen werkelijke waarde. Sommige andere investeerders hebben zelfs opgemerkt dat YFII 'super rommel' is.

Nadat Andre Cronje het project verliet, kondigde het team dat Yearn.finance overnam op 3 mei 2022 aan dat het Vaults v3 zou lanceren, dat in Solidity zal worden geschreven en de nieuwe tokenstandaard ERC-4626 zal aannemen. Zodra dit nieuws naar buiten kwam, steeg de prijs van YFI binnen 24 uur met maar liefst 2,9%. Is YFII betrouwbaar? Zal Vaults v3 een nieuwe DeFi-rage veroorzaken? Het heeft een verhitte discussie in de gemeenschap veroorzaakt.

Conclusie

Yearn.finance, gecreëerd door Andre Cronje, herdefinieert het ecosysteem van een product door de aggregatie en de samenstelbaarheid van meerdere protocollen. De Yearn Finance uitleenaggregator dient als een van de essentiële boosters die DeFi stimuleren om te groeien. YFI-houders kunnen niet alleen inkomen verdienen maar ook deelnemen aan governance. In de toekomst zullen we meer nieuwe concepten en producten zien, waaronder nieuwe tokenstandaarden, inkomstenstrategieën die zullen worden uitgebreid naar de gebieden van verzekeringen, futures en liquidatie. Zijn toekomst is veelbelovend en verdient onze aandacht.