Вступ

У динамічному світі криптовалют розуміння ринкових тенденцій важливо для успішних інвестицій. Так само, як ми досліджували процвітаючу атмосферу бикових ринків, так само важливо вивчити їхніх контрагентів - ведмежі ринки. Ці періоди взагалі падаючих цін створюють унікальні виклики та можливості для інвесторів. Розуміння ведмежих ринків є критичною частиною вашого інвестиційного набору інструментів у сфері криптовалют.

Розуміння ведмежого ринку

Ведмежий ринок - це тривалий період, коли ціни на цінні папери падають або очікується, що вони впадуть на фондовому ринку. Термін часто використовується, коли ціни впали на 20% або більше від своїх останніх висот, і інвестори, як правило, не є оптимістичними. Ринок отримав свою назву від того, як ведмідь нападає на свою здобич - рухаючи лапами вниз, символізуючи падіння цін.

У криптовалютному секторі ведмежий ринок проявляється у постійному зниженні цін на монети. З урахуванням волатильності криптовалют, ці ведмежі ринки можуть бути досить драматичними. Їх характеризує песимізм інвесторів, збільшення продажів, а часто – атмосфера страху, невизначеності та сумнівів (також відома як FUD).

Важливо пам'ятати, що ведмежі ринки, подібно до своїх бикових аналогів, є частиною природного циклу ринкових економік. Хоча вони можуть становити тимчасові виклики, вони часто створюють умови для наступної фази зростання та розширення.

Приклад швидкого знецінення ціни, що визначає період ведмежого ринку

Приклади ведмежого ринку на криптовалютному ринку

У криптовалютному світі найбільш помітні ведмежі ринки відбулися в 2018 та 2021 роках, внаслідок бикових ринків Bitcoin в 2017 та 2020 роках. Цей вид періоду, часто називається „Криптовим зимою“, призвів до того, що ціни на Bitcoin впали приблизно на 80% від піку, і інші альткоїни зазнали схожих або навіть більш різких знижень. Протягом цього ведмежого ринку багато інвесторів, особливо новачків у криптоторгівлі, зазнали значних втрат. Проте це також послужило цінним уроком, підкреслюючи волатильність крипторинків та важливість інформованого інвестування та управління ризиками.

Як ви можете побачити в обох ситуаціях, ціна впала приблизно на 80% з вершини.

Ще одним випадком було після подій 2013 року, коли бульбашка Bitcoin лопнула. Ціна на Bitcoin впала більш ніж на 80% протягом року, що відзначило серйозний ведмежий ринок, який тривав до кінця 2015 року.

Наслідки ведмежого ринку для утримувачів криптовалют

Під час ведмежого ринку інвестори в криптовалюти можуть зіткнутися з численними викликами. Оскільки ціни падають, вартість їхніх утримань зменшується, що потенційно може призвести до значних втрат. Це може створити цикл поганих почуттів серед інвесторів, що призводить до більшого тиску на продаж та зниження цін.

Крім фінансових наслідків, ведмежі ринки можуть мати психологічний вплив на інвесторів. Атмосфера страху, невизначеності та сумнівів (FUD) може призвести до панічної продажу, подальше зниження ринку. Інвестори також можуть втратити мотивацію і втратити віру в свої інвестиційні стратегії.

Проте ведмежий ринок також надає можливості. По-перше, він може надати 'можливості для покупок' тим, хто прагне увійти на ринок або розширити свої утримання за більш низькими цінами. Крім того, вони служать як чітке нагадування про важливість звукових інвестиційних принципів, таких як диверсифікація та довгострокове планування.

Протягом років і після Ведмежого ринку ви можете побачити, як сильно Біткоін повернувся до ATH.

Стратегії навігації в ринку криптовалют ведмедя

Незважаючи на те, що ведмежі ринки налякають, це не завжди привід для хвилювань. З правильними планами інвестори можуть добре пережити бурю і можуть навіть знайти нові способи збагачення. Ось деякі ключові шляхи вирішення проблем на ведмежому криптовалютному ринку.

1. Важливо мати довгострокову перспективу, оскільки ринкові цикли є нормальною частиною інвестування, а ринкові спади не тривають вічно. Слідкування за довгостроковою перспективою може допомогти уникнути поспішних рішень на підставі короткострокових змін цін.
2. Доларове усереднення вартості (DCA) - це спосіб інвестування, при якому ви купуєте певну кількість певного активу за регулярним графіком, незалежно від його ціни. Зробивши це, інвестори можуть пом'якшити наслідки волатильного ринку та негативні наслідки великого інвестування у поганий час.
3. Диверсифікація означає розподіл інвестицій на кілька різних активів для зниження ризику. Різні криптовалюти можуть реагувати по-різному на зміни на ринку, тому наявність портфеля з різноманітними може допомогти зменшити ризик втрати грошей.
4. Перебалансування портфеля - це процес повернення вашого портфеля до того, як він був спочатку налаштований, щоб ви могли зберігати бажаний рівень ризику. Під час ведмежого ринку ціни змінюються, тому важливо змінювати ваші утримування, щоб триматися в тонусі.
5. Ордери на зупинку можуть обмежити суму грошей, яку ви можете втратити під час ведмежого ринку, та керувати ризиками. Крім того, ви повинні інвестувати лише ті гроші, які ви можете дозволити собі втратити, особливо на волатильному криптовалютному ринку.
6. Важливо постійно вчитися новому та знати, що відбувається на ринку. Якщо ви знаєте, що спричиняє ведмежий ринок, ви можете виявити можливості для зростання та відновлення.

Роль ринкових показників у визначенні ведмежих ринків

Так само, як мореплавці використовують компаси, щоб знайти свій шлях, інвестори використовують ринкові індикатори, щоб зрозуміти тенденції на ринку та виявити потенційні ведмежі ринки. Ось кілька ключових показників, які можуть сигналізувати початок ведмежого ринку:

• Висока волатильність:Збільшена волатильність може бути ознакою нестабільності на ринку та потенційним індикатором наближення ведмежого ринку.
• Зниження обсягу ринку:Значне зменшення обсягів торгів може свідчити про згасання інтересу інвесторів, яке часто передує ведмежому ринку.
• Негативні новини: Значні негативні новинні події або зміни в регуляторній політиці можуть впливати на ринковий настрій та знижувати ціни.
• Економічні фактори: Широкі економічні умови можуть впливати на криптовалютний ринок. Економічні спади або невизначеність можуть призвести до ведмежого ринку.

Важливо зазначити високу кореляцію між криптовалютним ринком та традиційним фондовим ринком, особливо внаслідок пандемії COVID-19. Багато інституційних інвесторів на фондовому ринку диверсифікували свої портфелі, щоб включити криптовалюти, що призвело до подібної реакції обох ринків на макроекономічні зміни, такі як зміни в процентних ставках та інфляції.

Протягом 2022 року, наприклад, індекс S&P 500 зазнав зниження понад 21%, віддзеркалюючи загальний ведмежий ринок на традиційних фінансових ринках. Великі компанії, такі як Amazon, Google та Tesla, побачили, що їхні ціни на акції впали на 39%, 27% та 45% відповідно. Цей негативний тренд в основному був спричинений інфляцією та геополітичною невизначеністю, зокрема російським вторгненням в Україну.

Подібні тенденції спостерігалися в криптосекторі. Зовнішні події, такі як зростання цін на паливо через геополітичні напруги та зростання глобальних інфляційних темпів, вплинули на крипторинок. Центральні банки, особливо Федеральна резервна система США, почали підвищувати процентні ставки у відповідь, роблячи високоризикові інвестиції, такі як криптовалюти, менш привабливими для інвесторів.

Регулятивний тиск також відіграв свою роль, із сутностями, такими як Комісія з цінних паперів та бірж США, що загрожує правовими діями проти певних криптопроектів, створюючи атмосферу страху та невизначеності. Заборона на майнінг Bitcoin в Китаї та правові дії проти Ripple додали нестійкості на ринку. Разом з гучними звалищами на ринку криптовалют, такими як TerraUSD, LUNA, і нещодавно FTX, довіра інвесторів була похитнута, що подальше підсилює настрій ведмежого ринку.

Розуміння та відстеження цих показників можуть допомогти інвесторам приймати обґрунтовані рішення та готуватися до можливих умов ведмежого ринку. Пам'ятайте, що ці показники можуть надати корисні уявлення, але вони не є безперечними прогнозами. Кожний ринковий цикл унікальний і піддається впливу складного міксу факторів.

Ведмежий ринок проти Бикового ринку

Після проходження складного терену ведмежого ринку наступним кроком є порівняння його з тереном бикового ринку. На відміну від ведмежого ринку, який характеризується падінням цін і негативним настроєм серед інвесторів, биковий ринок характеризується зростанням цін і позитивним настроєм серед інвесторів. Це період, який характеризується зростанням цін і оптимістичними почуттями серед інвесторів. Зміни в економічних показниках, регуляторному оточенні та настроях інвесторів часто виступають катализаторами для фазових переходів на ринках, хоча обидва ринкові фази піддаються впливу різноманітних зовнішніх факторів. Наприклад, сприятливі економічні умови, сприятливі розвитоків регуляторної політики або значні технологічні досягнення можуть сприяти розвитку бикового ринку.

З іншого боку, сповільнення у економіці, більше обмежень, зростання геополітичних напруг або значна негативна подія в галузі криптовалют можуть спровокувати перехід від бикового ринку до ведмежого ринку. Пам'ятайте, ринки циклічні, і ведмежий ринок створює умови для наступного бикового руху, так само як биковий ринок часто передує ведмежому ринку.

Ризики та можливості, пов'язані з ведмежим ринком

Навігація в біржовому ринку криптовалют не без ризиків. Падіння цін може швидко позбавити інвестиційної вартості, і якщо не керувати цим належним чином, збитки можуть швидко зростати. Ось деякі значущі ризики, пов'язані із ведмежим ринком:

• Втрата капіталу:Втрата капіталу - найбільший негайний ризик на ведмежому ринку. Коли ціни падають, вартість ваших інвестицій зменшується, що може призвести до великих втрат.
• Прийняття емоційних рішень: Коли ціни падають і люди обурені, інвестори можуть швидко діяти з-за страху або паніки і робити погані вибори. Це означає, що люди часто продають зі збитком, замість того, щоб приймати рішення на підставі аналізу.
• Маніпулювання ринком:Маніпуляція ринком завжди є ризиком, коли ринки нестабільні. Великі інвестори, яких називають «китами», можуть використовувати свої великі утримання для зміни цін та того, як люди почуваються щодо ринку.
• Ризик платоспроможності:Під час тривалого ведмежого ринку криптопроекти та біржі можуть не мати змоги оплатити свої рахунки, що може означати втрату коштів клієнтів.
• Регуляторний ризик: Під час ведмежого ринку регулятори можуть приділяти більше уваги криптовалютним активам, що може ускладнити їх використання.

Можливості на ведмежому ринку

Незважаючи на ризики, ведмежі ринки також пропонують велику кількість можливостей. Розумні інвестори можуть використовувати спади на ринку на свою користь, використовуючи ці можливості:

• Купівля під час падіння ринку:Коли ринок йде вниз, ви можете купувати активи за нижчими цінами. Розумні інвестори часто «купують спад» для отримання більшої кількості активів та можливо заробляють більше грошей, коли ринок відновлюється.
• Дослідження нових активів:Ведмежий ринок може бути великим часом, щоб розглянути нові проекти або недооцінені активи та вирішити, чи варто в них інвестувати. При зниженні цін можуть виявитися сховані камені, які мають великий потенціал зростання.
• Можливості вчитися:Ведмежі ринки - це велика нагода вчитися. Вони можуть допомогти вам дізнатися більше про ринок і покращити управління ризиками, технічний аналіз та перебалансування вашого портфеля.
• Збирання втрат з податків:Якщо ви зазнали збитків під час ведмежого ринку, ви можете скористатися ними для компенсації оподаткованих прибутків за допомогою процесу, що називається "збиранням податкових збитків".
• Підвищення рівня управління ризиками: Ведмежий ринок - відмінний час для перевірки та вдосконалення стратегій управління ризиками. Це допоможе вам краще підготуватися до майбутньої волатильності ринку.

Висновок

У волатильному світі інвестування в криптовалюти дуже важливо розуміти, як працюють бикові та ведмежі ринки. Ведмежі ринки, які відзначаються падінням цін та песимізмом серед інвесторів, на перший погляд можуть виглядати жахливо. Проте, як ми бачили у цьому вигляді, вони також можуть бути хорошим місцем для знаходження нових можливостей та стратегічних покращень.

Інвестори можуть краще передбачати спади на ринку, якщо вони знають, що спричиняє і які ознаки має ведмежий ринок. Також знання ризиків ведмежих ринків може допомогти інвесторам вдосконалити свої стратегії, обмежити можливі втрати та уникнути прийняття рішень на місці. З іншого боку, розумні інвестори можуть скористатися можливостями, які дають ведмежі ринки. Наприклад, вони можуть купувати активи за нижчими цінами, знаходити недооцінені проекти та краще вміти управляти ризиками.

Навіть якщо криптовалютний ринок пережив кілька спадів, він завжди показував, що може відновитися і зростати. Після усього, кожен ведмежий ринок сіє насіння для наступного бичого періоду, що є природною складовою того, як працює ринок. Як інвестор, найкращий спосіб впоратися з цими циклами - бути терплячим, продовжувати вчитися та планувати наперед.

Пам'ятайте, що рев ведмедя також є уроком. Так що, коли ви бачите ведмежий ринок, глибоко вдихніть, навчайтесь якомога більше і готуйтеся вчитися з нього. Недостатньо лише пройти через ведмежий ринок; вам потрібно процвітати і зростати в ньому.