Введение

Проектам криптовалют часто требуется значительный капитал для начала и поддержания операций, но обеспечение финансирования может быть сложным, поскольку традиционные институты не доверяют криптопроектам. В этом контексте венчурные капиталовложения занимают промежуточное положение, обеспечивая финансовую поддержку и руководство основателям криптопроектов. Эти фирмы предоставляют необходимый капитал в обмен на долю в проекте и долю потенциальных прибылей.

В этой статье мы рассмотрим список из 10 хорошо производительных криптовалютных венчурных капиталов, их происхождение, интересы и их недавние инвестиции.

Что такое Венчурный капитал?

Венчурный капитал (ВК) - это тип финансового учреждения, которое финансирует стартапы и бизнесы раннего этапа с высоким потенциалом роста. ВК фирмы привлекают деньги от инвесторов, таких как пенсионные фонды, страховые компании и лица с высоким чистым состоянием, а затем инвестируют эти деньги в стартапы в обмен на позиции владения (эквити) в компании.

Как и традиционные венчурные капиталисты, криптовалютные венчурные капиталисты инвестируют в проекты на ранней стадии развития с высоким потенциалом роста. Это может включать компании, разрабатывающие новые криптовалюты, блокчейн-платформы, децентрализованные приложения (dApps), метавселенную или другие инновационные применения блокчейн-технологии.

Венчурные фонды обычно инвестируют в эти компании на ранних этапах развития и предоставляют финансовый капитал, наставничество и руководство компаниям, в которые они инвестируют. Инвестиции венчурных фондов являются высокорискованными и потенциально прибыльными предложениями. Некоторые стартапы терпят неудачу, но те, которые преуспевают, могут принести значительные доходы инвесторам венчурных фондов.

Типы финансирования венчурного капитала

Финансирование венчурных фондов происходит на разных этапах, как объяснено ниже.

1. Seed Финансирование

Это начальный капитал, предоставляемый стартапам в обмен на долю в уставном капитале. Обычно он покрывает ранние стадии развития, включая маркетинговые исследования, разработку продукта и начальные операции.

2. Серия A финансирования

Первый значительный этап финансирования после засева. Он направлен на помощь стартапам в расширении и развитии своего бизнеса. Финансирование серии A может включать в себя более крупные инвестиции, чем засеивание.

3. Серия B финансирования

Этот тип финансирования сосредоточен на масштабировании бизнеса, увеличении рыночной доли и достижении прибыльности.

4. Серия C и финансирование поздних стадий

Серии C и последующие раунды финансирования происходят по мере роста и масштабирования компании. Эти раунды обычно направлены на дальнейшее расширение рыночного охвата, разработку продуктов и потенциальные приобретения.

5. Мостовое финансирование

Мостовое финансирование, или промежуточное финансирование, является краткосрочным вариантом предоставления немедленного капитала стартапам между более крупными раундами финансирования. Это помогает компаниям решать проблемы с денежным оборотом, финансировать операции или достигать конкретных вех. Мостовое финансирование обычно предоставляется существующими инвесторами или специализированными кредиторами.

Управляемый актив (AUM)

Управляемые активы (AUM) относятся к общей рыночной стоимости всех активов (инвестиций), которыми активно управляет фирма от имени своих инвесторов. Управляемые активы служат мерой размера и масштаба венчурной капиталовложения. Фирмы с большими управляемыми активами обычно имеют больше ресурсов, что позволяет им делать более крупные инвестиции и участвовать в более широком спектре сделок. Они также могут иметь больше плеча в переговорах, доступ к эксклюзивным инвестиционным возможностям и большую видимость в отрасли.

AUM - это критически важный фактор для возможности венчурному капиталу привлекать средства от ограниченных партнеров (LP), таких как пенсионные фонды и институциональные инвесторы. LP часто оценивают историю успеха венчурных капиталовложений и AUM при принятии инвестиционных решений. Фирмы с успешной историей и значительными AUM обычно привлекают капитал от LP, ищущих экспозицию в области венчурного капитала.

Однако управление активами все еще неполное и не отражает прямо производительность фирмы. Фонд, который приносит отличные доходы и распределяет свои выигрыши среди ограниченных партнеров, может столкнуться с снижением активов под управлением. Тем временем фонд с неудачными инвестициями может привлечь больше денег от ограниченных партнеров и казаться успешным.

Топ-10 венчурных фондов в крипто-пространстве

Этот раздел исследует лучшие венчурные капиталовложения в криптопространстве. Эти ВК получили свой статус в топ-десятке благодаря огромным активам под управлением, поддержке многообещающих проектов, широко принятых криптосообществом, что приводит к значительным оборотам (ROI), и инвестированию в идеи с значительным потенциалом роста. Их обширный опытный путь демонстрирует острый навык определения успешных проектов, делая их надежными гидами для розничных инвесторов.

Gate Ventures, AUM — $100M

Источник: Gate Ventures

Gate Ventures - это корпоративная венчурная инвестиционная армия популярной криптовалютной биржи Gate.io с штаб-квартирой в Сингапуре. Компания предпочитает инвестировать в децентрализованную инфраструктуру, экосистемы и приложения в цифровом секторе. Она была запущена в 2021 году с фондом в 100 миллионов долларов для инвестирования в проекты на ранних стадиях.

Источник: Gate Ventures

Gate Ventures брендирует себя как инвестор и строитель, не ограничивая свои вклады финансовыми обязательствами. Она инвестировала в более чем 30 проектов, включая ImmuneFi, Pasta, Sei, Scroll и Galactic Arena.

Gate Ventures ведет зеркальный раунд для BitLight Labs

Gate Ventures @gate_ventures/our-investment-in-bitlight-labs-a-bitcoin-infrastructure-builder-based-on-rgb-protocols-da028fb3eb95">led the seed round for Bitlight Labs, an innovative blockchain solutions provider that uses RGB protocols to transform the Bitcoin ecosystem, adopting Layer-2 smart contract technology for Bitcoin. (RGB = “really good for Bitcoin”).

Bitlight Labs будет использовать протоколы RGB для разработки нескольких продуктов, включая свой основной продукт, Битлайт Кошелек, первый не-кустодиальный кошелек, разработанный для обеспечения совместимости между протоколом RGB и молниеносной сетью.

Gate Ventures Eyes the Real World Asset Tokenization Narrative with InvestaX

Gate Ventures совместно с другими ведущими компаниями провела первый раунд финансирования InvestaX, цифровой платформы ценных бумаг, лицензированной Монетарной Авторитетом Сингапура (MAS), занимающейся инвестициями в цифровые токены, отражающие владение реальными активами.

InvestaX также создает инфраструктуру, объединяющую Централизованные финансы (CeFi) и Децентрализованные финансы (DeFi), что позволяет пользователям управлять своими частными инвестициями более гибким и торгуемым способом, потенциально на платформах CeFi и DeFi.

Gate Ventures Фонды Wormhole

Gate Ventures внесли вклад в раунд финансирования на сумму $225 миллионов для протокола моста Wormhole.

Wormhole обеспечивает взаимодействие на 20 блокчейнах и разрабатывает продукты, такие как Wormhole Connect, чтобы обеспечить безопасное межцепочечное взаимодействие.

Gate Ventures поддерживает Woo Network

Gate Ventures вложил $5 миллионов в раунд финансирования серии A Woo Network. Woo Network - компания, предоставляющая решения ликвидности для криптовалютных бирж и брокеров. Это инвестиция позволяет этим платформам использовать более глубокие пулы ликвидности, потенциально привлекая больше пользователей за счет узких спредов и более плавного торгового опыта.

Binance Labs, AUM — $10 миллиардов

Источник: Coin98

Binance Labs - это венчурный капитал и инкубационная армия криптовалютной биржи Binance, инвестирующая в технические команды, создающие и поддерживающие децентрализованную сеть. Через программу инкубации Binance Labs было инкубировано более 50 проектов, включая Polygon, Perpetual Protocol и Dune Analytics.

Binance Labs исследует жидкую концепцию повторного стейкинга

Binance Labs последнее время заинтересован в жидкой апостаке, инвестируя в два проекта по жидкой апостаке, Renzo и Puffer.

Puffer - это протокол ликвидного рестейкинга Ethereum, построенный на EigenLayer. В настоящее время он является вторым по величине протоколом ликвидного рестейкинга, с более чем 1 миллиардом заблокированной общей стоимости с момента запуска 1 февраля 2024 года.

Binance Labs инвестировал неизвестную сумму, которая будет направлена на развитие сети второго уровня Puffer. Кроме того, средства будут использованы для введения собственного токена pufETH Puffer для пользователей BNB Chain, позволяя им зарабатывать вознаграждения за стейкинг и рестейкинг.

Также была вложена не разглашаемая сумма в Renzo. Этот протокол жидкого стейкинга помогает пользователям переставлять Ether на блокчейне EigenLayer, с планами также поддерживать токены жидкого стейкинга (LSTs) в его будущем релизе. В настоящее время он занимает четвертое место среди самых крупных протоколов рестейкинга, внутри которого заблокировано более $375 миллионов.

Coinbase Ventures, AUM — $9 миллиардов

Источник: CB Insights

Coinbase Ventures - венчурная фирма, базирующаяся в Сан-Франциско, Калифорния. Фирма является корпоративным венчурным подразделением Coinbase, Inc. Фирма стремится инвестировать в компании раннего стадия развития, работающие в секторах криптовалют и блокчейн-технологий, с акцентом на игровые, инфраструктурные и безопасностные проекты. Она поддерживает проекты, такие как Wormhole, Moonriver и Supra.

Coinbase ведет зерновой раунд для Stack

Coinbase Ventures недавно внесли вклад в $3 миллионное зерновое раунд для Stack, решения по очереди для криптокомпаний, чтобы легко интегрировать пользовательские системы очков в свои приложения.

Galaxy Digital Management — AUM, $8.1 миллиарда

Источник: Галактика

Galaxy Digital была основана Майклом Новогратцем в 2018 году, бывшим управляющим хедж-фондом и партнером Goldman Sachs, который стал выдающимся сторонником криптовалют. Новогратц является генеральным директором и председателем совета директоров Galaxy Digital, принося свой обширный опыт в финансах и инвестициях в фирму. Известные инвестиции - Celestia, Fireblocks и Avalanche.

Galaxy Digital вступает в экосистему биткоина

Galaxy Digital вложила $2.7 миллиона на стадии зерното финансирования ChainWay Labs, которая разрабатывает Citrea, первый ZK Rollup для биткоина.

Paradigm Capital, AUM — $8 миллиардов

Источник: Coin98

Paradigm Capital - это ведущая венчурная фирма, специализирующаяся на инвестициях в криптовалюты и блокчейн-технологии. Они известны своими тенденциями и инвестированием в новые сюжеты. Они поддерживали проекты вроде Blur, Blast, Friend.tech.

Серия A раунда для Axiom

Paradigm возглавила раунд финансирования серии A на сумму $20 млн для Axiom. Этот стартап инфраструктуры создает инструменты для разработчиков смарт-контрактов, чтобы обеспечить лучший доступ к аутентифицированным данным on-chain с использованием криптографии ZK.

Andreessen Horowitz (a16z) Crypto, AUM — $7 миллиардов

Источник: Блок

Криптовалютный фонд Andreessen Horowitz "a16z" Crypto - это криптовалютная и блокчейн-ориентированная часть известной венчурной фирмы Andreessen Horowitz. a16z Crypto посвятил себя инвестированию и поддержке инновационных проектов и предпринимателей в сфере криптовалют и блокчейна. Он поддержал проекты, такие как платформа SocialFi Sound.XYZ и биометрический криптовалютный проект Worldcoin.

a16z Crypto инвестирует $100миллионов в EigenLayer

A16z crypto недавно возглавила раунд финансирования серии B для EigenLabs, команды разработчиков за EigenLayer, где эфир (ETH) токены, которые вкладываются или «стейкуются» в качестве обеспечения основной блокчейн, могут быть использованы для обеспечения дополнительных сетей и протоколов.

Сид-финансирование для Компании Инфраструктуры Scene

a16z крипто возглавил $3 миллиона зернового финансирования для Компании Инфраструктуры Scene, компании, специализирующейся на веб-приложениях для онлайн- и реальных сообществ.

Pantera Capital — AUM, $5.2 миллиарда

Источник: Coin98

Pantera Capital - ведущая венчурная компания, специализирующаяся на блокчейн-технологиях и цифровых активах. Основанная в 2013 году Дэном Морхедом, Pantera Capital имеет штаб-квартиру в Сан-Франциско, Калифорния.

Компания фокусируется на инвестировании в проекты, основанные на блокчейне, криптовалюты и смежные технологии на разных этапах развития, от стартапов ранней стадии до более устоявшихся компаний. Среди значимых инвестиций - SynFutures, Injective, Audius и т. д.

Seed Round для Morpho Labs

Pantera Capital инвестировал необозначенную сумму в Morpho Labs, децентрализованный протокол кредитования, и приступил к разработке более надежной платформы оценки рисков, управляемой пользователями, с уникальной системой сопоставления и пулинга кредитования.

Финансирование серии A для Helika

Pantera Capital также возглавила раунд финансирования серии A на сумму $8 млн для Helika, компании по аналитике данных, обслуживающей студии игр Web3. Helika сотрудничала с брендами Web3, такими как Yuga Labs, Animoca Brands, Gala Games, TreasureDAO, Azra Games, Pudgy Penguins и Proof of Play.

Polychain Capital — AUM, $2.6 миллиарда

Источник: Coin98

Polychain Capital был основан в 2016 году Олафом Карлсоном-Ви, который ранее был первым сотрудником в Coinbase. В качестве генерального директора и управляющего партнера Карлсон-Ви сыграл ключевую роль в формировании стратегии инвестиций и направления фирмы, инвестируя в блокчейн-протоколы, цифровые валюты, проекты децентрализованных финансов (DeFi) и другие инновационные применения технологии блокчейн. Фирма стремится выявлять проекты с потенциалом нарушить традиционные отрасли и способствовать широкому принятию технологии блокчейн.

Фонды Polychain AltLayer

Polychain Capital возглавил раунд финансирования на сумму $14.4 млн для AltLayer. Этот децентрализованный протокол позволяет разработчикам создавать роллапы из стеков программного обеспечения, таких как OP Stack, Arbitrum и Polygon CDK, описанных как роллап-как-сервис. Средства будут использоваться для расширения команды AltLayer и дальнейшего развития его инфраструктуры роллапов.

Blockchain Capital — AUM, $2 Миллиарда

Blockchain Capital - одна из самых ранних венчурных фирм, сосредоточенных исключительно на блокчейн-технологиях и цифровых активах. Основанная в 2013 году Бартом Стивенсом, Брэдом Стивенсом и Броком Пирсом, фирма всегда стояла во главе инвестирования в блокчейн-экосистему. Ранее она возглавляла финансирование Eigenlayer и Worldcoin.

$6 Миллионов затрачено на BounceBit

BounceBit - это протокол Bitcoin для повторного ставки, который гордится общим объемом заблокированных средств (TVL) более $545 миллионов. BounceBit исследует различные случаи использования повторной ставки и разрабатывает BounceClub, домен Web3 для запуска децентрализованных приложений и магазин приложений BounceBit.

Animoca Ventures, AUM — $100 Million

Источник: Animoca Ventures

Animoca Ventures - это венчурное подразделение Animoca Brands, ведущего глобального разработчика и издателя игр на блокчейне и цифрового развлечения. Animoca Ventures в основном инвестирует в стартапы и проекты в сфере игр на блокчейне, нефункциональных токенов (NFT) и цифрового развлечения. Компания стремится выявить инновационные проекты, использующие технологию блокчейн для создания новых цифровых активов, опыта и взаимодействий. Она поддерживает проекты, такие как Forge, Op3N, conductive.ai.

Animoca Ventures Инвестируют в Kip Protocol

Протокол Kip создает безопасную и экономичную инфраструктуру Web3, которая позволяет создателям искусственного интеллекта - моделям искусственного интеллекта, приложениям и владельцам данных совершать транзакции и монетизировать свои активы безопасно.

Фонды Animoca AOF Verse

AOF Verse - это мобильная игровая студия, сосредоточенная на интеграциях в Web3, студия наиболее известна благодаря популярной игре Army of Tactics. Animoca возглавила $3 миллионное частное раунд финансирования, которое будет направлено на развитие флагманской игры AOF.

Причины, по которым эти венчурные капиталисты входят в топ-10

Gate Ventures

Недавно созданное венчурное подразделение Gate.io уже создало уважаемый портфель с успешными инвестициями. Оно также использует платформу Gate.io для предоставления технической поддержки своим проектам в портфеле, например, ценовые данные для сети Pyth.

Binance Labs

Binance Labs benefits from substantial financial resources and a vast network within the crypto industry. This allows them to invest in promising projects early and significantly support their growth.

Coinbase Ventures

Как инвестиционное подразделение одной из крупнейших криптовалютных бирж, Coinbase Ventures выступила самой активной венчурной фирмой в 2023 году, имея внушительную историю в 372 сделки, демонстрируя свое обязательство инвестировать в крипто- и блокчейн-пространство.

Galaxy Digital

Galaxy Digital - это быстро растущий венчурный капитал, который успешно утроил свои активы под управлением в 2023 году, в основном благодаря тому, что его выбрали администраторы конкурсного банкротства FTX для управления определенными активами неудавшейся криптовалютной биржи.

Парадигм Капитал

Paradigm emphasizes in-depth research before investing. This explains its eye for new trends and narratives. They also publish research papers that contribute to the overall crypto ecosystem.

a16z Crypto

Этот ориентированный на технологии ВК имеет специализированные криптовалютные фонды на миллиарды долларов под управлением. Их характеризуют значительные инвестиции в перспективные проекты.

Pantera Capital

Одна из первых инвестиционных фирм, сосредоточившихся исключительно на технологии блокчейн, запустившая первый инвестиционный фонд, ориентированный на биткойн. Их десятилетний опыт дает им глубокое понимание этой сферы.

Polychain Capital

Они являются одним из самых уважаемых венчурных капиталов в настоящее время, так как они фигурировали в нескольких публикациях и признаны другими крупными игроками в крипто-пространстве.

Блокчейн Капитал

Сделав почти 200 инвестиций за 10 лет, они являются одними из самых состоятельных венчурных капиталистов, поскольку их прочная репутация позволяет им привлекать значительные средства от традиционных институциональных инвесторов. Этот доступ к капиталу позволяет им инвестировать в перспективные стартапы на различных этапах роста.

Animoca Ventures

С более чем 400 инвестициями в проекты Web3 он стал приоритетным венчурным капиталом для проектов, разрабатывающих NFT, игровые и метавселенные проекты.

Вывод

Криптовалютные венчурные капиталы имеют большое значение для криптовалютной индустрии; они стимулируют инновации разработчиков и могут также быть хорошим индикатором для розничных инвесторов, где инвестировать, поскольку венчурные капиталы проводят доскональное исследование и тщательно изучают проект перед предоставлением финансирования.

Через стратегические инвестиции, инновационные подходы и проницательный взгляд на новейшие тенденции, топ-10 венчурных криптовалютных фондов, показанных в этой статье, утвердили себя в качестве ключевых игроков в формировании будущего блокчейн индустрии.