$AAOI

AAOIは光ネットワークとデータ伝送の分野に関わっています。AIデータセンターでは、何万ものGPU(Nvidiaチップ)が同時に稼働しています。これらのチップは、ミリ秒レベルの速度で膨大なデータを互いに共有する必要があります。銅ケーブルではこの速度と帯域幅に対応できず、データトラフィックは光の速度で流れる必要があります。AAOIは、400G、800G、1.6Tの高速ファイバー光トランシーバ(や、光速でこのデータを運ぶレーザーコンポーネントを製造しています。要するに、データセンターの神経系を構築している企業の一つです。
収益の非常に大部分は、特に歴史的にMicrosoftやAmazon)などの少数の巨大テック企業に依存しています。これらの巨大企業の新規注文の見出し一つで株価は空高く跳ね上がる一方、注文のわずかな遅れでも株価は急落します。
AAOIは、歴史的に市場で最も空売りが多い銘柄の一つです。これにより、良いニュースが出ると非常に急激なショートスクイーズの上昇が起こることもあります。
AIインフラサイクルでは、投資家は最初にGPU(Nvidia)などのチップメーカーに殺到し、その後冷却・電力システムへと移行しました。現在、セクター内の最大の次のボトルネックはネットワークと通信速度です。どれだけ高速なチップを使っても、データを運ぶ光ネットワークが遅いとシステムは詰まってしまいます。AAOIは、このボトルネックを解決できる正確な製品を販売しています。
今週木曜日の市場終了後に決算を発表します。予想は以下の通りです：
EPS正規化推定 -$0.11、GAAP EPS推定 -$0.15、売上高推定 $128.24M
決算後、株価は15%から25%の大きな動きが予想されます。空売り比率は16.94%。同社のCFOは決算前に大量の株式を売却しています。