貴金属の売りがカナダの株式市場全体の下落を引き起こし、TSXはほぼ3％下落

カナダの株式市場は今週、貴金属価格の急落により大きな打撃を受け、基準となるS&P/TSX総合指数は969.50ポイント（2.94％）下落し、32,046.63で取引を終えました。この売りは複数のセクターに波及し、特に鉱業や金属生産企業が利益確定の圧力に直面した資源セクターに大きな影響を与えました。市場全体の弱さはテクノロジー株にも及び、投資家が金利上昇局面に向かう中で成長評価を見直す動きが広がり、これらの株も下落しました。

フェデラル・リザーブのタカ派姿勢が貴金属に重圧

この市場調整のきっかけは、米国の政策シグナルにあります。ドナルド・トランプ大統領が元連邦準備制度理事会（FRB）理事のケビン・ウォーシュ氏をFRB議長ジェローム・パウエルの後任に指名すると発表したことです。ウォーシュ氏は過去に量的緩和に反対し、インフレ抑制に厳格な立場を取っていたことから、市場は今後米ドルが強含む展開を予想。これは貴金属投資家にとって非常に弱気な材料となりました。金価格はほぼ7％急落し、銀はさらに大きく18％超の下落を記録。投資家は数週間にわたる大幅な上昇局面の後、ポジションを手放す動きが加速しました。カナダの貴金属ETF投資家にとっては、これらの価格変動はポートフォリオに直接的な圧力となり、特にジュニアや中堅鉱山企業に集中しているセクターの影響が大きいです。

資源セクターが金属売りの重圧を受ける

資源指数はほぼ8％の大幅下落を記録し、個別の鉱山株も二桁の下落を経験しました。ニューゴールド、アヤゴールド＆シルバー、ディスカバリー・シルバー、シルバーコア・メタルズ、トレックス・ゴールド・リソーシズはすべて10％から13％の下落。ファーストマジェスティック・シルバー、アラモス・ゴールド、エンデバー・シルバー、セントレラ・ゴールド、ルンディ・ゴールドも同様に下落しました。この広範な弱さは、資源価格の動きに対するセクターの脆弱性を示しており、カナダの鉱業に関連した投資ポートフォリオにとって重要な考慮事項です。

テクノロジーセクターも市場圧力を増す

資源セクターに加え、テクノロジー株も全面的に下落を続けました。ダイ・アンド・ダーハムは10％の下落、サイロジスト、ショピファイ、ビットファームズはそれぞれ5.4％、5％、3.3％の下落を記録。キナクシス、コンピュータ・モデリング、コビオ・ソリューションズ、ライトスピード・コマース、テクシス、セレスティカ、ブラックライン・セーフティも大きく値を下げました。工業、エネルギー、消費者向けサービス、金融株も広範な売りに見舞われており、投資家がリスク回避の姿勢を強めていることを示しています。

市場の動きと経済背景

さらに、ウィリアム・マレー・ジョン氏が取締役を即時辞任したことを受け、ORロイヤルティーズの株価も急落しました。一方、カナダ統計局の速報値によると、2025年12月のカナダGDPは前月比0.1％のわずかな伸びにとどまりました。これは控えめな成長率であり、今後数週間のリスク志向の低下をさらに促す可能性があります。