Steris (STE)は、医療セグメントの堅調な成長により、第3四半期の予想を上回る結果を達成

Sterisは2025年12月期第3四半期の堅調な業績を発表し、売上高は15億ドル（約1,950億円）となり、前年同期比9.2％増を記録し、アナリストの予想を1.08％上回りました。1株当たり利益は2.53ドルで、わずかな-0.1％の差異にもかかわらず、コンセンサス予想と一致し、産業医療およびライフサイエンスポートフォリオ全体で一貫した運営実績を示しました。

主要な収益源での好調な売上高

ヘルスケア部門はSTEの主要な成長エンジンとして浮上し、四半期売上高は10.6億ドル（約1,380億円）となり、4人のアナリスト平均予想の10.5億ドル（約1,370億円）を上回りました。この前年比9％の拡大は、部門内の製品カテゴリー全体での堅調さを反映しています。ヘルスケア内では、消耗品が3.871億ドル（約505億円）を達成し、予想の3.818億ドル（約498億円）を上回り8.1％の成長を示しました。資本設備の売上は2.721億ドル（約355億円）で、予想の2.787億ドル（約363億円）をやや下回ったものの、前年比6.8％の堅調な伸びを維持しました。サービス提供は4.047億ドル（約527億円）と非常に堅調で、予想の3.915億ドル（約510億円）を大きく上回り、11.5％の年間成長率を記録しました。

ヘルスケア部門が成長を牽引、ライフサイエンスは逆風

ライフサイエンスの売上高は1.458億ドル（約190億円）に達し、予想の1.4825億ドル（約193億円）には届きませんでしたが、それでも前年比6.9％の成長を示しました。ライフサイエンス部門内では、消耗品が7590万ドル（約99億円）と好調で、予想の7177万ドル（約93億円）を上回り10.5％の成長を記録しました。資本設備は3,330万ドル（約43億円）とやや減少しましたが、予想の3,667万ドル（約48億円）を下回ることなく、前年比7.2％の増加を示しました。サービス売上は3650万ドル（約47億円）に減少し、予想の3926万ドル（約51億円）を下回り、わずか-0.4％の変動となりました。

子会社のApplied Sterilization Technologies（AST）は引き続き好調で、2.866億ドル（約373億円）の売上を記録し、予想の2.786億ドル（約363億円）を2.9％上回り、前年比11％の堅調な拡大を示し、STEの特殊滅菌事業の堅実さを裏付けました。

営業利益分析と市場での位置付け

運営面では、ヘルスケア部門の営業利益は2億5810万ドル（約336億円）で、アナリスト予想の2億5771万ドル（約336億円）とほぼ一致しました。AST部門の営業利益は1億2920万ドル（約168億円）で、予想の1億2553万ドル（約164億円）を上回りました。コーポレートおよびその他の費用は1億600万ドル（約132億円）の損失となり、予想の1億336万ドル（約138億円）をやや上回り、引き続き企業機能への投資を示しています。

STE投資家にとっての示唆

STEの株価は直近1か月で0.6％上昇し、S&P 500指数の0.9％のパフォーマンスには及びませんでした。これは、最近株価が市場全体に比べて遅れをとっていることを示唆しています。同社はZacksランク#3（ホールド）を維持しており、短期的には市場全体の動きと連動して推移する見込みです。第3四半期の結果は、Sterisが一貫した収益拡大と規律あるコスト管理を実行し続けていることを示していますが、投資家は広範な株式指数に対するアウトパフォーマンスのペースについて慎重な姿勢を保っています。