アップルは最新の収益発表の際に重要なことを漏らし、同社最大の頭痛の種がインテルにとって最大のチャンスに変わる可能性があります。2026年度第1四半期において、iPhoneの売上は前年比23％の驚異的な収益増加を記録し、記録的な高さに達していますが、アップルのCEOティム・クックは需要が供給を上回っていることを公然と認めました。問題は創造性や市場の関心ではなく、シリコンそのものにあります。半導体製造のボトルネックは現実のもので、ますます深刻化しています。アップルは現在、台湾半導体製造公司（TSMC）を通じてカスタムiPhoneチップを製造していますが、TSMCは先進的なプロセスノードの生産能力が不足しており、需要に追いついていません。クックは収益発表の際にこの摩擦を認め、「現在、供給と需要のバランスを取るのは困難であり、いつ均衡に達するか予測するのは難しい」と述べました。彼は、「私たちの制約は、当社のSoCが生産される先進ノードの利用可能性によるものです」と付け加えました。この認めざるを得ない事実が特に重要なのは、これが業界全体に何を意味するかです。AIブームは最先端のチップ製造能力を巡る業界全体の争奪戦を引き起こしています。AIアクセラレータは世界中のファウンドリー資源を占有し、TSMCの最も重要な顧客とされるアップルさえも、iPhone需要を満たすための十分な帯域幅を確保できていません。## iPhoneブームには見えない天井があるアップルのiPhone事業は非常に好調ですが、その数字はさらに良くなる可能性もありました。前年比23％の成長率は、アップルの代表的な製品として最も強力なパフォーマンスを示していますが、この素晴らしい結果は、よりもどかしい現実を覆い隠しています。それは、市場の未開拓の潜在能力です。最新のiPhoneを求める顧客は待ち続けており、注文は遅れ、収益もチップがまだ存在しないために取りこぼされています。クックは供給状況がいつ改善するのか、またアップルがどのような対策を検討しているのかについて明確な回答を避けました。その沈黙は、状況を注視している投資家にとって耳を塞ぐようなものです。もしアップルがTSMCだけではこの問題を解決できない場合、同社は代替の製造パートナーを見つける必要があります。そして、その候補は一つだけです。## インテルのファウンドリ事業に再びチャンスが巡る理由昨年末、半導体アナリストたちは、アップルとインテルが潜在的な製造提携を模索している兆候を察知し始めました。具体的には、アップルがインテルの18Aプロセス（インテルのパンサーレイクプロセッサと同じ先進ノード）を低価格帯のMシリーズチップのための候補として評価しているという噂が浮上しました。最近の憶測では、アップルは2028年までにインテルの新しい14Aプロセスを特定のiPhoneチップに採用する可能性も示唆されています。これらは空想ではありません。アナリストたちがインテルの株価をファウンドリーの見通しに基づいて引き上げる中、クックの公の認めた製造制約は、かつては願望に過ぎなかった話に信憑性を与えています。世界で最も価値のある企業がチップ不足を公に認めると、インテルと提携することは決して遠い話ではなくなります。もう一つの要因は、アップルがもはやTSMCの最大顧客ではなくなったことです。同社はかつて享受していた特別な優遇措置や優先アクセスを失いつつあります。主要サプライヤーからVIP待遇を失うことは、代替案を模索するスピードを加速させます。iPhoneの販売が好調で製造能力が競争上のリスクとなる中、インテルを活用する戦略的意義は高まっています。## 必要に迫られた提携：両社がお互いに必要な理由表面的には、この潜在的な提携は一方的に見えます。インテルは必死にファウンドリーの顧客を必要としており、一方のアップルはTSMCへの安定したアクセスを持っているように見えます。しかし、実際はもっと複雑です。TSMCは需要を満たすために容量を迅速に拡大できず、同社の計画もアップルの制約をすぐに緩和する見込みはありません。一方、インテルは18Aや14Aの外部顧客獲得に積極的に取り組んでいます。同社は2026年後半までに重要な契約を締結することを目指しています。外部顧客がいなければ、インテルのファウンドリー事業は長期的に経済的に持続可能ではありません。今年は半導体大手の復活戦略にとって絶対に重要な年です。ここで重要な洞察は、インテルがアップルを必要としている一方で、アップルもインテルを必要としているということです。状況は変わりつつあります。TSMCの追い付かない状況と、アップルが優先待遇を失いつつある中、二次的な製造パートナーを探すことは「選択肢」から「ビジネス上の必須事項」へと変わっています。インテルにとって、アップルを顧客にすることは、次世代プロセスの競争力と魅力を証明し、世界で最も要求の厳しいチップ設計者にアピールするための決定的な一歩となるでしょう。## インテルの未来への影響アップルが供給制約によりiPhoneの潜在能力が制限されていると公に認めたことは、インテルの復活ストーリーに具体的な影響を与えます。同社は単にファウンドリーの獲得を望んでいるだけでなく、業界全体が製造能力を切望している状況を見ています。インテルの18AプロセスはTSMCに代わる本格的な選択肢を示しており、うまく実行されれば半導体市場に必要な競争圧力をもたらす可能性があります。インテルの課題は、可能性を現実に変えることです。同社には複数の顧客が必要ですが、アップルはその中核となるテナントとなり、全体のファウンドリー戦略を証明します。もし2027年や2028年にアップルが一部の生産をインテルに移すことになれば、それはインテルのファウンドリー事業の正当性と実現性を業界に強く示すシグナルとなるでしょう。アップルの供給危機の認識とインテルの緊急のファウンドリー需要の融合は、非常に特異な瞬間を生み出しています。両社は互いの必要性から同じ方向に動いており、これは本当の取引を生む圧力となっています。クックの「制約を受けている」という認識は、決算発表時にはささやかなコメントに見えるかもしれませんが、インテル投資家にとっては、世界で最も重要なビジネス関係の一つが変化しつつあることを示す明確な兆候であり、その変化は今後10年の半導体製造を再形成する可能性があります。
Appleは、インテルにとってすべてを変える供給不足を認めました
アップルは最新の収益発表の際に重要なことを漏らし、同社最大の頭痛の種がインテルにとって最大のチャンスに変わる可能性があります。2026年度第1四半期において、iPhoneの売上は前年比23％の驚異的な収益増加を記録し、記録的な高さに達していますが、アップルのCEOティム・クックは需要が供給を上回っていることを公然と認めました。問題は創造性や市場の関心ではなく、シリコンそのものにあります。
半導体製造のボトルネックは現実のもので、ますます深刻化しています。アップルは現在、台湾半導体製造公司（TSMC）を通じてカスタムiPhoneチップを製造していますが、TSMCは先進的なプロセスノードの生産能力が不足しており、需要に追いついていません。クックは収益発表の際にこの摩擦を認め、「現在、供給と需要のバランスを取るのは困難であり、いつ均衡に達するか予測するのは難しい」と述べました。彼は、「私たちの制約は、当社のSoCが生産される先進ノードの利用可能性によるものです」と付け加えました。
この認めざるを得ない事実が特に重要なのは、これが業界全体に何を意味するかです。AIブームは最先端のチップ製造能力を巡る業界全体の争奪戦を引き起こしています。AIアクセラレータは世界中のファウンドリー資源を占有し、TSMCの最も重要な顧客とされるアップルさえも、iPhone需要を満たすための十分な帯域幅を確保できていません。
iPhoneブームには見えない天井がある
アップルのiPhone事業は非常に好調ですが、その数字はさらに良くなる可能性もありました。前年比23％の成長率は、アップルの代表的な製品として最も強力なパフォーマンスを示していますが、この素晴らしい結果は、よりもどかしい現実を覆い隠しています。それは、市場の未開拓の潜在能力です。最新のiPhoneを求める顧客は待ち続けており、注文は遅れ、収益もチップがまだ存在しないために取りこぼされています。
クックは供給状況がいつ改善するのか、またアップルがどのような対策を検討しているのかについて明確な回答を避けました。その沈黙は、状況を注視している投資家にとって耳を塞ぐようなものです。もしアップルがTSMCだけではこの問題を解決できない場合、同社は代替の製造パートナーを見つける必要があります。そして、その候補は一つだけです。
インテルのファウンドリ事業に再びチャンスが巡る理由
昨年末、半導体アナリストたちは、アップルとインテルが潜在的な製造提携を模索している兆候を察知し始めました。具体的には、アップルがインテルの18Aプロセス（インテルのパンサーレイクプロセッサと同じ先進ノード）を低価格帯のMシリーズチップのための候補として評価しているという噂が浮上しました。最近の憶測では、アップルは2028年までにインテルの新しい14Aプロセスを特定のiPhoneチップに採用する可能性も示唆されています。
これらは空想ではありません。アナリストたちがインテルの株価をファウンドリーの見通しに基づいて引き上げる中、クックの公の認めた製造制約は、かつては願望に過ぎなかった話に信憑性を与えています。世界で最も価値のある企業がチップ不足を公に認めると、インテルと提携することは決して遠い話ではなくなります。
もう一つの要因は、アップルがもはやTSMCの最大顧客ではなくなったことです。同社はかつて享受していた特別な優遇措置や優先アクセスを失いつつあります。主要サプライヤーからVIP待遇を失うことは、代替案を模索するスピードを加速させます。iPhoneの販売が好調で製造能力が競争上のリスクとなる中、インテルを活用する戦略的意義は高まっています。
必要に迫られた提携：両社がお互いに必要な理由
表面的には、この潜在的な提携は一方的に見えます。インテルは必死にファウンドリーの顧客を必要としており、一方のアップルはTSMCへの安定したアクセスを持っているように見えます。しかし、実際はもっと複雑です。TSMCは需要を満たすために容量を迅速に拡大できず、同社の計画もアップルの制約をすぐに緩和する見込みはありません。
一方、インテルは18Aや14Aの外部顧客獲得に積極的に取り組んでいます。同社は2026年後半までに重要な契約を締結することを目指しています。外部顧客がいなければ、インテルのファウンドリー事業は長期的に経済的に持続可能ではありません。今年は半導体大手の復活戦略にとって絶対に重要な年です。
ここで重要な洞察は、インテルがアップルを必要としている一方で、アップルもインテルを必要としているということです。状況は変わりつつあります。TSMCの追い付かない状況と、アップルが優先待遇を失いつつある中、二次的な製造パートナーを探すことは「選択肢」から「ビジネス上の必須事項」へと変わっています。インテルにとって、アップルを顧客にすることは、次世代プロセスの競争力と魅力を証明し、世界で最も要求の厳しいチップ設計者にアピールするための決定的な一歩となるでしょう。
インテルの未来への影響
アップルが供給制約によりiPhoneの潜在能力が制限されていると公に認めたことは、インテルの復活ストーリーに具体的な影響を与えます。同社は単にファウンドリーの獲得を望んでいるだけでなく、業界全体が製造能力を切望している状況を見ています。インテルの18AプロセスはTSMCに代わる本格的な選択肢を示しており、うまく実行されれば半導体市場に必要な競争圧力をもたらす可能性があります。
インテルの課題は、可能性を現実に変えることです。同社には複数の顧客が必要ですが、アップルはその中核となるテナントとなり、全体のファウンドリー戦略を証明します。もし2027年や2028年にアップルが一部の生産をインテルに移すことになれば、それはインテルのファウンドリー事業の正当性と実現性を業界に強く示すシグナルとなるでしょう。
アップルの供給危機の認識とインテルの緊急のファウンドリー需要の融合は、非常に特異な瞬間を生み出しています。両社は互いの必要性から同じ方向に動いており、これは本当の取引を生む圧力となっています。クックの「制約を受けている」という認識は、決算発表時にはささやかなコメントに見えるかもしれませんが、インテル投資家にとっては、世界で最も重要なビジネス関係の一つが変化しつつあることを示す明確な兆候であり、その変化は今後10年の半導体製造を再形成する可能性があります。