Trend Researchは1880ドルの節目で清算リスクに直面し、機関のポジションリスクの全貌が浮かび上がる

Foresight Newsの報告によると、現在の暗号通貨市場において機関投資家の保有状況が広く注目されており、特に複数の著名な機関のコストラインと現価格との差が徐々に縮小している。Trend Researchが管理するイーサリアムのポジションは、清算価格がおよそ1880ドル付近で厳しい局面に直面している。現在の市場の変動の中で、これらの機関の含み損状況は市場観察の焦点となっている。

三大機関の保有状況比較：コストラインの差が大きい

余烬監測データによると、マイクロストラテジー（MicroStrategy）は71万2600BTCを保有し、平均コストは76,037ドルに達している。現在の価格は約68,840ドルで、コストラインに迫っている。もしBTC価格が約3,000ドル下落すれば、この機関は正式に含み損状態に陥ることになり、これは現在の相場における主流資産の脆弱性を示している。

一方、Tom Lee率いるBitmineのイーサリアムポジションはより厳しい状況にある。同機関は4243万ETHを保有し、平均コストは3,849ドルだが、現在のETH価格は約2000ドルに過ぎず、既に59億2000万ドルの未実現損失を抱えており、損失率は36％超に達している。これは高値での介入リスクを反映している。

レバレッジリスクの高まり：YilihuaのTrend Researchは1880ドルで危機的状況

最も注目されるのはYilihuaのTrend Researchで、同社は65万1500ETHを保有し、平均コストは約3180ドルである。未実現損失は約4億7500万ドルだが、より危険なのは同社がレバレッジ戦略を採用している点だ。監測によると、同ポジションの清算価格は1880ドル付近に設定されており、現価格から約120ドルの余裕しかない。清算リスクが差し迫っている。

これは、ETH価格が1880ドル付近まで下落した場合、同機関のレバレッジポジションは強制清算の危機に直面することを意味する。このレバレッジリスクは、マイクロストラテジーやBitmineの現物保有とは異なり、清算が発生すれば連鎖反応を引き起こす可能性がある。

市場の反省：機関リスクへの警鐘

これらのデータは、現在の市場において機関投資家が直面している共通の課題—高値からのコスト圧力とレバレッジ拡大のリスクの重なり—を反映している。特に、Trend Researchの1880ドルの清算価格は、市場の注目すべきリスクポイントとなっており、いかなる価格変動も機関レベルのリスク事象を引き起こす可能性がある。