メモリチップのスーパーサイクル：AIがサムスンとSKハイニックスの評価を押し上げる方法

韓国の半導体産業は歴史的な転換点を迎えました。2月初旬、韓国最大の半導体メーカーであるサムスン電子とSKハイニックスの時価総額は合計で1兆1100億ドルに達しました。この大幅な評価の上昇は、世界の技術業界がメモリーチップを単なる補助的な部品から、人工知能時代における戦略的重要資産へと認識を変えつつあることを反映しています。

メモリーチップ：無名から戦略の中心へ

ほんの数年前までは、メモリーチップは使い捨ての部品とみなされ、パソコンやモバイル端末に使用されていました。しかし、AIインフラへの投資急増により、この考え方は根本的に変わりつつあります。フランクリン・テンプルトン・グローバル・インベストメントのポートフォリオマネージャー、リーピング・リャオは、韓国が特定のサプライチェーンセグメントに焦点を当てていることが、両社の株価の驚異的な上昇を促していると説明しています。

この変化は一時的なものではありません。ソウルに本拠を置くBofAグローバルリサーチの韓国調査責任者、サイモン・ウーは、現在の半導体業界は前例のない供給不足のサイクルに入っていると指摘します。韓国の半導体企業は、Nvidiaなどの世界的なテクノロジーリーダーにとって重要な供給者となり、グローバルサプライチェーンの中心に位置しています。

驚異的なサイクル：2027年までの予測

これらの部品の将来に対する楽観的な見方は顕著です。ウーは、メモリーチップのスーパーサイクルは2027年まで続く可能性があると予測しており、米国の巨大テック企業による持続的な需要が、これらの要素を人工知能システムの基盤インフラとして必要とし続けることに支えられています。

この長期的な展望は、過去のサイクルと対照的です。ゴールドマン・サックスのアジア太平洋株式戦略責任者、ティモシー・モーは、今年度の韓国株の利益成長予測の約60％が半導体セクターによるものと見積もっています。このリターンの潜在性の集中は、メモリーチップが地域の企業収益ポートフォリオにおいて重要な役割を果たしていることを示しています。

メモリーチップが戦略的資産へと変貌したことで、韓国のメモリ産業の地位は永続的に向上し、サムスンやSKハイニックスといった企業は、世界のテクノロジーエコシステムの柱としての地位を確立しています。